Téměř čas získat zlaté zisky

SPDR Gold Trust (GLD) a zlato futures kontrakt od listopadu 2019 zaznamenaly působivé zisky, ale dosáhly velkých zisků odpor zóně, což zvyšuje šance na obrat a stažení, které má potenciál setřást velkou zásobu stoupenců trendu, kteří v posledních několika měsících skočili do těchto cenných papírů. Nejdůležitější je, že pokles by mohl být rozsáhlý a dlouhodobý, možná by mohl prorazit 200 dní exponenciální klouzavý průměr (EMA) v polovině 140 USD u GLD nebo kolem 1 500 USD u futures kontraktu.

Zlato bylo zapojeno do silné vlny oživení dlouho předtím, než v prvním čtvrtletí udeřila pandemie koronaviru, která vypukla v červnu 2019 za více než šest let. trendová čára generované řadou nižších maxim zaznamenaných mezi rokem 2013 a prvním čtvrtletím roku 2019. Rally přilákala velký nákupní zájem a zvedla žlutý kov nad 1 500 USD, než se na konci roku ustálila poblíž 1 450 USD. Kupující se vrátili na začátku roku 2020, přičemž nárůst vyvrcholil nad 1 700 USD 6. března, kdy se světové akciové trhy propadaly v reakci na karantény a odstávky.

Otřes v polovině března přinesl více než 2 500 bodů, než stejně energický odraz dosáhl maxima v polovině dubna, před průlomem, který se zastavil poté, co futures kontrakt překročil 0,786. Fibonacciho retracement úroveň 2011 až 2015 sestupného trendu. Dlouhodobější relativní síla údaje za poslední měsíc šlapaly bokem, zatímco zlatý fond se jich stále obchoduje body pod svou úrovní retracementu 0,786, což možná předznamenává konečný nárůst nákupů, než se do toho pustí medvědi řízení.

Dlouhodobý graf GLD (2007–2020)

Prolomení v roce 2007 se ve druhém čtvrtletí roku 2008 zastavilo na 100,44 USD, před poklesem, který se zrychlil během ekonomického kolapsu. Fond se vrátil na maximum na konci roku 2009 a znovu propukl, přičemž v září 2011 dosáhl historického maxima na 185,85 USD. Cenová akce se poté zmírnila do a sestupný trojúhelník která se v roce 2013 prolomila směrem dolů a vyvolala velký sestupný trend, který nakonec v prosinci 2015 dosáhl dna poblíž 100 USD.

Okamžité oživení v roce 2016 vysekalo nižší maximum těsně nad 130 USD a zaznamenalo třetí bod v sestupné trendové linii před třemi neúspěšnými pokusy o průlom do února 2019. Fond a kontrakt nakonec v červnu odstranily odpor a vstoupily do trvalého vzestupného trendu, který ve druhém čtvrtletí roku 2020 zaznamenal tři vyšší maxima. Cenová akce po prolomení v dubnu 2020 nad březnovým maximem na 159 USD se ustálila vzestupný trojúhelník s rezistencí na 165 dolarech, přičemž tato úroveň visí pevně, když se blížíme ke konci května.

Měsíční stochastický oscilátor v listopadu 2019 přešel do dlouhodobého prodejního cyklu z překoupené zóny, ale rychle se uvolnil do bočního vzoru, což naznačuje křehkou rovnováhu mezi býky a medvědy. Březnové otřesy posunuly rovnici a vyvolaly vzestup futures nad 0,786 retracement na 1 725 USD, ale zlatý fond stále nedosáhl stejné úrovně, což zvyšuje pravděpodobnost, že býci tuto práci v nadcházející době dokončí sezení.

Krátkodobý graf GLD (2018–2020)

The bilanční objem (OBV) ukazatel akumulace-distribuce překonal cenu v roce 2011 a vstoupil do dlouhodobé distribuční fáze, když v roce 2015 vykázal pětileté minimum. Úspěšný test v roce 2017 signalizoval novou akumulační fázi a vzestupný trend, který se ve čtvrtém čtvrtletí roku 2018 zrychlil. OBV dosáhla vrcholu v roce 2011 v únoru 2020 a vypukla a přidala se k nákupním signálům ve stejnou dobu, že se světové trhy hroutí. Nyní se nachází v blízkosti březnového vrcholu a zachovává si dlouhodobý býčí výhled.

Fond v prosinci 2018 zvýšil rezistenci na 200denní EMA a v květnu 2019 a březnu 2020 se vrátil na tuto úroveň. Zvrat na nebo blízko .786 Fibonacciho retracementu by podpořil další cestu do této hloubky úroveň podpory, což naznačuje pokles, který by se mohl rozšířit o 20 až 25 bodů. Výprodej by zase mohl znamenat příležitost k nákupu s nízkým rizikem před vzestupem, který zvyšuje odpor a pokračuje v dlouho očekávaný test historického maxima zveřejněného téměř před devíti lety.

Sečteno a podtrženo

Zlatý fond a futures kontrakty se mohou brzy obrátit a propadnout zkoušce hluboké podpory a setřást slabé stoupence trendu.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech nebo jejich derivátech.