Chytré peníze prodávající Big Box Maloobchodníci
Komponenta Dow Walmart Inc. (WMT) a další velké krabicové obchodní domy se v prvním čtvrtletí dostaly na titulní stránky novin, jejichž ceny akcií vzrostly kvůli jejich podíl na trhu v době, kdy maloobchodní konkurenti bojovali o přežití. Tyto akcie se udržely až do poloviny května, ale kupní síla nedokázala držet krok s vývojem cen, což naznačuje chytré peníze nyní vybírá zisky a/nebo staví nové krátký prodej pozice.
Akumulační deficit nám to také říká krátká krytina podpořila většinu růstu skupiny v roce 2020 spíše než seriózní investory, kteří hledají dlouhodobé výnosy. Toto raketové palivo již není ve hře a tyto akcie nyní jedou na pomalém vzestupu širokých benchmarků, které se mohou kdykoli zastavit. Ztráta tohoto obchodního dna by mohla vystavit tyto emise rychlým poklesům a uvěznit akcionáře, kteří se zpozdili.
Walmart akcie dosáhly vrcholu na 110 USD v lednu 2018 a v květnu se stáhly zpět na minimum 80 USD. Cenová akce se konala v těchto hranicích do zlomu v červnu 2019, který dosáhl omezeného pokroku a v listopadu dosáhl 125 USD. Akcie se v březnu vyprodaly na devítiměsíční minimum poblíž 100 dolarů a prudce vzrostly, když se dostaly na dvě rally zamíří do historického maxima 20. dubna na 133,38 USD, před poklesem, který se usadil na 50denní
exponenciální klouzavý průměr (EMA).The bilanční objem (OBV) indikátor akumulace-distribuce vypráví jiný příběh než cenová akce a v říjnu 2019 se po dosažení odpor na maximum v lednu 2018. Tuto úroveň otestovala v únoru, klesla na sedmiměsíční minimum a 6. dubna, dva týdny před vrcholem růstu, znovu obrátila na rezistenci. OBV nyní klesla na nejnižší minimum od srpna 2019, kdy se akcie obchodovaly téměř o 20 bodů níže.
Costco Wholesale Corporation (NÁKLADY) akcie dosáhly vrcholu na 245 USD v září 2018 a ve čtvrtém čtvrtletí byly prodány za 189 USD. Vlna oživení v roce 2019 dosáhla předchozího maxima v dubnu, před červnovým průlomem, který zaznamenal působivé zisky na historické maximum v únoru 2020 na 325,26 USD. Akcie poté klesly o více než 50 bodů během pouhých pěti seancí, když zjistily Podpěra, podpora na sedmiměsíčním minimu nad 270 USD. Následný odraz dosáhl vrcholu o čtyři dny později v rámci bodu předchozího maxima, což přineslo volatilní oboustrannou akci, která se nyní usadila asi 15 bodů pod odporem.
OBV dosáhla nového maxima jeden den předtím, než akcie v únoru zveřejnily své historické maximum a propadly se do trvalé distribuční fáze, která do poloviny května zaznamenala nižší maxima a nižší minima, a to navzdory prudkému růstu cen a býčího vzhledu trojúhelníkový vzor. Na druhé straně, tento medvěd divergence naznačuje, že chytré peníze využívají opakované nákupní špičky k vyhazování dlouhých pozic nebo k otevírání nových krátkých prodejů.
Cílová společnost (TGT) akcie dosáhly vrcholu v polovině 80. let v roce 2015, zadrženy dobře zveřejněným únikem dat, který odhalil miliony zákaznických účtů. Pokusy o rally v letech 2016 a 2018 selhaly, zatímco vzestup do července 2019 završil víceletý pohár a rukojeť průlom, který během posledního prosincového týdne zaznamenal historické maximum na 130,24 dolaru. Akcie se poté prodaly relativně jednoduchým korekčním vzorem a na začátku dubna dosáhly dna blízko 90 USD.
Cenová akce vrátila více než tři čtvrtiny opravných ztrát za posledních šest týdnů, ale OBV se sotva pohnula a vyvolala medvědí divergenci. Distribuce začala ve stejnou dobu, kdy akcie dosáhly vrcholu, což naznačuje, že akcionáři během prvního čtvrtletí vybírali zisky stabilním tempem. Zlověstně, uptick nyní dosáhl odporu na .786 Retracement Fibonacciho výprodeje úroveň, nastavující ideální podmínky pro reverzaci a strmý couvání.
Sečteno a podtrženo
Velkoobchodní maloobchodníci se obchodují blízko rallyových maxim, ale stabilní distribuce pod povrchem naznačuje, že chytré peníze se prodávaly do těchto vzestupů.
Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.