Papa John's Stock ve hře po výkupu zvěsti

Papa John's International, Inc. (PZZA) akcie ve středu posílily o více než 8 % v reakci na zprávy, že svržený předseda a zakladatel John Schnatter kontaktoval soukromé investiční společnosti projednat prodej. Rally nasedl na nenaplněné 23. července mezera zveřejněno, když představenstvo schválila plán práv s omezenou dobou trvání, který má zabránit největšímu akcionáři, aby se zmocnil kontroly nad společností.

Tyto zprávy by mohly v nadcházejících týdnech vyvolat krátkodobé obchodní příležitosti, ale existují důvody, proč zůstat skeptický. Pro začátek je těžké přiřadit hodnotu společnosti po letošních bizarních událostech, protože dlouhodobý dopad je stále příliš těžké vyhodnotit. Kromě toho byla podobná zpráva zveřejněna v The Wall Street Journal pouhých pět dní před vydáním plánu na ochranu práv, což naznačuje, že neznámé strany mohou šířit fámy, aby si udržely krátkých prodejců v defenzivě. (Viz také: Papa John's Stock čelí dlouhé cestě k zotavení.)

Dlouhodobý graf PZZA (1993 – 2018)

Společnost vstoupila na veřejnost v a rozděleně upravená 2,00 $ v roce 1993, což je trhané vzestupný trend která v roce 1999 dosáhla výše 11,85 $. Cenová akce se ustálila v dlouhodobém horizontu obchodní rozsah na přelomu tisíciletí ohraničena Podpěra, podpora za 4,75 $. Únik v roce 2005 zaznamenal slušné zisky, v roce 2006 se zastavil na 18,98 dolaru. Tento vrchol znamenal nejvyšší maximum za dalších pět let, před vícevlnným poklesem, který se zrychlil během ekonomického kolapsu v roce 2008.

The klesající trend v listopadu 2008 skončil na 6,39 dolaru, těsně nad minimem zaznamenaným v první polovině dekády. Následná vlna oživení dosáhla maxima v roce 2006 v roce 2011, což přineslo okamžitý pokrok trendu, který zaznamenal dosud nejsilnější výnosy v tomto století. Nákupní tlak se v červenci 2015 zastavil v horních 70 USD a ustoupil tak prudkému nárůstu zarazit následoval průlom, který v prosinci 2016 zaznamenal historické maximum na 90,49 dolaru.

Akcie si od té doby vytvořily volatilní sérii nižších maxim a nižších minim. Průmysl tlak na marži vyvolalo první část poklesu, který zrychlil v reakci na skandál z listopadu 2017. I tak si cenová akce udržela podporu na minimu z roku 2016, dokud Schnatterova červencová rezignace nespustila propad, který v srpnu skončil v horních 30 USD. Zdravé odskočení se na tuto úroveň rychle vrátilo a spustilo neúspěšný signál selhání, který zvyšuje šance na obchodovatelné minimum.

Měsíční stochastický oscilátor spadl do přeprodané úroveň v červenci 2017 a drží se jako lepidlo na tomto extrémním čtení více než rok, což signalizuje potenciál událost vyčerpání. V posledních dvou měsících se posunula výše, ale k potvrzení nového je třeba dosáhnout vrcholu ve druhém čtvrtletí (červená čára). nákupní signál. S tím tahem by se dalo dobře pracovat načasování trhu strategie, což přispívá k technickému zlepšení generovanému srpnovým neúspěšným zhroucením. (Další informace naleznete na: Stochastics: Přesný ukazatel nákupu a prodeje.)

Krátkodobý graf PZZA (2017 – 2018)

Pokles do roku 2017 dosáhl 200 dnů exponenciální klouzavý průměr (EMA) v únoru, což vyvolalo smíšenou akci do srpnového výprodeje, který potvrdil odpor na té úrovni. Odskoky z ledna a dubna 2018 nedokázaly prorazit tuto bariéru, která se nachází jen čtyři body nad středečním závěrečným tiskem. Mezitím akcie právě zvýšily 50denní EMA blízko 47 USD na těžké hlasitost, což naznačuje, že dva klouzavé průměry mohou omezit pohyb cen až do čtvrtého čtvrtletí.

A Fibonacciho mřížka natažený napříč pětivlnným vzorem sahajícím do ledna 2018 (modré čáry) by mohl nabídnout užitečné informace v nadcházejících relacích. Rally v polovině týdne dosáhla odporu na .382 úroveň retracementu, který je v souladu s 23. červencem odtrhávací mezera. Ve stejnou dobu se 200denní EMA vyrovnala s 50% úrovní, zatímco retracement .618 protíná nevyplněnou mezeru z 9. května. Tato mezera představuje poslední bariéru, kterou je třeba překonat, aby se zlepšil dlouhodobý technický výhled. (Viz také: Papa John's Adopts Poison Pill vs. Zakladatel: WSJ.)

Sečteno a podtrženo

Akcie Papa Johna v reakci na to brousí výše výkup pověsti. Agresivní obchodníci mohou chtít v tomto scénáři koupit stažení na 50denní podporu EMA blízko 46,50 USD, ale stoupenci trendu by měli počkat, dokud akcie nevytvoří tvrdou rezistenci na 200denním EMA na minimu 50 dolarů. (Pro další čtení se podívejte na: Měli byste investovat do akcií pizzerie?)