Akcie McDonald's mohou po zisku klesnout o 9 %.

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční autor a portfolio manažer.)

McDonald's Corp. (MCD) nadále bojuje, akcie klesly o více než 10 % od svých lednových maxim. Opční obchodníci v akciových sázkách se to ještě zhorší a po čtvrtečních výsledcích za druhé čtvrtletí před otevřením akciového trhu kleslo zhruba o dalších 9 %.

Očekává se, že společnost zabývající se rychlým občerstvením vykáže silný růst zisků o 11,3 %, ale tržby by měly klesnout o 12 %. Technický graf pro McDonald's i nadále vypadá slabě a také naznačuje, že akcie mohou v nadcházejících týdnech dále klesat, v souladu se sázkami na opce.

MCD údaje podle YCharts

Medvědí sázky

Opce, které vyprší v září. 21 naznačují, že akcie mohou vzrůst nebo klesnout asi o 6,4 % z 155 USD realizační cena. Umístí zásobu do a obchodní rozsah zhruba mezi 145 a 165 dolary. Ale počet sázek, že akcie klesnou, masivně převyšuje sázky, že vzrostou v poměru asi 8 ku 1, se zhruba 4 700 otevřenými put kontrakty.

Někteří sázejí, že akcie poklesnou o více než 9 % na 144 USD z pondělní ceny zhruba 158,70 USD. Prodejní opce za 145 $ zaznamenaly velký skok

otevřený zájem 24. července vzrostla o více než trojnásobek na 5 300 otevřených smluv. Vzhledem k tomu, že se opce obchodují za přibližně 1 USD na kontrakt, kupec dávek by potřeboval, aby akcie klesly na 144 USD. beze ztrát, pokud smlouvy drží do vypršení platnosti.

Klesající výnosy

Tržby společnosti McDonald's od září 2013 neustále klesají, když v tomto čtvrtletí dosáhly 7,3 miliardy dolarů. Na základě odhadů nadcházejících výsledků ve výši 5,32 miliardy USD by tržby za posledních pět let klesly až o 27 %. Mezitím zisky vzrostly a za druhé čtvrtletí se zvýšily na 1,93 USD na akcii. Od druhého čtvrtletí roku 2016 zisky vyskočily o téměř 33 %, přičemž většina tohoto růstu přišla na paty snížení nákladů.

Tržby MCD (čtvrtletně) údaje podle YCharts

Slabý graf

The technický graf je slabá i pro akcie, akcie se pohybují těsně nad technickou Podpěra, podpora za 155,50 $. Pokud by akcie klesly pod tuto úroveň podpory, mohou klesnout až o 6 % na přibližně 148 USD na další úroveň technické podpory. The index relativní síly má od svého vrcholu v listopadu 2016 nižší trend překoupený úrovně. To naznačuje býčíhybnost stabilně opustila akcie. Hlasitost se také snížila, což naznačuje, že počet prodejců klesá nebo že kupující mají o akcie malý zájem. Vzhledem k akciím špatný výkon a medvědí opční sázky, může to být případ kupujících, kteří nejsou přesvědčeni.

Po téměř šesti měsících stagnace přichází McDonald's zpráva o výdělcích bude pravděpodobně pro akcie zlomový okamžik. Zdá se, že trh vysílá hlasitou zprávu.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.