Je čas prodat akcie Advanced Micro Devices?
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) akcie vyletěly nad maximum z června 2000 na 48,50 dolaru v první obchodní den roku 2020 a vykázaly historické maximum po působivém běhu, který začal na 20. dolarech v říjnu. Stabilní cena čipů a obchodní dohoda fáze 1 podpořily růst, přičemž mnoho problémů v tomto odvětví zaznamenalo nová maxima. Důležitější je, že PHLX Semiconductor Index (SOX) má 20 let odpor po dvouleté testovací fázi, předpovídající další zisky pro skupinu v příštích letech.
Medvědí noční události snížily akcie AMD pod předchozí maximum v pátečním předprodeji, což zpochybnilo včerejší průlom. Tato cenová akce není překvapivá, protože velká stará maxima jen zřídka přinášejí snadný růst, často spouštějící měsíce whipsaws a zvraty. Je nepravděpodobné, že by to tentokrát bylo jinak, takže investoři mohou zvážit výběr zisků navzdory širokým problémům v odvětví, protože lepší příležitost by mohla přijít za nižší cenu.
Dlouhodobý graf AMD (1990–2020)
Akcie dosáhly dna na 1,82 dolaru v roce 1990 po mnohaletém poklesu a v roce 1995 prudce vzrostly, než se zastavily ve vyšších teens. V roce 1999 nakonec odpor odstranila a v novém tisíciletí vzrostla s dalšími technologickými hrami, když zveřejnila konečné maximum na 48,50 dolaru, což je cenová hladina, která byla tento týden překonána. Klesala stejně rychle, jako stoupala do čtvrtého čtvrtletí roku 2002, a nakonec se ustálila na 11letém minimu v hlubokých jednociferných číslech.
Silný vzestupný trend v polovině dekády se v roce 2006 zastavil pouhých šest bodů pod vrcholem z roku 2000. Následný pokles se vzdal těchto zisků a také veškerého růstu od roku 1990 a podkopal minimum zaznamenané v tomto roce o 20 centů v listopadu 2008. Akcie se odrazily do nové dekády, ale rallye došel dech, než dosáhl dvouciferných čísel a připravil půdu pro úspěšné opakované testy medvědího trhu v letech 2012 a 2015.
Společnost NVIDIA Corporation (NVDA) 2016 vzestupná exploze expandovala do AMD a dokončila a trojité dno která v posledních čtyřech letech podporovala silný vzestupný trend. Tento býčí impuls tento týden konečně dokončil 100% návrat na maximum roku 2000, což znamená událost, která má zaslouženou pověst jako spouštěč velkých zvratů. V důsledku toho je nejlepší vyhýbat se únikovým strategiím, dokud cenová akce neprokáže potřebnou palebnou sílu k odstranění horních 40 USD.
Měsíční stochastický oscilátor přešel do překoupený zóně v červnu 2019 a do roku 2020 se blíží této vysoké úrovni. To je v souladu se silným vzestupným trendem, ale umístění nebude vyžadovat mnoho poklesu, aby vyvolalo dlouhodobý prodejní signál. Je nemožné vybrat přesný vrchol s touto konfigurací, která říká investorům, aby přijali mírná opatření ke kontrole rizika a ochraně zisků.
Krátkodobý graf AMD (2017 – 2020)
The bilanční objem (OBV) ukazatel akumulace-distribuce dosáhl vrcholu v září 2018 po stabilní fázi akumulace. Skromná distribuce do října 2018 odrážela spíše vybírání zisku ze zahradních odrůd než zvýšený prodej zájmu, což připravilo půdu pro trvalý nákupní zájem, který s postupujícím zvedl OBV na nové maximum cena. Tato býčí konvergence může také podpořit další zisky před velkým obratem.
Nejjednodušší strategií řízení, vzhledem ke kombinaci býčích technických vlastností a nepříznivé cenové struktury, je umístění zastaví v cenových hladinách, kde nepohodlí poroste. Na druhé straně to pozici umožní těžit z případného dalšího růstu a zároveň pochopit, že vzestupný trend se může chýlit ke konci. Sofistikovanějším přístupem bude nákup dát ochranu nebo použít jiné možnosti hry ke zvládnutí rostoucího rizika.
Sečteno a podtrženo
Akcie AMD dokončily 100% návrat k vrcholu roku 2000, čímž se zvýšila šance na několikaměsíční pokles.
Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.