Rally bankovních akcií může mít krátké trvání
SPDR S&P Bank ETF (KBE) minulý týden vzrostla na osmiměsíční maximum, podpořená nadějemi na silné ekonomické oživení a vyšší úrokové sazby po distribuci vakcín proti COVID-19. Rally sleduje pokračující rotaci příjemců pandemie do sektorů nejvíce postižených virem. K nárůstu však přispívá zbožné přání, protože mnoho lidí pravděpodobně odmítne očkování a vysoké dávky nezaměstnanost jeho překonání může trvat několik let.
Klíčové věci
- Mnoho velkých bank se v listopadu vzchopilo na osmiměsíční maxima.
- Záloha nyní dosáhla cenových úrovní, které upřednostňují zvraty.
- Oživení sektoru není v krátkodobém horizontu pravděpodobné kvůli vysoké a nízké nezaměstnanosti úrokové sazby.
Komponenta Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) vytvořil nejsilnější technický vzorec od vyhlášení tříletého minima v březnu a nakonec se obchoduje nad červnovým maximem. To není případ Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), nebo Wells Fargo & Company (WFC), což zdůrazňuje nerovnoměrný výkon a pravděpodobnost, že zájem o nákup brzy vyčerpá. Ve skutečnosti se Citi jeví jako slibná
krátký prodej kandidát právě zde, spíše než hodnotová hra.Navíc, Bidenova administrativa pravděpodobně nebude k bankovnímu sektoru přátelská, s tvrdými pocity od hospodářského kolapsu v roce 2008 stále řídí politické cíle pro Elizabeth Warrenovou a další progresivisté. To samozřejmě nedává smysl, protože role tohoto odvětví jako vhodného obětního beránka je zastaralá, s velkým tech monstra představující mnohem větší hrozbu pro kapitalismus a demokracii než obyvatelé nižší Manhattan.
A krátký prodej je Prodej aktiva nebo akcií, které prodávající nevlastní. Obecně se jedná o transakci, při které investor prodává vypůjčené cenné papíry v očekávání poklesu ceny; prodávající je pak povinen vrátit stejný počet akcií v určitém okamžiku v budoucnu. Naproti tomu prodávající vlastní cenný papír nebo akcii v dlouhé pozici.
The SPDR S&P Bank ETF dosazeno na .786 Fibonacciho retracement poklesu v letech 2007 až 2009 na začátku roku 2018 a vstoupila do sestupného trendu, který zpočátku Podpěra, podpora v polovině 30 dolarů v prosinci. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2019 zaznamenala nižší maximum a znovu klesla, čímž během poklesu pandemie prolomila podporu z roku 2018. Fond se odrazil od sedmiletého minima a zastavil se na 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) v dubnu, před úspěšným testem podpory v květnu.
Následný vzestup selhal na 200denním EMA v polovině 30 USD v červnu, zatímco rally, která začala začátkem tohoto měsíce, vytvořila novou podporu na této úrovni. Cena se však nyní dostala do tuhého odpor na 200týdenním EMA, který byl v únoru zlomen na velkém objemu. Tato úroveň se také srovnala s 0,618 Fibonacciho výprodejovou úrovní retracementu, čímž se zvýšila šance na zvrat a stažení, které vyplní listopad mezera.
JPMorgan Chase akcie dokončily v roce 2015 okružní cestu na maximum z roku 2000 na 67,17 USD a vypukly po prezidentských volbách v roce 2016 a v únoru 2018 vzrostly na 119,33 USD. To vyjasnilo úroveň odporu v říjnu 2019 a zamířila výše a zaznamenala historické maximum na 141,10 USD v první obchodní den nebo v roce 2020. Akcie v březnu neuspěly a klesly na nejnižší minimum od voleb, před oživením, které se obrátilo v červnu poté, co nastoupilo 200denní EMA.
Nov. 9 mezera vyčistila odpor, zvedla akcie na osmiměsíční maximum, kde šlapaly do stran v malém vzor vlaječky. Na rozdíl od bankovního indexu se akcie JPMorgan Chase nyní obchodují nad 50- a 200-týdenními EMA, což nabízí větší růstový potenciál. Nicméně, rally nyní dosáhla odporu na neúspěšném průlomu a .618 Fibonacciho výprodejové úrovni retracementu, což připravilo půdu pro zvrat, který vyplní listopadovou mezeru.
Hladiny Fibonacciho retracementu jsou vodorovné čáry, které naznačují, kde pravděpodobně dojde k podpoře a odporu. Jsou založeny na Fibonacciho číslech. Každá úroveň je spojena s procentem. Procento udává, o kolik z předchozího pohybu se cena vrátila. Úrovně Fibonacciho retracementu jsou 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % a 78,6 %.
Sečteno a podtrženo
Akcie bank se v listopadu prosadily v naději na silné ekonomické oživení, ale vypadá to, že rally dochází dech.
Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.
