Stavitelé domů by mohli dosáhnout historických maxim

Americké akcie stavitelů domů v posledních týdnech klesly na minimum roku 2018, ale nyní nabízejí výjimečnou hodnotu kvůli silné poptávce a výraznému poklesu stávajících domů zásoby. Tyto sekulární větry předpovídají, že tato normálně cyklická skupina rozšíří příjmy i v příštím desetiletí, přičemž jádro generace tisíciletí se nakonec vyplatí. studentské půjčky a hromadění bohatství potřebného k získání hypotéky.

Medvědi váhají s doporučením sektoru výstavby domů kvůli vzestupu úrokové sazby, ale vzestup z historicky nízkých úrovní by měl v dohledné budoucnosti podpořit vysokou poptávku. Lennar Corporation (LEN) ve středu posílil toto býčí téma a oznámil fiskální zisky za první čtvrtletí, které výrazně překonaly očekávání. Příjmy meziročně vzrostl o 27,5 % s nepostaveným domem nevyřízených nárůst o 95 %, což představuje více než 7 miliard USD v budoucích obchodech. (Viz také: Proč se bytové fondy nezřítí jako v roce 2007.)

The iShares Dow Jones US Home Construction Index Fund ETF (ITB)

se objevilo na veřejnosti v horních 40 USD na vrcholu realitní bublina v květnu 2006 a vstoupila do strmého sestupného trendu, který skončil v jednociferných číslech v březnu 2009. Následný vzestupný trend se rozvinul ve třech rally vlnách, které dosáhly maxima předchozí dekády v lednu 2018 a vyvolaly obrácení, následovaný strmým poklesem do února.

Výprodej skončil na 200 dnech exponenciální klouzavý průměr (EMA) a 0,382 Úroveň retracementu Fibonacciho rally v horních 30 USD a usadil se na dva měsíce testování, před silným nárůstem v reakci na Lennarovy výdělky. Načasování zvratu může být náhodné, protože je to ideální místo pro odraz, který nakonec završí mnohaletý vzor útěku. Měsíční stochastický oscilátor podporuje tento názor a klesl na nejhlubší technické čtení od září 2013. I tak mohou dlouhé vstupy počkat, až se cena pohodlně usadí na vrcholu 50denního EMA na 40 USD.

[Zjistěte, jak vytvořit obchodní strategii založenou na klouzavých průměrech v kapitole 2 Technická analýza kurz na Akademie Investopedia]

Lennar Corporation (LEN) akcie dosáhly vrcholu na 68,86 dolaru v roce 2005 a ve čtvrtém čtvrtletí roku 2008 dosáhly 13letého minima na 3,42 dolaru. Akcie se v nové dekádě posunuly výše a udělaly krok po schodech, který dokončil zpáteční cestu na předchozí maximum v lednu 2018. Akcie se prodaly v únoru, přistály na 200denním EMA na nízkých 50 USD a zvýšily o více než pět bodů na těžkém trhu. hlasitost po zprávě o výdělcích za tento týden. Tento cenová akce zavádí obrat, který by nyní mohl podpořit proražení na nová maxima.

A zarazit k 50dennímu EMA blízko 60 USD by mohlo nabídnout příležitost k nákupu s nízkým rizikem, před stabilním růstem na lednové maximum. Že úroveň odporu pravděpodobně zpomalí nebo zastaví pokrok, možná do třetího čtvrtletí, zatímco účastníci trhu budou sledovat trajektorii zvyšování sazeb Federálního rezervního systému. Nejlepší plán v tomto oboustranném scénáři je koupit tak nízko, jak je to možné, nebo trpělivě čekat na dlouhodobější výpadek.

D.R. Horton, Inc. (DHI) akcie ukončily víceletý vzestupný trend na 42,82 dolaru v roce 2005 a prudce klesly a v listopadu 2008 klesly na osmileté minimum na 3,79 dolaru. Následný vzestupný trend se zastavil v rozmezí 10 bodů od předchozího maxima v roce 2015, což přineslo akci vázanou na rozsah do průlomu v říjnu 2017, který v lednu 2018 zaznamenal historické maximum na 53,32 USD. Akcie se prodaly do března, nález Podpěra, podpora na 200denním EMA v nízkých 40 USD.

D.R. Akcie Hortonu tento týden silně poskočily se sektorem a dokončily a převrácení dvojitého dna které by nakonec mohly přinést nová maxima. Vyvážený objem (OBV) při tomto obratu plně spolupracovala a vykázala historické maximum, přestože se cena obchoduje osm bodů pod lednovým maximem. To je dobrým znamením pro rychlý postup do odporu, následovaný dalším konsolidace fáze. Pullbacky přes 45 USD by v tomto býčím scénáři mohly nabídnout nízkorizikové nákupní příležitosti. (Viz také: Odhalte sentiment trhu s objemem zůstatku.)

Sečteno a podtrženo

Stavitelé domů se po pozitivních Lennarových výsledcích výrazně odrazili od hlubokých úrovní podpory a připravili půdu pro průlomy na historická maxima později v roce 2018. (Pro další čtení se podívejte na: 4 stavitelé domů, kteří překonávají: Credit Suisse.)