Johnson a Johnson mohou při silném růstu vzrůst o 7 %.

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční autor a portfolio manažer.)

Johnson a Johnson's (JNJ) akcie jsou na horké vlně od konce května a akcie vzrostly o téměř 16 %. Opční obchodníci a technická analýza naznačují, že akcie by mohly v následujících měsících dále růst až o 7 %. Pokud by se tak stalo, znamenalo by to nárůst akcií o téměř 24 % od květnových minim.

Jedním z důvodů, proč investoři rostou na akciích více optimisticky, je jejich atraktivní ocenění a robustní prognóza růstu v roce 2018. (Vidět: Breakout společnosti Johnson & Johnson může zvýšit akcie o 11 %.)

JNJ údaje podle YCharts

Trendy vyšší

Technický graf naznačuje, že akcie mohou vzrůst na cenu kolem 148 USD. To je zpět na maxima na konci ledna. Akcie nyní leží nad an vzestupný trend na 137 $ a zároveň se obchoduje nad a technická podpora úroveň kolem stejné ceny. Pokud by akcie pokračovala v růstu podél svého uptrendu, měla by mít jasnou cestu k dalšímu růstu na 148,50 USD, což je nárůst o přibližně 7,3 % ze současné ceny kolem 138,50 USD.

The index relativní síly má v posledních měsících vyšší trend. To naznačuje, že býčí hybnost pokračuje v přesunu do akcií.

Býčí sázky

Možnosti obchodníci sázejí, že akcie do poloviny ledna porostou asi o 4 %. Počet sázek, které akcie zvýší, převáží sázky, že akcie klesnou o více než 2 ku 1. Otevřených je asi 6600 hovory za realizační cenu 140 USD a kupující těchto hovorů by potřeboval, aby akcie vzrostly alespoň na 144 USD, aby získal zisk, pokud bude hovory držet až do vypršení platnosti.

Zpomalení růstu

Základní schéma údaje podle YCharts

Jedním z důvodů optimismu v akciích je, že analytici vidí v roce 2018 nárůst zisků o více než 11 %, zatímco tržby podle prognózy porostou o více než 6 %.

Špatnou zprávou je, že analytici předpovídají, že růst zisků se v roce 2019 zpomalí na pouhých 6 % při růstu tržeb o méně než 3 %. Opouští obchodování s akciemi s rokem 2019 PE poměr asi 16, což je téměř trojnásobek tempa růstu zisků akcií v roce 2019, což dává a KOLÍK poměr 2,7. Akcie se však od začátku roku 2015 obchodují s jednoletým forwardovým poměrem PE mezi 14 a 18, čímž se její současné ocenění nachází přímo uprostřed tohoto rozmezí. (Vidět: Proč jsou padlé akcie J&J stále příliš drahé.)

Krátkodobý výhled naznačuje, že akcie mohou pokračovat v růstu vzhledem k atraktivnímu ocenění a silnému růstu v roce 2018. Zpomalení růstu v roce 2019 ale představuje dlouhodobější problém.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.