Akcie společnosti Microsoft by mohly vstoupit na medvědí trh

Komponenta Dow Microsoft Corporation (MSFT) překonal v roce 2018 své protějšky a vykázal zdravý 19% výnos ve srovnání s 1% ztrátou v technicky náročném Index Nasdaq 100. Nicméně, cenová akce se od října zhoršila, takže gigant v oblasti softwaru a služeb během 200 dnů vypadl exponenciální klouzavý průměr (EMA) poprvé od července 2016. Také to přerušilo dva a půl roku trendová čára, což zvyšuje pravděpodobnost, že se býčí trh akcií konečně chýlí ke konci.

Je pozoruhodné, že akcie Microsoftu se díky červenému inkoustu udržely tak dobře Akcie FAANG a další široce rozšířené technické problémy. Tato odolnost spočívá v reputaci a výkonu společnosti Microsoft ze staré školy, které od svého vzniku za více než několik desetiletí zaznamenávají kvartál za čtvrtletím konzistentní růst. odpor v září 2016. Akcie bohužel nezaznamenaly žádné zásadní poklesy resp shakeouts během vzestupného trendu, čímž se připravila půda pro hlubokou korekci, která by mohla uvěznit spokojené akcionáře.

Dlouhodobý graf MSFT (1995 – 2018)

Sklad rozdělit osmkrát během historického 12letého výstupu, který na přelomu tisíciletí skončil blízko 60 dolarů. Když technologická bublina praskla, prodala se a vzdala se více než 60 % své hodnoty, než v prosinci 2000 dosáhla dna ve vyšších náctiletých. Odskok z roku 2001 se po září nezdařil. 11 útoků, což přineslo vícevlnový pokles, který našel podporu jen o 52 centů nad předchozím minimem v červenci 2002.

Hluboké minimum ustoupilo dlouhému období nedostatečného výkonu, který vytvořil úzký obchodní rozsah za 20 dolarů, následoval rychlý skok do 30 dolarů na vrcholu býčího trhu v polovině dekády v roce 2007. Během ekonomického kolapsu v roce 2008 se prodal na světových trzích a prolomil minimum z roku 2000 o více než čtyři body před dosažením dna v březnu 2009, zatímco odraz do nové dekády se obrátil v nejnižší 30 dolarů.

Trvalo další tři roky, než se dokončila zpáteční cesta na maximum z roku 2010, před průlomem, který se v roce 2014 zastavil poblíž roku 2000. Akcie konečně vyrovnaly tuto úroveň ve druhé polovině roku 2016 a vstoupily do silného pokroku, který přinesl dosud nejplodnější zisky v tomto století. Rychle se zotavila z výprodeje na začátku roku 2018 a zaznamenala řadu nových maxim na říjnové historické maximum 116,18 USD.

Měsíční stochastický oscilátor v listopadu 2018 přešel do prvního prodejního cyklu od roku 2016, což předpovídá relativní slabost do druhého čtvrtletí roku 2019. Indikátor právě klesl přes střed panelu, což naznačuje, že skoky v prvním čtvrtletí se budou prodávat agresivně. A Fibonacciho mřížka natažený napříč tříletým uptrendem umisťuje současnou akci nad .382 rally retracement na 86,97 USD, což znamená počáteční cíl pro vznikající sestupný trend.

Krátkodobý graf MSFT (2017–2018)

Pokles z října 2018 prolomil krátkodobou trendovou linii (zelená) vracející se do října 2017 a přinesl šestitýdenní test na spodní straně nové rezistence, po níž následoval obnovený pokles, který prolomil 200denní EMA a dlouhodobou trendovou linii (červená) na místě od listopadu 2016. Akcie se nyní odrazily pod tuto úroveň odporu, což předpovídá krátkých prodejců znovu načte pozice mezi $102 a $104.

The bilanční objem (OBV) indikátor akumulace-distribuce v prosinci klesl na devítiměsíční minimum, signalizující aktivní, nikoli však extrémní distribuci. Jedná se o dvousečný meč, který ukazuje loajalitu akcionářů navzdory poklesu o 23 bodů a zároveň odhaluje velkou nabídku potenciálních prodejců, kteří by mohli kapitulovat, pokud akcie prolomí prosincové minimum na 93,96 dolaru, což se pravděpodobně stane v nadcházejícím období týdnů.

50měsíční EMA rostoucí ze 75 USD by mohl v prvním čtvrtletí znamenat atraktivní sestupný cíl, který se dokonale shoduje s 50% retracementem uptrendu v letech 2015 až 2018. Akcie od roku 2009 neprolomily tuto úroveň podpory o více než několik bodů, což nabízí dokonalou příležitost změřit stav dlouhodobého uptrendu akcie. Musí si tuto úroveň udržet za každou cenu nebo riskovat další pokles, který dosáhne horních 50 USD.

Sečteno a podtrženo

Akcie společnosti Microsoft přerušily víceletou podporu, což signalizuje klesající trend, který by mohl v roce 2019 nabrat na síle.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.