Fedex uvízl ve velkém sestupném trendu před výdělky

FedEx Corporation (FDX) po úterním závěrečném zvonu zveřejňuje výsledky za fiskální třetí čtvrtletí s očekáváním analytiků zisk z akcie (EPS) ve výši 3,12 USD při tržbách 17,7 miliardy USD. Společnost v prosinci překonala odhady pro druhé čtvrtletí, ale v roce 2019 snížila vedenís odkazem na evropskou slabost, což vyvolalo 12% jednodenní pokles. Odskok do února tyto ztráty kompenzoval, ale dopravní gigant v březnu ztratil půdu pod nohama, a to navzdory široké tržní síle.

Amazon.com, Inc. (AMZN) spustila Prime Air, doručovací službu, která bude konkurovat hlavním přepravcům, což nutí analytiky snížit odhady FedEx. Prosincové varování tuto iniciativu částečně odráží, ale je těžké odhadnout finanční dopad protože služba Amazon může také zahrnovat doručovací systém dronů spolu s tradičním tryskovým a pozemním logistiky. Nebylo však oznámeno žádné datum zavedení, přičemž stále platí řada regulačních překážek.

Akcie FedEx se držely 50 dní exponenciální klouzavý průměr Rezistence (EMA) od obratu v únoru, což nabízí příležitost zmírnit medvědí technické parametry, protože k překonání této překážky, která se nachází poblíž 180 USD, bude zapotřebí malá kupní síla. Na druhé straně by to mohlo přinést zásadní test na 200denním EMA blízko 200 USD, který zaznamenal velký odpor od říjnového zhroucení, které odstartovalo 37% pokles ve čtvrtém čtvrtletí.

Dlouhodobý graf FDX (1990–2019)

Jednociferný obrat v roce 1990 znamenal začátek silného trendu, který se zastavil v nižších 60 letech v roce 1999. V prvním čtvrtletí roku 2000 se prodal za 30 dolarů a odrazil se úroveň podpory po září 11 útoků v roce 2001, což se vrátilo na předchozí maximum v prvním čtvrtletí roku 2002. Útěk v roce 2003 začal hořet a vytvořil zdravou sérii vyšších maxim a vyšších minim do vrcholu roku 2007 na 121,42 USD.

Stažení do roku 2008 eskalovalo během ekonomického kolapsu a akcie uvrhlo do 10leté podpory na nižších 30 USD. To znamenalo historickou nákupní příležitost před dvouramenným oživením, které dosáhlo maxima v roce 2007 v roce 2013. Okamžitě vypukla a prosadila se ve čtvrtém čtvrtletí roku 2014, kdy dosáhla vrcholu nad 180 USD. Pokus o průlom o šest měsíců později přilákal agresivní prodejní tlak, což vyvolalo prudký pokles, který pokračoval i v roce 2016.

Akcie FedEx dosáhly dna na dvouletém minimu v lednu 2016 a obrátily se výše a dosáhly odporu z roku 2014 pouhé dva týdny po prezidentských volbách. Prosincové prolomení vyvolalo malý nákupní zájem a přineslo sedm měsíců bočních akcí, po nichž následovaly rychlé cenové zisky na historické maximum v lednu 2018 na 274,66 USD. Akcie dostaly úder v následném poklesu a klesly o více než 45 % na prosincové minimum poblíž 150 USD.

Měsíční stochastický oscilátor v únoru 2018 vstoupil do prodejního cyklu, který nyní vstoupil do 14. měsíce. To je mnohem déle, než je průměr, ale zásoby stále nedosáhly přeprodané zóny, popírající opačné nákupní signály. To nemusí být potřeba, protože pozitivní reakce na zprávu o výdělcích z tohoto týdne, po níž následuje několik dní nákupního tlaku, má sílu konečně vyvolat vzestup křížení.

Krátkodobý graf FDX (2016 – 2019)

Pokles do prosince 2018 našel podporu na 0,786 Fibonacciho retracement úroveň tříletého uptrendu po proražení z 12měsíčního klesajícího kanálu. 200denní EMA se pomalu vyrovnává s novou rezistencí a 50měsíčním EMA a vytváří téměř neproniknutelnou bariéru blízko 200 USD. Za účelem zvýšení této úrovně bude obchodovat mimořádnou kupní sílu a řekne hráčům na trhu a uvězněným akcionářům, aby využili rally k odchodu z pozic nebo překlopení na krátkou stranu.

The bilanční objem Ukazatel akumulace a distribuce (OBV) zaznamenal v červnu 2018 historické maximum, téměř šest měsíců po ceně, a vstoupil do agresivní distribuční fáze, která v prosinci dosáhla 18měsíčního minima. Nákupní tlak do února vrátil zhruba polovinu ztráty, ale distribuce se v březnu obnovila, což odráží velkou opatrnost před zpovědí z tohoto týdne.

Sečteno a podtrženo

Akcie FedEx potřebují po úterní zprávě o výdělcích zvýšit 50denní EMA na 180 USD, aby zlepšily krátkodobý výhled a podpořily přeprodaný odskok do těžkého odporu blízko 200 $.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.