Raytheon Company a United Technologies se spojily, aby diverzifikovaly
Společnost Raytheon (RTN) a United Technologies Corp. (UTX) oznámili sloučí se v celoskladové dohodě a vytvoří obranný a letecký konglomerát v hodnotě asi 121 miliard USD s očekávanými tržbami v roce 2019 ve výši přibližně 74 miliard USD.
Investoři potěšili zprávy tím, že v pondělí ráno v obchodování před uvedením na trh posunuli akcie Raytheon a United Technologies výše o 8,7 % a 4,4 %.
Očekává se, že „fúze rovných“ bude uzavřena v první polovině roku 2020 poté, co se od společnosti United Technologies vyčlení divize výtahů a klimatizací Carrier. Novou společnost, Raytheon Technologies Corporation, budou z 57 % vlastnit akcionáři United Technologies a ze 43 % akcionáři Raytheon. Greg Hayes, předseda a generální ředitel United Technologies, bude jmenován generálním ředitelem a Tom Kennedy, předseda a generální ředitel společnosti Raytheon, bude jmenován výkonným předsedou. Nové představenstvo se bude skládat z osmi ředitelů společnosti United Technologies a sedmi ředitelů společnosti Raytheon s vedoucím ředitelem společnosti Raytheon.
„Vybudování absolutního gigantického dodavatele leteckého a obranného průmyslu je z velké části diverzifikační hrou,“ řekl Douglas Rothacker, analytik Bloomberg Intelligence. Los Angeles Times. Tyto dvě společnosti mají společné zákazníky, ale pokud jde o jejich podnikání, příliš se nepřekrývají. Fúze sníží riziko koncentrace a vytvoří „široké a doplňkové portfolio schopností agnostických platforem“.
"Kombinace United Technologies a Raytheon bude definovat budoucnost letectví a obrany," uvedl Hayes v tiskové zprávě. „Naše dvě společnosti mají ikonické značky, které sdílejí dlouhou historii inovací, zaměření na zákazníka a osvědčené provedení. Spojením sil budeme mít nepřekonatelné technologie a rozšířené možnosti výzkumu a vývoje, které nám umožní investovat prostřednictvím obchodních cyklů a řešit nejvyšší priority našich zákazníků. Sloučení našich portfolií také přinese synergie nákladů a výnosů, které vytvoří dlouhodobou hodnotu pro naše zákazníky a akcionáře.“
Obě firmy uvedly, že Raytheon Technologies vrátí akcionářům kapitál ve výši 18 až 20 miliard USD během prvních tří let po dokončení fúze. Hrubý roční provoz nákladové synergie Očekává se, že čtyři roky po uzavření překročí 1 miliardu USD a očekává se, že se zákazníkům vrátí roční úspory ve výši přibližně 500 milionů USD. Očekává se, že čistý dluh společnosti v době uzavření bude přibližně 26 miliard USD, přičemž více než 90 % přispěje United Technologies.
