Biotechnologické fondy by mohly generovat ziskové krátké prodeje

Velké biotechnologické fondy dosáhly úrovně odporu což by mohlo přinést velké zvraty a strmé retracements které testují působivé zisky za první čtvrtletí. Dobře načasované krátké prodeje mohla během tohoto poklesu profitovat a využít široké uspokojení, které charakterizovalo cenové akce v roce 2019. Je dokonce možné, že nedávná maxima označí výchozí body pro mnohem strmější poklesy, které završí dlouhodobé vzorce vrcholu.

Federální rezervní systém obrátil rychlost v politice úrokových sazeb a vyvolal spekulace, že guvernéři se obávají základní slabosti, která by mohla uvrhnout americkou ekonomiku do recese. V posledních datech existuje jen málo důkazů o poklesu, ale to by se mohlo změnit vzhledem k tomu, že USA a Čína neuzavřely obchodní dohodu do březnového termínu. Biotechnologické akcie by se mohly agresivně prodat, pokud se ekonomika stáhne a akcionáři s nadměrným zadlužením budou nuceni uvolnit hotovost.

Kromě toho ve skutečnosti mezi válčícími politickými stranami panuje malá neshoda ohledně potřeby kontrolovat rostoucí náklady na léky, v případě potřeby prostřednictvím legislativy. Toto téma je předurčeno k tomu, aby si našlo cestu do roku 2020 na politické platformy, jako tomu bylo v roce 2016, a udrží tlak na biotechnologický průmysl. A zatímco špatné vzpomínky na Martina Shkreliho a Valeant Pharmaceuticals začínají mizet, mezi dneškem a prezidentskými volbami se pravděpodobně objeví noví padouši z oboru.

The SPDR S&P Biotech ETF (XBI) vstoupila na veřejnost v únoru 2006 a vstoupila do obchodního rozpětí Podpěra, podpora na 14 dolarech a rezistenci na 23 dolarech. Vypukla v roce 2010 a vstoupila do silného pokroku, který zaznamenal dlouhou sérii vyšších maxim a vyšších minim až do maxima v červenci 2015 na 91,10 USD. Fond se v následujících šesti měsících prodal do poloviny 40 dolarů a v prvním čtvrtletí roku 2016 dosáhl 20měsíčního minima.

Pomalý a stabilní vzestup dokončil v říjnu 2017 zpáteční cestu na maximum roku 2015, před únorovým zlomem v únoru 2018, který přilákal malý zájem o nákup. Průlom selhal v říjnu, což signalizovalo strmý pokles, který v prosinci zaznamenal 22měsíční minimum. XBI se od té doby silně odrazilo a získalo zpět více než 70 % poklesu, ale nyní dosáhlo nového odporu na neúspěšný útěk úroveň.

Poslední vzestup by se mohl protáhnout do .786 Fibonacciho retracement úroveň na 94 USD, což je v souladu s rozdělením z pětiměsíčního vzoru topování. První stažení k novému odporu spustí učebnicový krátký výprodejový signál, ale bude potřeba silný žaludek, alespoň do té doby, než bude potvrzen obrat s rozpadem během 50-ti týdnů. exponenciální klouzavý průměr (EMA) za 85 USD. Mezitím týdenní stochastický oscilátor přešel do prodejního cyklu, zatímco akumulační hodnoty klesají blízko korekčních minim, což vytváří další medvědí protivětry.

The iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) v únoru 2001 ožil na nízkých 30 USD a o čtyři měsíce později dosáhl vrcholu na 36,43 USD. V červenci 2002 se prodal na historické minimum za 13,22 USD, čímž završil obchodní rozsah, který zůstal nedotčen v roce 2012 prolomení a vzestupný trend. Fond vykázal působivé zisky na historické maximum v červenci 2015 na 133,58 USD a v prvním čtvrtletí roku 2016 prudce klesl, až nakonec dosáhl dna na 80 USD.

Mělký, ale trvalý vzestup se obrátil na úrovni 0,786 Fibonacciho retracementu z roku 2015 do sestupného trendu v roce 2016 v srpnu 2018, což ustoupilo prudkému poklesu, který v prosinci našel podporu pouhých devět bodů nad minimem z roku 2016. Fond v prvním čtvrtletí silně odskočil, ale nyní se zastavil na úrovni 0,786 retracementu z poklesu v roce 2018. Odpovídající poměry mezi výprodeji mohou signalizovat začátek prudkého poklesu, který má sílu prolomit minimum z roku 2016. Stejně jako její rival se i IBB překlopila do stochastického prodejního cyklu, zatímco akumulace se sotva pohnula z prosincového minima.

Sečteno a podtrženo

Biotechnologické fondy dosáhly velkých úrovní odporu po maloobjemových rally, což zvýšilo šance na zvraty, které těží z včasných krátkých prodejů.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.