Costco (COST) v defenzivě navzdory silnému prodeji

Costco Wholesale Corporation (NÁKLADY) po čtvrtečním závěrečném zvonění uvádí zisk za čtvrté čtvrtletí 2020, přičemž analytici očekávají zisk 2,80 USD na akcii při tržbách 52,1 miliardy USD. Akcie běžely na svém místě poté, co v květnu oznámily výsledky za třetí čtvrtletí a v červnu pokračovaly ve své vzestupné trajektorii, čímž se dostaly do řady historických maxim. Od začátku září se stahuje zpět a nyní se vzdal asi 10 % své hodnoty.

Společnost těžila z pandemie COVID-19 a zůstala otevřená u jiných velkých maloobchodních prodejců, zatímco menší provozy byly nuceny zavřít kvůli objednávkám zůstávat doma a karanténě. Robustní e-commerce Portál podpořil zisky během tohoto období, zachytil podíl na trhu od starší demografické skupiny zvyklé na kamenné transakce. I tak si zavření ziskových oddělení optiky, naslouchátek, foto a potravinových soudů vybralo svou daň na příjmech.

akcionáři jsou přesvědčeni, že Costco po září zveřejní zprávu o silných příjmech. Verze 2 potvrdila, že čisté tržby za čtvrté čtvrtletí ve výši 52,3 miliardy USD překonaly očekávání 51,01 miliardy USD, přičemž obě čísla znamenají zdravý nárůst za čtvrté čtvrtletí roku 2019. Celkové tržby vzrostly o 14,1 %, zatímco tržby z elektronického obchodování vzrostly o neuvěřitelných 91,3 %. Akcie se však po zprávách otočily, což naznačuje, že akcie mohou být v tuto chvíli plně oceněny.

Wall Street považuje Costco za „umírněný nákup“ na základě 17 doporučení „Koupit“ a 7 „Podržet“. Žádní analytici v tuto chvíli nedoporučují akcionářům prodávat své pozice. Cenové cíle v současné době se pohybují od minima 302 USD až po Street-high 410 USD, zatímco akcie zahájily pondělní seanci o 32 USD pod středním cílem 365 USD. Toto umístění je v rozporu s nedávno agresivním prodejním tlakem, což možná naznačuje, že cíle jsou příliš vysoké.

Dlouhodobý graf Costco (2011–2020)

Costco se v roce 2011 odrazilo na maximum z roku 2008 na 75,23 dolaru a vypuklo a vstoupilo do cíleného postupu, který pokračoval až do maxima z února 2015 na 156,65 dolaru. Vzestupný trend se poté zmírnil na mělčí trajektorii a pokračoval v dosahování nových maxim do prolomení kanálu v roce 2018, který znovu eskaloval ve druhé polovině roku 2019. Rally dosáhla vrcholu na 325 dolarech v únoru 2020 a ustoupila pandemické mdlobě, která v březnu zaznamenala sedmiměsíční minimum.

Krátkodobý graf Costco (2018–2020)

Cenová akce se zmírnila do a symetrický trojúhelník vzor po minimu, vypukne znovu v červenci. Uptick zaznamenal na začátku září historické maximum na 363,67 dolaru a obrátil se do poklesu, který nyní prorazil 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) poprvé od června. Vzhledem k cenové akci na začátku tohoto roku testování na této klíčové úrovni pravděpodobně ještě neskončilo, což zvyšuje šance na rychlý flush následovaný značnou vlnou zotavení.

The bilanční objem Indikátor akumulace-distribuce (OBV) vypráví medvědí příběh, v březnu vykázal historické maximum a ve druhém čtvrtletí klesl na 52týdenní minimum. Nákupní tlak od té doby nedokázal dosáhnout předchozího maxima, což vyvolalo velkou medvědí divergenci, která by nakonec mohla ukončit silný vzestupný trend. Akcionáři však mohou zůstat tvrdá, pokud se akcie udrží nad maximem v prvním čtvrtletí.

Sečteno a podtrženo

Costco tento týden hlásí zisky po dvouciferném poklesu ceny akcií, který se rozvinul navzdory lepším než očekávaným metrikám prodeje za čtvrté čtvrtletí.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.