Pokles FedEx by mohl signalizovat ekonomické zpomalení

Obalový gigant FedEx Corporation (FDX) zaznamenaly za poslední tři týdny pokles o 30 bodů a akcie nyní od prvního obchodního dne roku 2018 ztratily téměř 8 %. To je překvapivý obrat pro stálého lídra trhu, který vykázal dvouciferné procento se vrací v roce 2016 a 2017. Ještě důležitější je, že tato medvědí cenová akce vyplňuje široké pole vzor polevy to by mohlo nakonec signalizovat konec jeho mnohaletého býčího běhu.

Tento brzy cyklické play a její rival United Parcel Service, Inc. (UPS) mají pro americkou ekonomiku dlouho pověst kanárů v uhelných dolech, kteří měří výstup amerického průmyslu prostřednictvím svých přepravních zvyklostí. Přidání e-commerce v posledních dvou dekádách posílil tuto dlouho pozorovanou korelaci a zvýšil varovné signály, kdykoli tyto akcie nedosahují hlavních benchmarky.

Zlověstně široký odvětví dopravy klesla navzdory nové smlouvě mezi USA, Kanadou a Mexikem. A nafta stažení bylo považováno za hlavní překážku pro průmyslové objemy před uzavřením smlouvy, přičemž se drželo víka

Dow Jones Transportation Average. Tento nástroj však od oznámení smlouvy klesl o více než 4 %, což signalizuje medvědí hodnotu divergence to může také předpovídat slabší ekonomické prostředí v nadcházejících měsících. (Viz také: Tipy pro obchodování Dow Jones Transportation Average.)

Dlouhodobý graf FDX (1990–2018)

Strmé klesající trend skončila na šestiletém minimu v roce 1990 a ustoupila trvalému vzestupný trend který se v roce 1999 zastavil na nižších 60 dolarech. Akcie klesly do a obchodní rozsah během let 2000-2002 medvědí trh, konečně proražení na nové maximum v roce 2003. V polovině dekády si vedl dobře býčí trh, zdvojnásobení ceny na vrchol z května 2006 na 120 USD. Pokus o útěk v roce 2007 selhal a ustoupil zřízenci zarazit která se zrychlila během hospodářské krize v roce 2008.

Sedmileté minimum v březnu 2009 znamenalo historickou nákupní příležitost před vlnou vertikálního oživení, která se zastavila v polovině 90. let v roce 2010. V roce 2013 konečně tuto bariéru odstranila a vstoupila do silného vzestupného trendu, který ve čtvrtém čtvrtletí roku 2014 přesáhl 180 USD. Akcie po prezidentských volbách překonaly tuto úroveň a do ledna 2018 zaznamenaly vynikající zisky historické maximum za 274,66 $.

Měsíční stochastický oscilátor v únoru 2018 vstoupil do prodejního cyklu a přestal klesat na horizontální úrovni trendová čára vracíme se do roku 2012 (modrá čára), což naznačuje, že je možné provést akci Koupit nebo prodat signály kolem této úrovně. Červnový odskok se rychle zastavil a přinesl a test který se může shodovat s trojúhelníkem dosahujícím ceny Podpěra, podpora. Druhý odraz bude v tomto scénáři označovat potenciální nákupní příležitost, zatímco rozpad bude předpovídat mnohem nižší ceny. (Více viz: Bližší pohled na FedEx Corporation.)

Krátkodobý graf FDX (2017 – 2018)

Nižší maxima a nižší minima od lednového vrcholu narušily nedotčenou technickou reputaci akcie a prolomily 200 dní exponenciální klouzavý průměr (EMA) podpora poprvé od března 2016, kdy se rýsuje potenciál sestupný trojúhelník horní. Podpora trojúhelníku je soustředěna na 225 $, ale dip kupující může snížit vstupy až na 220 $ nebo tak nějak, přičemž modrá čára označuje trendovou linii nižších minim. Prolomení spodní části této cenové zóny by vyvolalo řadu hlavních prodejních signálů.

The on-balanc volume (OBV) akumulace-distribuce indikátor vypadá konstruktivněji než cenový graf, v lednu 2018 dosáhl vrcholu a upadl do boční oscilace, která ukazuje trpělivost akcionářů po letech vynikajících výnosů. Pokles přes červnové minimum (červená čára) by signalizoval rostoucí strach a zhoršující se sentiment, což naznačuje maloobchodní a institucionální hráči uzavírají pozice a narážejí na postranní čáry. (Viz také: FedEx přináší zisky pod sestupným trendem roku 2018.)

Sečteno a podtrženo

FedEx se blíží podpoře roku 2018 po 30bodovém poklesu, zatímco technické ukazatele předpovídají kritický test dlouhodobého vzestupného trendu akcií. Zhroucení by vyvolalo varovné signály pro ekonomický růst USA kvůli počáteční cyklické pověsti akcie. (Pro další čtení se podívejte na: 5 důvodů, proč UPS překoná: BMO.)