Na nákup zlata je stále příliš brzy
SPDR Gold Trust (GLD) a zlato futures kontrakt uzavírají vzestupný rok, přičemž žlutý kov od posledního obchodního dne roku 2019 získal téměř 25 %. Zlatí brouci a další spekulanti však doufali ve více, zvláště když se aktivum v srpnu na několik seancí proklouzlo nad maximem roku 2011. Od tohoto vrcholu klesla o více než 8 % a u býka se propadla níž vlajka vzor, který dosáhl 200 dnů exponenciální klouzavý průměr (EMA) podpora na konci listopadu.
Klíčové věci
- Zlato v srpnu poprvé narostlo na 2 000 USD a v roce a neúspěšný útěk.
- Od letní špičky nástroj ztratil 8 %.
- bitcoin (BTCUSD) se stala populárnější než zlato jako inflace živý plot v roce 2020.
- Slabost zlata může pokračovat i v prvním čtvrtletí roku 2021.
Největší investoři Wall Street v listopadu znovu potvrdili svůj býčí postoj ke zlatu, přičemž fondy vedené Davidem Einhornem a Keithem Meisterem zvýšily nebo udržely své dlouhé pozice. Stanley Druckenmiller šel ještě o krok dále a během rozhovoru pro CNBC prohlásil, že ekonomika by mohla být „velmi žhavá“. inflace po zavedení vakcíny“ a že je optimistický ohledně zlata a akcií těžby zlata, které zahrnují Freeport-McMoRan Inc. (
FCX).Vstřícný Fed a politici házející peníze do soukromého sektoru, aby ho udrželi nad vodou, připravují dokonalou bouři, aby zlato narostlo o 2000 dolarů. To byl převažující argument na srpnovém vrcholu a stále to dává smysl, přičemž Bidenova administrativa pravděpodobně bude tlačit na další stimuly. Zajištění inflace zlata má však nyní soupeře jménem Bitcoin, který si získal obrovskou oblibu u mileniálů, kteří se v roce 2020 zamilovali do finančních trhů.
Tento nástroj letos vyletěl o více než 400 % a překonal spekulativní maximum zveřejněné v prosinci 2017. Mezitím ústup zlata ve čtvrtém čtvrtletí posílil víceletou rezistenci na 2 000 USD, což vyvolalo pochybnosti o směru ceny v roce 2021 a dále. Samozřejmě je těžké přesvědčit staromilce o prvotřídním postavení bitcoinu jako alternativní měny po desetiletích výhradního zaměření na žlutý kov.
An zajištění proti inflaci je investice, která je považována za ochranu snížené kupní síly měny, která je důsledkem ztráty její hodnoty v důsledku růstu cen buď makroekonomicky nebo v důsledku inflace. Obvykle zahrnuje investování v aktivu, u kterého se očekává, že si po určitou dobu udrží nebo zvýší svou hodnotu.
Dlouhodobý graf Gold Trust (2011–2020)
SPDR Gold Trust dosáhl vrcholu na 185,85 dolaru v září 2011 po historické rally a klesl na sestupný trojúhelník která se v roce 2013 prolomila směrem dolů a signalizovala první sestupný trend od roku 2008. Pokles zpočátku našel podporu na 115 dolarech o několik měsíců později, ale několik vln oživení selhalo ve čtvrtém čtvrtletí roku 2015, kdy fond konečně dosáhl dna na 100,85 dolaru. Odskok do roku 2016 se zastavil nad 127 dolary, což znamená další bod v sestupné trendové linii nižších maxim.
Pokusy dostat se nad trendovou linii selhaly v letech 2017 a 2018, zatímco rally v roce 2019 uspěla a spustila vlnu nákupních signálů. Vzestupný trend se zrychlil poté, co pokles pandemie v prvním čtvrtletí nabídl příležitost k nákupu a v červenci dokončil 100% návrat na maximum z roku 2011. Okamžitě vypukla, přidala méně než 10 bodů, než se otočila ocas v neúspěchu, který pokračoval až do konce listopadu.
Měsíční stochastický oscilátor v září přešel do medvědího cyklu a předpovídal alespoň šest až devět měsíců relativní slabosti. Indikátor se nyní rozšiřuje přes střed panelu a odhaluje, že prodejci mají pásku pod kontrolou i přes nadějný prosincový vzestup. Korekce by se mohla v této medvědí konfiguraci protáhnout až na 150 USD, čímž by se setřásla další zásoba zlatých brouků, než se nabídne příležitost k nákupu s nízkým rizikem.
A koupit signál je událost nebo podmínka vybraná obchodníkem nebo investorem jako upozornění pro zadání nákupního příkazu k investici. Nákupní signály lze pozorovat buď analýzou vzorů grafů, nebo vypočítat a automatizovat obchodními systémy.
Sečteno a podtrženo
Bitcoin v roce 2020 sebral ze zlata ochranný plášť proti inflaci, což vyvolalo korekci, která by mohla srazit futures kontrakt na zlato až na 1 500 USD.
Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.
