Boeing Stock by mohl mít horší výkon do roku 2020
Komponenta Dow The Boeing Company (BA) se ve středu obchoduje o 2 % níže poté, co ohlásil masivních 5,82 USD zisk z akcie (EPS) ztráta při meziročním poklesu tržeb o 35,5 % v druhém čtvrtletí v důsledku zavedení 737 MAX. Překvapivě počet EPS překonal odhady analytiků o 0,84 USD, což odráží obrovský zmatek Wall Street ohledně vyhlídek zisku a tržeb leteckého giganta v příštím roce nebo dvou letech.
Společnost má pozastavenou činnost na celý rok vedení zatímco se pokouší odhadnout konečný dopad uzemnění. Bohužel, rány, které si sami způsobili na začátku krize, zpozdili opožděné hodnocení, protože společnost vynaložila počáteční úsilí jen na obviňování druhých a hledání politické podpory. Realita se konečně prosadila a akcie Boeingu klesly do spodní třetiny indexu Dow relativní síla.
Dlouhodobý graf BA (1995 – 2019)
Akcie v roce 1995 vzrostly nad maximum z roku 1990 na 30,94 USD a vstoupily do silného uptrendu, který v roce 1997 dosáhl vrcholu nad 60 USD. Prolomení ve čtvrtém čtvrtletí roku 2000 se zastavilo nad 70 dolary, před prudkým poklesem, který v polovině 20. let v roce 2003 zaznamenal osmileté minimum. Následné oživení zaznamenalo působivé zisky během býčího trhu v polovině dekády, který dokončil průlom v roce 2005, po kterém následovaly pokračující zisky až na vrchol v červenci 2007 na 107,83 USD.
Propadl téměř o 80 bodů, než v březnu 2009 našel podporu na šestiletém minimu v horních 20 USD, zatímco odraz do nové dekády se zastavil na 0,618 Retracement Fibonacciho výprodeje úroveň poklesu medvědího trhu. V roce 2013 tuto bariéru odstranila, o několik měsíců později dokončila průlom nad maximem z roku 2007 a v roce 2015 překonala 150 dolarů. Další průlom v roce 2017 předznamenal nejplodnější zisky desetiletí a v březnu 2018 dosáhl 372 USD.
Akcie klesly na 52týdenní minimum pod 300 USD ve čtvrtém čtvrtletí mdloby, zatímco skok v roce 2019 pokračoval na historické maximum v březnu 2019 na 446,01 USD. Peklo vypuklo o několik dní později, když si druhá havárie letadla 737 MAX vynutila uzemnění celosvětové flotily. Technické škody byly i přes tragédie pod kontrolou, akcie oscilovaly kolem poloviny sedmiměsíčního období obchodní rozsah.
Cenová akce se od voleb v roce 2016 drží na trendové linii rostoucích minim, a to s prudkými skoky úroveň podpory v prosinci 2018 a červnu 2019. Výsledkem je, že dlouhodobý býčí výhled zůstane plně nedotčen, dokud se akcie budou obchodovat nad 340 USD nebo tak nějak. Naopak porucha pravděpodobně vyvolá mnohem nižší ceny jako hlavní prodat signály donutit dlouholeté býky, aby zasáhli východy. Nízko v roce 2018 na 292 USD bude označovat první cíl směrem dolů, pokud se tento scénář v nadcházejících měsících rozvine.
Krátkodobý graf BA (2017 – 2019)
The bilanční objem Ukazatel akumulace a distribuce (OBV) vykázal v únoru 2018 historické maximum a vstoupil do mírné distribuční fáze, která skončila v prosinci. Vzestup v roce 2019 nedokázal dosáhnout předchozího maxima, což vyvolalo medvědí hodnotu divergence která předcházela osudnému katalyzátoru. Naštěstí pro býky, OBV dosáhla svého dna několik dní po uzemnění a držela se nad minimem do třetího čtvrtletí a odhalila spoustu lov u dna od investorů, kteří očekávají, že se MAX nakonec vrátí na přátelské nebe.
Akcie se musí obchodovat do březnové odtržené mezery nad 400 USD, aby zlepšily dlouhodobý výhled, protože jsou stále vystaveny novým minimům. OBV a cenová akce zaznamenaly v posledních čtyřech měsících potenciálně nižší maxima, což naznačuje, že omezenému nákupnímu tlaku dochází dech. Gravitace má v tomto scénáři moc fungovat stejně jako odcházející akcionáři, prolomí dlouhodobou trendovou podporu a vyvrhnou akcie do prodejního vyvrcholení.
Sečteno a podtrženo
Boeing vstoupil do kritického období držení, zatímco investoři vyhodnocují dopad na krátkodobé a dlouhodobé zisky.
Zveřejnění: Autor vlastnil letecký fond s podílem 23 % na akciích Boeingu v době publikace.