FedEx Stock Testing 2018 Nízký náskok před výdělky

FedEx Corporation (FDX) hlásí fiskální zisk za čtvrté čtvrtletí po úterním závěrečném zvonění, přičemž analytici z Wall Street očekávají zisk z akcie (EPS) ve výši 4,83 USD při tržbách 17,85 miliardy USD. Akcie přepravního gigantu klesly o více než 6 % poté, co minuly odhady fiskálního třetího čtvrtletí a klesly za celý rok vedení v březnu s varováním, že „nepříznivé makroekonomické podmínky“, lépe známé jako obchodní napětí, ovlivňují objem mezinárodní přepravy.

Akcie v prosinci klesly na 29měsíční minimum a v červnu se na tuto úroveň odrazily, což zvýšilo naděje na dvojité dno obratu, ale společnost čelí dvojitým protivětrům, které by mohly odepřít úlevu dlouhodobě trpícím akcionářům. Za prvé, Amazon.com, Inc. (AMZN) letos zavádí vlastní přepravní síť, čímž snižuje klíčovou zákaznickou základnu. Zadruhé, Čína vyšetřuje nesprávné nasměrování zásilky Huawei ze strany FedExu a nabízí perfektní odvetný cíl, pokud obchodní války eskalují. Společnost v pondělí oznámil zažalovala americkou vládu za to, že na ni uvalila „nepřiměřenou zátěž“, aby hlídala obsah milionů balíčků. "FedEx je přepravní společnost, nikoli donucovací orgán," uvedl v prohlášení.

Dlouhodobý graf FDX (1996 – 2019)

Mírný vzestupný trend se nakonec vyčistil za 10 let odpor v roce 1996, což vyvolalo hybnou vlnu, která pokračovala až do maxima v roce 1999 na 61,88 USD. Otočil se níž, když internetová bublina praskla o rok později, klesla na minimum 30 dolarů a během září tuto úroveň několikrát testovala. 11 útoků v roce 2001. To znamenalo historickou nákupní příležitost před rychlým oživením, které dosáhlo předchozího maxima v roce 2002.

A 2003 pohár a rukojeť breakout přilákal intenzivní nákupní zájem a zvedl akcie v několika rally vlnách na býčím trhu v polovině dekády. Vzestup se zastavil na 100 dolarech v roce 2005 a pokračoval v roce 2006 a o několik měsíců později se zastavil nad 120 dolary. Vícenásobné pokusy o průlom ve druhé polovině roku 2007 selhaly, což ustoupilo zhroucení a sestupnému trendu, který se zrychlil během ekonomického kolapsu v roce 2008.

Akcie zaznamenaly v roce 2009 sedmileté minimum a prudce vzrostly a v roce 2013 dokončily zpáteční cestu na maximum z roku 2007. Okamžitě vypukla a vstoupila do silného trendu, který v roce 2014 skončil nad 180 dolary. To znamenalo nejvyšší maximum, před průlomem v roce 2016, který se stal balistickým na konci roku 2017. Rally zaznamenala historické maximum na 274,66 dolaru o necelé dva měsíce později, což ustoupilo brutálnímu poklesu, který zjistil Podpěra, podpora v prosinci téměř 155 dolarů.

Měsíční stochastický oscilátor vstoupil do prodejního cyklu v únoru 2018 a stále nedosáhl přeprodané úroveň, odhalující další nevýhodu. Akcie se neobchodují v přeprodané zóně od roku 2009, ale několik vložených vln zvyšuje pravděpodobnost, že tento složitý pokles stále vyžaduje prodejní vyvrcholení. I tak ale odraz v prosinci 2018 začal na harmonickém průsečíku mezi devítiletým vzestupným trendem a tříletým sestupným trendem, což naznačuje, že prodejní tlak se možná blíží ke konci.

Krátkodobý graf FDX (2016 – 2019)

The bilanční objem Ukazatel akumulace-distribuce (OBV) dosáhl svého historického maxima v červnu 2018, téměř pět měsíců po cenovém vrcholu, a vstoupil do aktivní distribuční fáze, která skončila v prosinci. Nyní se dostal do testu minima z roku 2018 spolu s cenou a vykazuje konvergenci, která by měla pomoci směrové analýze po zprávě z tohoto týdne. Konkrétně členění OBV předpovídá, že cena bude následovat, a připraví půdu pro bolestivý ústup, který by se mohl rozšířit až na minimum v roce 2016 na 120 USD.

Na druhou stranu, potvrzení nového vzestupného trendu bude trvat měsíce, protože tento výsledek vyžaduje nákupní špičku, která dosáhne dubnového maxima poblíž 200 USD. Prolomení nad 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) na 70 USD bude indikovat, že cenová akce je na správné cestě, zvláště pokud objem narůstá rychleji než cena. Bez ohledu na krátkodobou reakci je nepravděpodobné, že by se FedEx v tomto ekonomickém cyklu vrátil na maximum z roku 2018.

Sečteno a podtrženo

Akcie FedEx by mohly v reakci na zprávu o výdělcích z tohoto týdne získat půdu pod nohama, ale překonání 17měsíčního klesajícího trendu bude vyžadovat obrovskou kupní sílu.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.