Akcie leteckých společností by si mohly účtovat vyšší cenu v krátkém krycím rally

Letecké společnosti by mohly v letní rally, která otřese, vystřelit výš krátkých prodejců a odměňuje dobře načasované dlouhé pozice. Vzestup sice nedosáhne červnových maxim, kdy se letečtí dopravci obchodovali o více než 40 % nad současnou úrovní, ale nárůst nákupu by mohl stát za značné riziko vlastnictví těchto horkých brambor. Jen mějte na paměti, že tento optimismus není zamýšlen jako signál „zcela jasné“, protože jeden nebo více těchto padlých gigantů by nakonec mohlo zkrachovat nebo být nuceni se spojit.

Hlavní dopravci nyní klesli do týdenních přeprodaných technických údajů po stabilních poklesech, které nyní zkoumají cenové hladiny na začátku června. Počet cest na kontrolní stanoviště TSA zároveň vzrostl na nejvyšší úroveň od zahájení odstávky v březnu. Zplošťování křivek, které nyní probíhá ve státech postižených letním prudkým nárůstem COVID-19, by mohlo podnítit tuto účinnou kombinaci s krátkodobým optimismem, který by podpořil zájem sektoru o nákup.

Samozřejmě, že tyto společnosti budou v nadcházejících měsících čelit velkým výzvám, s vysokými šancemi na druhou vlnu pandemie, která udrží lidi blízko domova nejdříve do druhého čtvrtletí roku 2021. Asijské a evropské destinace navíc zůstávají pro americké cestovatele mimo dosah kvůli naší vysoké míře infekce, což vytváří sekundární protivítr, který by mohl oddálit renesanci leteckého průmyslu. I tak ale prodejci v tomto letním pásku možná přehráli své síly a vytvořili ideální podmínky pro bolestivé sevření.

The US Global Jets ETF (TRYSKY) vyvrcholil v prvním čtvrtletí roku 2018 a vstoupil do širokého vzoru polevy, s Podpěra, podpora v polovině 20 dolarů. V únoru 2020 se porouchala a vstoupila do vertikálního sesuvu, který odhodil sektorový fond na 11,25 USD, což je nejnižší minimum od zveřejnění v roce 2015. Odskok do konce března se zastavil nad 18 dolary a ustoupil tak úspěšnému květnovému testu na hlubokém minimu. To připravilo půdu pro a dvojité dno obrat, který vygeneroval čtyřtýdenní 100% nárůst na 22,10 USD.

Fond za poslední dva měsíce klesal v gravitační vlně a zveřejnil čtyři minima do minima z tohoto týdne poblíž 15 USD, které se shodovalo s 0,618 Retracement Fibonacciho rally úroveň. Prodejní tlak se koncem června značně uvolnil s mělkou distribuční vlnou, která nyní sonduje nové minimum. Širokospektrální den s velkým objemem rally by mohl signalizovat obrat a upřednostňovat přetrvávající nákupní impuls, který má potenciál dosáhnout červnového vrcholu nebo klesajícího 50týdenního exponenciální klouzavý průměr (EMA).

Společnost Delta Air Lines, Inc. (DAL) akcie vyřezávaly dlouhou řadu nominálně vyšších maxim mezi rokem 2015 a historickým maximem v červenci 2019 na 63,11 USD a prolomily dlouhodobou podporu v polovině 40. let během výprodeje v prvním čtvrtletí. Pokles zaznamenal šestileté minimum ve vyšších náctiletých v březnu a o několik seancí později se odrazil do poloviny 30 USD. Prodejci se ve druhém čtvrtletí vrátili a zaznamenali trvalý pokles, který v květnu podkopal předchozí minimum o 1,59 USD, před rychlým oživením, které vyvolalo nákupní signál.

Akcie v červnu vzrostly a zaznamenaly tříměsíční maximum v horní hranici 30 USD. Prodejci pak znovu převzali kontrolu a dosáhli čtyř minim stejně jako sektorový fond. Týdeník stochastický oscilátor ve stejnou dobu vstoupil do přeprodané zóny, čímž se zvýšily šance na vzestupný přechod, který generuje 8 až 12 týdnů nákupního tlaku. Stejně jako JETS ETF ukazují akumulační údaje společnosti Delta odolnost, což naznačuje, že pro čerstvý kapitál bude relativně snadné zvednout akcie zpět na červnový vrchol.

Sečteno a podtrženo

Akcie leteckých dopravců by se mohly výrazně prosadit v letním úlevovém rally, poháněném pokrytím krátkých prodejců.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.