Proč se přeprodané akcie JD.com mohou vrátit o 9 %

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční autor a portfolio manažer.)

JD.com Inc. (JD) akcie klesly o 45 % ze svých lednových maxim kolem 50,50 USD. Nyní, když se akcie obchodují kolem 27,60 USD, mohou být akcie připraveny k odskoku o téměř 9 % na základě technické analýzy.

Jakékoli skoky v akciích se však mohou ukázat jako krátkodobé. Analytici od poloviny května snížili své odhady pro akcie. Cenové cíle pro akcie také klesly. (Více viz také: Blíží se JD.com úrovním překoupenosti?)

JD údaje podle YCharts

Technický odraz

Zdá se, že akcie dosáhly krátkodobého technického dvojitého dna, býčího obratu. Pokud by akcie vzrostly, jak naznačuje graf, další úroveň technické odolnosti přijde na 29,90 USD. Navíc má akcie v grafu technickou mezeru, která vznikla, když akcie klesly 5. září; to také naznačuje, že cena akcií může vzrůst.

Index relativní síly klesá od května 2017 a aktuálně je na úrovních pod 30. Znamená to, že akcie mohou být přeprodané.

Zkrácení odhadů

Navzdory krátkodobým býčím technickým grafům je dlouhodobější výhled stále medvědí. Průměrný cenový cíl analytiků klesl od začátku roku o více než 20 % na přibližně 40,75 USD z téměř 51,20 USD. I tento cíl však může být příliš vysoký, přičemž se předpokládá, že zisky v roce 2018 poklesnou o 26 % na 0,40 USD na akcii oproti roku 2017. Od poloviny května snížili analytici odhady zisků pro rok 2018 o téměř 43 % z 0,62 USD.

JD cenový cíl údaje podle YCharts

Odhady tržeb se za poslední měsíc také snížily o téměř 1,5 % na 68,5 miliardy dolarů z předchozích 69,4 miliardy dolarů.

Výhled na rok 2019 je téměř stejně ponurý, přičemž odhady zisků klesly o téměř 25 % na 0,90 USD z předchozí předpovědi 1,19 USD. Mezitím odhady tržeb klesnou o 8 % na 85,5 miliardy USD z 93,3 miliardy USD.

Není dost levný

I přes strmé poklesy mohou být akcie stále nadhodnocené a obchodují se na téměř 31násobku odhadů zisku za rok 2019. Vezměte v úvahu, že konkurent Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) obchoduje za 21násobek svých ročních odhadů budoucích zisků.

Vzhledem k tomu, že akcie JD jsou letos tak silně zasaženy, je pravděpodobné, že se v určitém okamžiku vrátí zpět. Jakékoli oživení akcií však může být krátkodobé, s dlouhodobějším výhledem, který se zdá nejistý.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.