Ropa by mohla ve čtvrtém čtvrtletí klesnout pod 50 USD

Ropa by se mohla v nadcházejících měsících dostat pod tlak s čínskými tarify podkopání rekordního amerického exportu, zatímco ekonomické zpomalení a přebytek nabídky posunou rovnici nabídky a poptávky ve prospěch nižších cen. Pokles by mohl být pro americké těžební a průzkumné společnosti ničivější Západní Texas střední (WTI) popř Brent futures kontrakty, přičemž mnoho akcií v těchto pododvětvích se již obchoduje na desetiletých minimech.

Čína nyní uvalila clo na dovoz ropy z USA, které se bude pohybovat od 5 % do 10 % v „plovoucím rozmezí“. Ve čtvrtém by se mohlo číslo ještě zvýšit čtvrtletí, protože se asijský národ rozhodl nereagovat poté, co prezident Trump reagoval na oznámení zvýšením svých již oznámených cel proti Čína. Hodně záleží na prchavých zářijových obchodních rozhovorech a obě supervelmoci se stále nedohodly na datu ani formátu.

Úroveň 50 USD zůstává důležitou psychologickou zónou pro kontrakt WTI, přičemž cenová akce opakovaně překračuje magické číslo od roku 2015. Neschopnost udržet tuto úroveň před čtyřmi lety vyvolala brutální prodejní vyvrcholení, když kontrakt klesl na 13leté minimum v polovině 20 let. Podobný skluz do nového desetiletí by mohl být zničující a dokončil by vzorec zhroucení sahající až do roku 2004.

Dlouhodobý graf ropy (1990–2019)

Kontrakt WTI vzrostl na začátku první války v Iráku v roce 1990 a dosáhl 41,15 USD, než se otočil a ustálil se na úzkém obchodní rozsah která se během asijské nákazy v roce 1997 prolomila směrem dolů. V roce 1999 obnovila přerušenou podporu a prudce vzrostla v rozmezí pěti bodů od předchozího maxima v roce 2000. Vyšší minimum z roku 2001 připravilo půdu pro druhou nákupní vlnu po září. 11 útoků, které se zastavily ve dvou bodech roku 1990 odpor v roce 2003.

Býčí akce dokončila průlom v roce 2004 a vytvořila silný vzestupný trend, podpořený obnoveným růstem po medvědím trhu v letech 2000 až 2002. Poptávka byla obzvláště silná v Číně a dalších zemích BRIC, což podpořilo parabolickou rally vlnu, která v létě 2008 vykázala historické maximum na 147,27 dolaru. Kontrakt se v říjnu propadl se světovými trhy a podkopal průlomovou podporu a na konci roku dosáhl dna.

Vlna obnovy do nového desetiletí se zastavila po namontování .618 Retracement Fibonacciho výprodeje úroveň a zmírnil se do a symetrický trojúhelník které se v roce 2014 propadly a potvrdily nižší maximum v dlouhodobém cenovém modelu. Rozdělení také vyvolalo celosvětový pokles komodit, který pokračoval i v prvním čtvrtletí roku 2016. Ropa během poklesu podkopala minimum z roku 2008 a zaznamenala nejnižší minimum od roku 2003.

Odskok do července 2018 se obrátil na úroveň 0,382 retracementu z původního poklesu z roku 2008, což by mohlo vést k druhému nižšímu maximu od roku 2011. Další pokles podpory na minimu z roku 1990 také dokončí masivní sestupný trojúhelník vzor, ​​který má potenciál ukončit smlouvu mezi náctiletými. V roce 2019 však není moc co dělat, kromě čekání a sledování, přičemž cenová akce se nyní potýká s úzce sladěnými 50- a 200denními exponenciální klouzavý průměr (EMA) odpor téměř 60 dolarů.

Měsíční stochastický oscilátor v lednu 2018 dosáhly nejextrémnější technické hodnoty překoupenosti od roku 1999 a přešly do prodejního cyklu, přičemž během čtvrtého čtvrtletí mdloby dosáhly úrovně přeprodanosti. Nákupní cyklus do roku 2019 selhal v květnu, což předznamenává neúspěch v bilaterálních obchodních jednáních. Tento medvědí signál se ve třetím čtvrtletí zvyšoval, zatímco kontrakt se obchoduje o několik bodů nad 50 USD, což je silná kombinace, která ve čtvrtém čtvrtletí podporuje zhroucení.

Sečteno a podtrženo

Medvědí hvězdy se připravují na psychologické zhroucení futures kontraktu na ropu WTI Podpěra, podpora za 50 dolarů.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech nebo jejich derivátech.