Akcie Bank of America by mohly do konce roku vzrůst
Bank of America Corporation (BAC) akcie byly po většinu roku 2019 vázány v rozmezí a oscilovaly mezi nimi Podpěra, podpora v polovině 20 dolarů a odpor za 30 dolarů. Právě se potřetí v letošním roce zvedl zpět na rozsah odporu, což opět zvýšilo naděje na průlom, který odmění trpělivé akcionáře. V tržním prostředí, které bylo plné překvapení, je těžké cokoli vyloučit, ale pravděpodobnější se zdá být obnovený pokles kvůli mnoha protivětrům.
V první řadě Federální rezervní systém rychlým tempem snižuje úrokové sazby a zužuje tak jednodenní spread, který komerční banky potřebují ke zvýšení zisků. Není náhodou, že akcie zaznamenaly v roce 2017 nejsilnější výkon za poslední roky, přičemž se očekává, že snížení daní ze strany nového prezidenta vyvolá prudký nárůst úrokových sazeb. Fed se vydal touto cestou, ale cyklus rostoucích sazeb byl přerušen, jakmile obchodní válka hrozila, že uvrhne americkou ekonomiku do recese.
Velká část tohoto strachu byla v roce 2019 snížena kvůli neúprosné síle měsíčních ekonomických údajů. Přesto americké korporace provádějí jen málo kapitálových investic, které vyžadují půjčku od komerčních bank, místo toho využívají přebytečný kapitál k
odkoupit akcie. Ekonomické poklesy v jiných zemích prvního světa nepomáhají, udržují dluhy pod kontrolou, což se promítá do zdravých bankovních zisků.I tak existují důvody k optimismu ohledně budoucnosti Bank of America. Společnost odvedla skvělou práci, když reagovala na výzvy tohoto desetiletí a obnovila podnik, který se rozpadl během ekonomického kolapsu v roce 2008. A automatizace přichází k záchraně také, přičemž velkou část těžkého břemene finančního průmyslu nyní dělají algoritmy, spíše než obchodníci nebo prodejci, kteří očekávají velké bonusy na konci roku.
Dlouhodobý graf BAC (1995 – 2019)
Akcie vzrostly v roce 1995 na maximum z roku 1987 a vstoupily do silného trendu, který vyvrcholil v polovině 40. let během Asijské nákazy v roce 1998. Do nového tisíciletí se prodávala ve dvou vlnách a na počátku roku 2001 nalezla podporu na pětiletém minimu u vyšších náctiletých. Stálý vzestup z této úrovně završil zpáteční cestu na předchozí maximum v roce 2003, před průlomem v roce 2004, který zaznamenal působivé zisky na historické maximum v listopadu 2006 na 55,08 USD.
Během medvědího trhu v letech 2008 až 2009 se vrhla na světové trhy, klesla na nejnižší minimum od roku 1982 a v roce 2010 vyskočila na 19,86 USD, což představuje nejvyšší maximum za dalších sedm let. Pokles do roku 2012 zaznamenal vyšší minimum a připravil půdu pro zpomalený vzestupný trend, který se zastavil o tři body pod předchozím maximem v roce 2014. Druhé vyšší minimum v roce 2016 předznamenalo mnohem lepší časy a vyvolalo zdravý nákupní zájem, který završil velký průlom po prezidentských volbách.
Vzestupný trend skončil v březnu 2018 poté, co akcie prorazily 50% retracement medvědího trhu pokles, generující boční akci, která opakovaně křižovala harmonickou úroveň za posledních 18 let měsíce. Jedná se o konstruktivní, ale neutrální model, který naznačuje stabilní rovnováhu mezi kupujícími a prodávajícími. Bohužel pro býky by tento vzorec mohl přetrvávat roky bez katalyzátoru, jako je definitivní obchodní dohoda s Čínou.
Měsíční stochastický oscilátor přešel do nákupního cyklu blízko přeprodané úroveň v červnu 2018 a stále se věnuje tomuto vzestupu. Dvě nákupní vlny v rámci signálu (šedé pole) předpovídají třetí a poslední impuls, což naznačuje, že akcie by se mohly do konce roku vzchopit nad modrou čárou a otestovat maximum roku 2018. Jen mějte na paměti, že tvrdý odpor nad touto bariérou předpovídá spíše pomalé zisky než rychlý útok na víceletá maxima.
Sečteno a podtrženo
Akcie Bank of America testují odolnost v roce 2019 a mohly by propuknout ve čtvrtém čtvrtletí a dosáhnout maxima v roce 2018.
Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.