Proč budou překoupené akcie AMD dále klesat
(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční autor a portfolio manažer.)
Akcie společnosti Advanced Micro Devices Inc. (AMD) byly za posledních šest měsíců na roztrhání a ve středu vzrostly téměř o 50 % na nejvyšší úroveň za posledních deset let. Ale AMD býkběh může rychle zhasnout. Její akcie ve čtvrtek klesly o 5 % a den skončily na 14,89 USD. Analýza technické tabulky ukazuje, že AMD je cesta překoupený. Včetně toho dnešního zarazit, akcie jsou připraveny propadnout až o 12 % od včerejšího závěru.
AMD může obchodníkům a investorům pálit žáha. Cena akcií zaznamenala v roce 2018 extrémní volatilitu, v únoru vzrostla až o 25 %, v dubnu klesla o 30 % a od začátku května vyletěla o 50 % – přinejmenším divoká jízda.
AMD údaje podle YCharts
Silný odpor
Akcie uzavřely těsně nad technickou úrovní odpor 6. června a nebyl schopen to udržet vypuknout až do dnešního rána, medvědí znamení. Neúspěšný pokus o prolomení odporu by naznačoval, že akcie musí dále klesat, možná o více než 8 % ze své současné ceny na technickou podporu na 13,77 USD.
Překoupené úrovně
Navíc akcie index relativní síly (RSI) dosáhl úrovně překoupenosti, v poslední době až 85, hodnota nad 70 je překoupená. Je to nejvyšší hodnota RSI za posledních pět let, počínaje květnem 2013, kdy se akcie obchodovaly za pouhých 4,25 USD.
Výhled velkého růstu
Výhled pro AMD se zlepšuje a analytici hledají významné zisky od společnosti v roce 2018, se ziskem, který vzrostl zhruba o 168 % na 0,45 USD na akcii, zatímco tržby vzrostly o 25,5 % na 6,68 USD miliarda. Ale navzdory zdravému výhledu růstu mají analytici průměr cenový cíl na akcii pouze za 14,27 USD, tedy téměř 9 % pod zavírací cenou akcie 15,67 USD dne 6. června. Navíc pouze 42 % z nich hodnotí akcie na a Koupit nebo překonat.
Není levné
Kromě toho akcie AMD již nejsou levné za současnou cenu s jedním rokem dopředný poměr P/E 26, mnohem vyšší než jeho vrstevnická skupina. Z 25 nejlepších společností v iShares PHLX Polovodičové ETF (SOXX) průměrný jednoletý forwardový poměr P/E je pouze 16. I když se očekává, že akcie v roce 2018 výrazně porostou zisky, předpokládá se, že v roce 2019 zpomalí na pouhých 27,8 %, takže akcie budou upraveny o růst. poměr PEG pro rok 2019 ve výši 0,94, což naznačuje, že cena akcií již může být téměř dokonalá.
O potenciálních příležitostech dlouhodobého růstu AMD není pochyb, ale to neznamená, že akcie neběžely příliš rychle.
Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.
