4 finanční akcie s 20% nárůstem: Goldman
Investoři by měli jít nadváha ve finančním sektoru, radí Goldman Sachs Group Inc. (GS) v nedávné zprávě, založené na „zvýšené kapitálové návratnosti, další deregulace, silná M&A poplatky za poradenství, čistá úroková marže expanze, solidní růst úvěrů a atraktivní ocenění a dynamiku růstu." Z 23 bank analyzovaných Goldmanem tyto čtyři vynikají nejvyššími předpokládanými zisky cílové ceny: důvěryhodná banka State Street Corp. (STT), peněžní centrum bankovní instituce Bank of America Corp. (BAC), regionální banka Citizens Financial Group Inc. (CFG) a vydavatel karty Capital One Financial Corp. (COF).
Čirou náhodou každá z těchto společností zastupuje jednu ze čtyř kategorií bank, jak je uvedeno v U.S. Weekly Kickstart report z 18. května. Všechny také jsou s hodnocením nákupu od Goldmana.
Klíčový faktor: úrokové sazby
Rostoucí úrokové sazby představují hlavní důvod, proč společnost Goldman doporučuje, aby investoři převážili finanční akcie, zejména akcie bank. Jak úrokové sazby rostou, banky je obvykle zvyšují
čisté úrokové rozpětí mezi tím, co platí vkladatelům, a tím, co účtují dlužníkům, čímž se rozšiřují jejich ziskové marže.S ohledem na to, že výnos na 10letá státní pokladna USA dosáhl minulý týden 3,11 %, Goldman dodává, že meziroční nárůst byl 71 základní body (bp) od začátku roku a 29 bp za poslední měsíc. Jejich ekonomové předpokládají postupný nárůst na 3,25 % do konce roku 2018 a na 3,60 % do konce roku 2019. The dopředný trh, mezitím ukazuje na sazby 3,16 %, respektive 3,22 %.
Statistické shrnutí
U těchto čtyř akcií jsou zde jejich implikované zisky pro Goldman's cenové cíle, plánováno na rok 2019 EPS tempa růstu a předpokládaný růst návratnosti kapitálu pro akcionáře během 12 měsíců do června 2019:
| Zisk k cíli | Růst EPS 2019 | Růst kapitálové návratnosti 2019 | |
| Státní ulice | 23% | 13% | 56% |
| americká banka | 20% | 13% | 32% |
| Občané finanční | 20% | 11% | 26% |
| Capital One | 20% | 6% | 148% |
Výnosy kapitálu zahrnují jak dividendy, tak výdaje zpětné odkupy akcií. Všechny údaje o cenách jsou k 17. květnu.
Více bank s vzhůru nohama
Mezi 23 akciemi ve zprávě čtyři další předpokládaly zisky na cílovou cenu 14 % nebo více. Jsou to: Regions Financial Corp. (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%; Společnost Comerica Inc. (CMA), 15%; a Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Každý z nich má také hodnocení nákupu od Goldmana.
americká banka
Akcie Bank of America mohou být konečně na dobré cestě k dosažení cen naposledy zaznamenaných v říjnu 2008. Analytici zatím v roce 2018 navyšovali své odhady zisků a cenové cíle konsensus požaduje zvýšení EPS za celý rok 2018 o více než 40 % na 2,57 USD. Goldman je ještě optimističtější a předpokládá 65% nárůst. Technické ukazatele, stejně jako obchodování opcí, také registrující pozitivní signály. (Více viz také: Bank of America může vystoupat na nejvyšší úroveň za 10 let.)
Státní ulice
Vedení depozitní banka, State Street byla nedávno zmíněna týmem Credit Suisse Group AG jako splňující kritéria pro výhodné nabídky, která řídí investor Warren Buffett údajně používá jako screeningové metody. Goldman předpokládá růst EPS o 22 % v roce 2018 a 13 % v roce 2019, zatímco současná shoda mezi analytiky vyžaduje míra růstu o 21 % a 10 % na Yahoo Finance, což je výrazně vyšší, od té doby, co Investopedia pokryla Credit Suisse zpráva. State Street v současné době má dopředný poměr P/E méně než 12násobek předpokládaných zisků, také na Yahoo Finance. (Více viz také: 5 akciových tipů, které by přilákaly Warrena Buffetta.)
