8 akcií, které mohou dlouhodobě vést, protože se rýsuje strmý výprodej na trhu
Investoři, kteří hledají akcie, které mohou mít dobrý výkon při trvalém poklesu trhu, by měli zvážit osm akcií s nízkým oceněním a vysokou dividendou. Na základě historie od roku 1990 mají tyto dividendové akcie tendenci být lídry na trhu, ať už jde o makro životním prostředím je ekonomické zpomalení, plnohodnotná recese nebo kolo měnového uvolňování ze strany Federal Rezervovat.
„Problémy s oceňováním a umístěním, které připravily půdu pro letošní ústupy, nebyly plně vyřešeny vyřešeno,“ píše Lori Calvasina, vedoucí americké akciové strategie v RBC Capital Markets, v nové zprávě shrnuto podle Barronova. Na základě ocenění akcií, které se blíží rekordním výšinám, a medvědích signálů z burzy akciové futures věří, že akcie jsou citlivé na špatné zprávy a že je pravděpodobný výprodej.
Mezi akciemi, které prošly obrazovkami RBC, jsou Halliburton Co. (HAL), Prudential Financial Inc. (PRU) a Valero Energy Corp. (VLO). Tyto dodatečné akcie vyplácející dividendy jsou nejlepšími výběry analytiků RBC na základě kritérií hodnoty a kvality: Applied Materials Inc. (
AMAT), Dow Inc. (DOW), Duke Energy Corp. (DUK), Přenos energie LP (ET) a Targa Resources Corp. (TRGP).Význam pro investory
Calavinin tým studoval, jak si od roku 1990 vedly tři kategorie akcií podle každého ze tří výše uvedených ekonomických scénářů. Jednalo se o hodnotovou dividendu, kvalitní dividendu a růst kvality vyplácení dividend. Hodnotová dividenda si vedla celkově nejlépe.
Když ekonomika zpomalovala, což naznačovalo i klesající Index výroby ISMIndex S&P 500 zaznamenal průměrný zisk 4,4 %, zatímco hodnoty dividendových akcií se vrátily o 6,4 %. Během recese to byly ztráty ve výši 12,7 % a 4,6 %. Zatímco Fed uvolňoval, zisky byly 16 % a 28,5 %.
Akcie procházející obrazovkami RBC měly dopředné poměry P/E a poměr ceny k provoznímu cash flow v nejnižších 33 % indexu S&P 500, ale dividendové výnosy v horních 50 %. Jejich dividendové výplatní poměry jsou udržitelné, pod 100 %. Konečně, tyto zásoby mají překonat hodnocení z RBC.
Společnost Halliburton poskytující ropné služby má forwardový P/E téměř 12 a výnosy 3,9 %. Analytik RBC Kurt Hallead to nazývá „hlavním holdingem pro velké energetické investory.“ Meziroční pokles o 28,5 % v roce 2019 na základě upravené závěrečné cenyHallead má cílovou cenu 35 USD, neboli 89 % nad říjnem. 4 zavřít.
Společnost Prudential Financial zabývající se pojišťovnictvím a diverzifikovanými finančními službami má forwardový P/E pod 7 a výnosy 4,7 %. Klesající úrokové sazby z něj udělaly zaostávání na trhu s 10,7% ziskem od začátku roku na základě upravených závěrečných cen. Analytik RBC Mark Dwelle uvádí, že Prudential's variabilní anuita prodeje rostou a jejich globální podniky se spojují, aby poskytovaly konzistentní JIKRY asi 15 %. Jeho cílová cena 110 USD je téměř o 26 % vyšší než v říjnu. 4 zavřít.
Podle analytika RBC Brada Hefferna patří Valero mezi rafinerie ropy s nejnižšími náklady a v letech 2015 až 2018 vrátilo akcionářům 11 miliard dolarů prostřednictvím zpětného odkupu akcií a dividend. Valero má forward P/E pod 9 a výnosy 4,4 %. Její akcie vzrostly od začátku roku o 16,5 % na upraveném závěrečném základě a Heffern má cíl 98 USD, což představuje dodatečný zisk 16 %.
Dívat se dopředu
Calvasina vidí rotaci probíhající od růstu k hodnotné akcie, na základě toků peněz ETF a dalších trendů, a očekává, že to bude pokračovat bez ohledu na to, zda ekonomika zrychlí nebo zpomalí. Poznamenává, že růstové akcie mají předpokládanou míru růstu zisků, která je jen o málo lepší než u hodnotových akcií. Navíc „růst nyní vypadá draze, na rozdíl od minulého desetiletí, kdy vypadal levně,“ zjistila.
