Prodejci pod kontrolou po výdělcích American Express

Dow součást American Express Company (AXP) se v pátek ráno obchoduje níže poté, co splnil očekávání ohledně zisků ve čtvrtém čtvrtletí a mírně zvýšil příjmy za fiskální rok 2019 vedení. Meziroční nárůst o 14 %. rezervy na ztráty možná vyděsila investory znepokojené kvalitou úvěrů, ale omezený pokles měl jen malý dopad na již tak medvědí technický výhled po prosincovém brutálním poklesu o 22 %.

Gigant finančních služeb se minulý měsíc propadl z historického maxima a uvěznil spokojené akcionáře, kteří si nyní dvakrát rozmyslí, zda znovu načíst dlouhé pozice. Zatímco routa se konala v únoru Podpěra, podpora, to zlomilo 200 dní exponenciální klouzavý průměr (EMA) o 13 bodů a nepřekonala tuto dlouhodobou bariéru v lednové cenové akci. To naznačuje, že prodejci nakrátko nyní zaokrouhlují vozy a hledají perfektní cenu, za kterou by mohli naskočit zpět.

Dlouhodobý graf AXP (1995 – 2018)

Akcie v roce 1995 přesáhly maximum z roku 1987 a vstoupily do silného trendu, který skončil v polovině 50. let ve druhé polovině roku 2000. To se prodalo, když

technická bublina praskla a ztrácela půdu pod nohama až do září 2001 a dosáhla dna na 21,18 dolaru pouhých pět dní po znovuotevření finančních trhů. Odskočení do horních 30 dolarů bylo prodáno v červnu 2002, což přineslo test podpory, který dokončil dvojité dno obrácení.

Oddaní kupující převzali kontrolu na býčím trhu v polovině dekády a v roce 2006 dosáhli maxima v roce 2000. Akcie vypukly v roce 2007 a dosáhly vrcholu v polovině 60. let v srpnu, čímž dosáhly nejvyššího maxima v příštích šesti letech, zatímco následující zarazit eskaloval během ekonomického kolapsu v roce 2008. Tento pokles prolomil minimum z roku 2001 o více než 11 bodů, než v březnu 2009 našel podporu v jednociferných číslech.

Následná vlna oživení dokončila v roce 2013 zpáteční cestu na maximum z roku 2007 a vyvolala okamžitý průlom a rally, která v roce 2014 dosáhla horních 90 USD. Akcie poté vstoupily do majora oprava, do února 2016 klesl o více než 45 bodů, před zdravým vzestupem, který dosáhl nových maxim v listopadu 2017. Volatilita v roce 2018 prudce vzrostl a vyvrcholil náběhem na prosincové historické maximum 114,55 USD.

Měsíční stochastický oscilátor v březnu 2018 přešel do prodejního cyklu, což vyvolalo volatilitu, ale jen malý pokles až do prosincového zlého obratu. Ačkoli toto technické měření kleslo na nejnižší minimum od roku 2016, stále se nachází v horní polovině panelu indikátorů a předpovídá další tři až šest měsíců relativní slabosti. V kombinaci s velkým poklesem minulého měsíce bude pro akcie těžké udržet podporu na minimu z roku 2018 poblíž 87 USD.

Krátkodobý graf AXP (2017 – 2018)

Dvoustranná akce se dala do pohybu, jakmile akcie v listopadu 2017 dosáhly maxima roku 2014, což generuje obdélníkový vzor která do června 2018 opakovaně křižovala staré maximum. Srpnový průlom nad rozsahem odpor nepodařilo získat trakci, vysílání čtyři měsíce dvojitý vrchol vzor, ​​který se v prosinci prolomil směrem dolů. Prodejní tlak se zmírnil o méně než dva body nad podporou rozsahu, zatímco úroveň zhroucení se nyní srovnala s 50- a 200denními EMA mezi 101 a 103 $.

Je nepravděpodobné, že se tato impozantní bariéra v příštích týdnech namontuje, což zvyšuje pravděpodobnost, že včasné krátké prodeje budou profitovat z poklesu, který by mohl dosáhnout a potenciálně prolomit minimum z února 2018, které se nyní srovnalo s 200týdenním EMA. To by zase potvrdilo a neúspěšný útěk nad maximem roku 2014 a odstartovaly agresivní prodejní signály, které upřednostňovaly další pokles na 0,618 Fibonacciho retracement úroveň vzestupného trendu z roku 2016 do roku 2018 v polovině 70. let.

The bilanční objem (OBV) indikátor akumulace-distribuce podporuje tento medvědí pohled a signalizuje velký medvědí trend divergence když se jí nepodařilo dosáhnout lednového maxima s cenou v srpnu. Výprodej do konce roku srazil tento technický údaj na 14měsíční minimum, což zakládá další medvědí divergenci a předpovídá, že cena bude nakonec následovat ve velkém zhroucení.

Sečteno a podtrženo

Akcie společnosti American Express se v pátek před zahájením trhu obchodovaly asi o 2 % níže poté, co společnost oznámila smíšené výsledky hospodaření za čtvrté čtvrtletí. Je nepravděpodobné, že by metriky zmírnily prosincové technické zhroucení, čímž se zvýší šance na nižší ceny v nadcházejících měsících.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.