Pro Disney Stock jsou před námi těžké časy

Komponenta Dow The Walt Disney Company (DIS) byla zasažena dokonalou bouří protivětru, která ovlivní výkonnost až do fiskálního roku 2021. Trh reagoval zhroucením ve dvou hlavních úrovně podpory, což zvyšuje pravděpodobnost, že akcie vstoupily do sekulárního sestupného trendu, který bude pokračovat měsíce nebo roky. Rychlé zotavení není pravděpodobné, i když se americká ekonomika letos v létě rozběhne, protože společnost se specializuje na velká přeplněná místa, kterým se spotřebitelé pravděpodobně vyhýbají, dokud pandemie neproběhne.

Všichni v tuto chvíli zná Disneyho obtížnou cestu, kdy jsou po celém světě zavřené zábavní parky, letoviska, filmová produkce a výletní lodě. Divize ESPN byla mezitím nucena vysílat staré sporty a nové podivnosti, mezi které patří „Mistrovství světa v klasickém Tetris“, ovlivňující příjmy z reklamy. Běžné sítě situaci zhoršují, protože sazby za reklamy také klesly a korporace krájejí rozpočty, aby udržely hotovost.

Prémiová služba Disney+ a značný podíl Hulu nabízejí vzácné světlé body pro zisk společnosti, přičemž základna předplatitelů značkového kanálu tento měsíc vzrostla nad 50 milionů. Přesto jsou streamingové oční bulvy ve srovnání s hlavními divizemi relativně malými producenty zisku a nárůst počtu předplatitelů způsobený odstávkou může být neudržitelný, protože konkurenční Netflix, Inc. (

NFLX) varoval během prezentace zisků tento týden.

Očekávání zveřejnění výnosů společnosti Disney za druhé čtvrtletí 2020 5. května mohou být stále příliš vysoká. zisk z akcie (EPS) 0,91 USD při tržbách 17,5 miliardy USD. Společnost vykázala ve druhém čtvrtletí roku 2019 zisk 1,61 USD na akcii při tržbách 14,9 miliardy USD a skokový nárůst příjmů v roce 2020 se zdá být nepravděpodobný. Zdá se, že analytici z Wall Street sdílejí tento skeptický názor s nedávným snížením ratingu od BoA/Merrill, UBS, Credit Suisse a Wells Fargo.

Dlouhodobý graf DIS (1990–2020)

Akcie vstoupily po krachu v roce 1987 do usměrněného vzestupného trendu a vykázaly stabilní zisky až do maxima v roce 1998 na úrovni rozděleně upravená $42.75. Pokus o útěk v roce 2000 selhal, což ustoupilo downticku, který dokončil a dvojitý vrchol zhroucení po zářijových útocích v roce 2001. Výprodej nakonec dosáhl dna na šestiletém minimu v srpnu 2002 a přinesl vlnu oživení, která selhala na 0,786 Retracement Fibonacciho výprodeje úroveň v roce 2007.

Během hospodářského kolapsu v roce 2008 došlo k prudkému poklesu Podpěra, podpora méně než dva body nad minimem z roku 2002, což vedlo k odrazu, který v roce 2011 dokončil zpáteční cestu k vrcholům z let 1998 a 2000. Akcie vypukly v roce 2012 a zaznamenaly dosud nejplodnější růst v tomto století do července 2015, když problémy v divizi ESPN spustily dvounohý výprodej, který vyřezal první část a masivní vzestupný trojúhelník vzor.

Pažba konečně nasedla na trojúhelník odpor v dubnu 2019 poté, co zábavní gigant oznámil listopadové datum vydání prémiové služby Disney+. Silný pokrok zaznamenal historické maximum na 153,41 dolaru pouhé dva týdny po zavedení a stáhl se zpět v mírném poklesu, který v únoru 2020 zrychlil do vertikálního poklesu. Medvědí akce prolomila trojúhelník v únoru. 28 a čtyřletá podpora trojúhelníku o necelé dva týdny později.

Krátkodobý výhled DIS

Výprodej skončil na pětiletém minimu v polovině března a ustoupil tak trhavému odrazu, který dosáhl nového odporu 26. března. Pokus o vyčištění této úrovně z 9. dubna selhal, což přineslo smíšenou boční akci, zatímco přeprodané technické údaje pomalu scházely ze stolu. Zlověstně, bilanční objem (OBV) indikátor akumulace-distribuce, který v březnu dosáhl 21měsíčního minima, se během vzestupu sotva pohnul, což naznačuje, že oddaní investoři sedí na svých rukou.

Sečteno a podtrženo

Akcie Disney prolomily hlavní support na 117 a 107 dolarech během prvního čtvrtletí poklesu a nyní se odrazily na nižší úroveň odporu.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.