United Technologies připravena na zisky v nové dekádě
Americké obranné a letecké společnosti vykázaly v roce 2019 silné výnosy, s výjimkou The Boeing Company (BA), který utrpěl velký zásah kvůli haváriím 737 Max. Dow součást United Technologies Corporation (UTX) si během období vedl výjimečně dobře a vykázal 36% návratnost po ztrátě více než 16% v roce 2018. Konglomerát se sídlem v Connecticutu nyní propukl výše odpor ve výši 140 dolarů, což připravilo půdu pro pokračující růst v nové dekádě.
Akcie se zvedly do devátého slotu ve výkonnosti komponent Dow a po sestupu Boeingu na 25. pozici převzaly vedoucí roli. United Technologies je v současnosti druhou největší kapitalizací v leteckém a obranném sektoru, těsně nad Lockheed Martin Corporation (LMT), s tržní kapitalizace neustále roste prostřednictvím klíčových akvizic, které zahrnovaly Raytheon Company (RTN), Collins Aerospace a Goodrich.
United Tech spoléhá na americké obranné kontrakty pro asi 10 % tržeb, ale očekává se, že toto číslo se po dokončení fúze Raytheon v první polovině roku 2020 podstatně zvýší. Tato společnost drží třetí pozici v kontraktech za mega-caps Boeing a Lockheed. Akvizice zvýší expozici politickým silám do roku 2020, přičemž někteří demokratičtí kandidáti požadují čerpání rozpočtu na obranu USA. I tak obě strany v posledních desetiletích soustavně podporovaly armádu masivními rozpočty.
Dlouhodobý graf UTX (1993 – 2019)
Akcie propukla nad rezistencí v roce 1987 na a rozděleně upravená 7,56 $ v roce 1993 a vstoupil do silného uptrendu, který zaznamenal působivé zisky do maxima v roce 1999 na 37,99 $. Pokus o útěk v roce 2001 selhal po dosažení nejnižších 40 $, což po září ustoupilo vertikálnímu poklesu. 11 útoků. Dosáhla dna na tříletém minimu poblíž 20 USD a v roce 2002 se posunula výše, ale nepodařilo se jí prorazit až do čtvrtého čtvrtletí roku 2003.
Tento býčí impuls udělal malý pokrok až do roku 2006, kdy akcie vzlétly se zdravým náskokem, který dosáhl vrcholu v 80. letech v říjnu 2007, kdy býčí trh v polovině dekády skončil. Během ekonomického kolapsu v roce 2008 se prodávala v několika vlnách a vzdala se téměř šesti let růstu, než v polovině 30. let v březnu 2009 dosáhla dna. Následná vlna oživení dokončila v roce 2011 zpáteční cestu na předchozí maximum, ale až do roku 2013 nedokázala překonat odpor.
Silný vzestupný trend do roku 2015 skončil na 124 dolarech, což ustoupilo střední korekci, která našla Podpěra, podpora na nízkých 80 USD v prvním čtvrtletí roku 2016. Trvalý vzestup dosáhl předchozího maxima v prosinci 2017, což vyvolalo rally, která se rychle zastavila poblíž 140 USD. Pokus o útěk v září 2018 se nezdařil a přinesl prudký pokles ve čtvrtém čtvrtletí, po kterém následoval růst v roce 2019, který v listopadu vyčistil odpor na 143 USD.
Cenová akce za čtyři roky přinesla a stoupající kanál s rezistencí blízko 150 USD a podporou nad 110 USD. Akcie se snaží získat půdu pod nohama poté, co v listopadu, ale měsíčně, obrátila odpor kanálu stochastický oscilátor je plně zapojena do nákupního cyklu, který přešel do překoupené zóny. Toto umístění je velmi býčí, alespoň dokud se horní linie nepřevalí a nepřekročí spodní linii. V důsledku toho je možné přerušení kanálu, možná již v první polovině roku 2020.
Krátkodobý graf UTX (2017 – 2019)
The bilanční objem Ukazatel akumulace a distribuce (OBV) zaznamenal v únoru 2018 nové maximum a uvolnil se do bočního vzoru, který odpovídal volatilní oboustranné akci do konce roku. V listopadu 2019 nakonec zlomila odpor, čímž upozornila na rostoucí zájem akcionářů před akvizicí Raytheon. Obchodní optimismus může být také hnací silou vzhůru, přičemž značná část zisků společnosti závisí na silné ekonomice USA.
Akcie zaznamenaly od ledna 2018 dvě nepatrně vyšší maxima, což zvýraznilo přetrvávající slabost, která charakterizovala akci United Tech během celé dekády. Velké množství skeptických investorů nyní možná čeká na vývoj fúzí, které by neměly narazit na velké vládní překážky. Prolomení kanálu by jistě zlepšilo dlouhodobý výhled a připravilo půdu pro konzistentnější růst.
Sečteno a podtrženo
Akcie United Technologies jsou připraveny vykázat v nové dekádě silné zisky, ale tvrdohlavý odpor kanálů by mohl otestovat trpělivost loajálních akcionářů.
Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.
