Adobe Upside vypadá omezeně navzdory solidní čtvrtině (ADBE)

Adobe Systems Incorporated (ADBE) se shromáždili k an historické maximum téměř 148 $ ve středu před uvedením na trh po přerušeném čtvrtletí, které překonalo odhady zisku a tržeb. Zisky však mohou být v nadcházejících seancích omezené, protože akcie již v roce 2017 vzrostly o více než 40 % a technicky jsou překoupený, potřebuje a konsolidace který roztřese slabé ruce. V důsledku toho mohou účastníci trhu chtít setřást krátkodobou euforii a vyhnout se novým dlouhé pozice.

Neexistuje žádný argument proti tomu, že tento významný technologický hráč prosperuje v rychle se měnícím digitálním prostředí, což dokazuje jeho solidní třetí čtvrtletí vedení. Růstový příběh však trvá již několik měsíců a přitahuje velkou populaci kupujících, u kterých je nyní větší pravděpodobnost brát zisky než přidat k pozicím, zvýšit šance na a past na býka což by mohlo signalizovat dlouhodobou horní. (Více viz: Cloud Push společnosti Adobe snižuje zisk, podíly prudce rostou.)

Dlouhodobý graf ADBE (1993 – 2017)

Desktop publishing řídilo růst v minulém tisíciletí a vyvolalo vzestupný trend, který zvedl akcie z jednoho dolaru v roce 1990 na maximum v roce 2000 na 43,65 dolaru. Adobe se prodalo s technologickým vesmírem, když

dotcom bublina praskla a ve druhé polovině roku 2002 klesla na tříleté minimum v jednociferných číslech. Následné vzestupný trend nakonec dosáhl předchozího maxima v roce 2006, kdy rozruch prodejního tlaku spustil major obrácení která se vzdala téměř 40 % hodnoty akcií za pouhých šest měsíců.

A 2007 shromáždění do víceletého odpor přinesl nezletilý vypuknout která přidala pouhých pět bodů, před poklesem, který v prvním čtvrtletí roku 2008 vyvolal velký výpadek. Akcie se udržely do října a poté se propadly na světové trhy a v březnu 2009 klesly na pětileté minimum v období dospívání, před vlnou oživení, která se zastavila na 0,618 Retracement Fibonacciho výprodeje úroveň v polovině 30s na začátku nového desetiletí. (Viz také: Strategie pro obchodování Fibonacciho retracements.)

Trvalo téměř šest let, než došlo k odstranění odporu a dosažení maxima v roce 2007, před trendem z roku 2014, který akcie zvedly v úzkém kanálu, který zrychlil na začátku roku 2017, kdy zlomil rostoucí výšky trendová čára na místě téměř tři roky. Tato technická událost signalizovala neobvyklá relativní síla který připravil půdu pro vertikální pokrok, který za poslední tři měsíce přidal téměř 30 bodů.

Krátkodobý graf ADBE (2015 – 2017)

čtyři Vzory ve tvaru V mezi lety 2014 a 2016 otřáslo slabými hráči a zároveň si zachovalo trajektorii rally, která zaznamenala dlouhou sérii nových maxim ve stejnou dobu, kdy se široký technologický sektor potýkal s přechodným obdobím. oprava. Volatilita se v druhé polovině roku 2016 zmírnilo, před pozitivní zpětnou vazbou, která v únoru 2017 prolomila odpor trendové čáry a generovala dosud nejplodnější zisky v tomto býčím tržním cyklu.

Volatilita se však opět zvýšila, dva hluboké propady za posledních šest týdnů signalizovaly překoupené technické podmínky, které by mohly ukončit tuto fázi sekulárního uptrendu. Pokud je tato analýza správná, býčí nálada po zprávách rychle odezní a ustoupí oboustranné cenové akci, která odráží agresivní krátkých prodejců rozhodnuto ukončit současnou zálohu na nebo pod 150 USD.

Vyvážený objem (OBV) upozorňuje na potenciální konflikt, který v květnu prošel řadou nových maxim a v červnu prudce klesl. To zase osvětlí objem v příštích několika seancích, protože posun indikátoru na nová maxima bude signalizovat mimořádnou kupní sílu, která by mohla překonat rostoucí technické protivětry. Pravděpodobnější je, že úsilí bude krátké a přinese komplexní rozsahově omezený akce, která trvá dlouho do třetí čtvrtiny. (Viz také: Objem na zůstatku: Cesta k chytrým penězům.)

Sečteno a podtrženo

Bulls po silném druhém čtvrtletí a pozitivním výhledu na třetí čtvrtletí, ale překoupených technických informací, zintenzivňují nákup akcií Adobe naznačují, že vzestupný trend se nepodaří získat trakci, což povede ke korekci nebo širokému obchodnímu rozpětí, které znemožňuje snadné zisky trendu následovníci.