Akcie by mohly nadále snižovat tarif, dolarová rizika zůstávají
Obchodníci mohou očekávat více volatilita tento týden po prezidentu Trumpovi tarify na čínské zboží a posílení amerického dolaru.
Prezident Trump oznámil 25procentní clo na čínské zboží, které obsahuje 50 miliard dolarů "průmyslově významné technologie" minulý pátek, o nichž se mnozí odborníci domnívají, že by mohly poznamenat začátek a obchodní válka mezi USA a Čínou. Bílý dům uvedeno že uvalí cla na letecký průmysl, robotiku a strojní zařízení v reakci na „nekalé praktiky související s nabýváním amerického duševního vlastnictví a technologií“. Čína má ohrožený k odvetě vlastními tarify na sójové boby, maso, whisky, letadla a auta.
Ve stejnou dobu Federální rezervní systém ve středu oznámil široce očekávané zvýšení úrokových sazeb, ale signalizoval, že letos jsou na cestě další dvě zvýšení sazeb. To je o jedno zvýšení sazeb více, než mnozí ekonomové letos očekávali – a to dolarový index reagoval pohybem téměř o jedno procento výše v průběhu týdne. Obchodníci by mohli vidět pokračování síly dolaru přesouvající se do tohoto týdne, což by mohlo i nadále ukousnout exportem poháněné sektory a
rozvíjející se trh akcie. (Viz také: ECB právě rozdrtila rozvíjející se trhy.)S&P 500 by mohl vypadnout z klíčové podpory
SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: ŠPIÓN) krátce dosáhla předchozích maxim za poslední týden, než se posunula níže a znovu otestovala trendová čára a R1 úrovně podpory za 257,87 $. Obchodníci by si měli dávat pozor na prolomení trendové linie odpor směrem k rezistenci R2 na 282,01 USD příští týden, ale pravděpodobnějším scénářem je propad níže, aby se znovu otestovaly reakční maxima a 50denní klouzavý průměr kolem 270,00 $. The index relativní síly (RSI) se blíží překoupený úrovně na 63,41 a klouzavý průměr konvergence divergence (MACD) mohl v blízké době zaznamenat medvědí hodnotu křížení.
Průmyslové odvětví nejvíce zasaženo celními obavami
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE ARCA: DIA) zažil minulý týden nejprudší pokles od té doby, co je nejvíce náchylný na rizika obchodní války. Poté, co se DIA zhroutila z trendové linie a podpory R1 na 251,37 USD, měli by obchodníci sledovat další pokles z podpory trendové linie na 247,50 USD směrem k 50dennímu klouzavému průměru resp. otočný bod podpora na $ 242,74. RSI se zdá skromný na 56,78, ale MACD by mohl v blízké době zaznamenat medvědí přechod.
Technické zásoby zůstávají relativně izolované
The Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) se minulý týden dařilo, protože technologické akcie byly relativně izolovány od politických rizik. Poté, co viděl útěk z an vzestupný trojúhelník, obchodníci by měli sledovat pohyb směrem k rezistenci R2 na 178,81 USD. Pokud se index posune níže, obchodníci by měli sledovat rozpad od podpory trendové linie, který by mohl vést k návratu dolů k podpoře trendové linie na 171,00 USD. RSI se zdá být překoupený na 70,63, ale MACD zůstává v býčím vzestupném trendu, což naznačuje, že obchodníci by mohli zaznamenat konsolidace příští týden před posunem výše. (Více viz: Proč mohou technologie a banky překonat obchodní válku.)
Small Caps nadále překonávají
ETF iShares Russell 2000 (NYSE ARCA: IWM) zůstává jedním z nejvýkonnějších hlavních indexů, protože malé společnosti nadále zažívají příliv kapitálu. Obchodníci by měli sledovat trvalý únik z rezistence R1 na 167,54 USD a pohyb směrem k rezistenci R2 na 172,30 $ příští týden, ačkoli překoupený RSI 71,05 naznačuje, že by mohlo dojít k nějakému krátkodobému konsolidace. Dobrou zprávou je, že MACD zůstává na vzestupu vzestupný trend což by mohlo signalizovat probíhající shromáždění.
Co bude dál?
Příští týden budou obchodníci bedlivě sledovat několik klíčových ekonomických ukazatelů, včetně prodej stávajících domů dne 20. června nároky na nezaměstnanost dne 21. června a PMI Flash Composite 22. června. Trh bude také bedlivě sledovat pokračující politická rizika, kterým čelí Spojené státy a Evropská unie. (Pro další čtení se podívejte na: Trading Trump: Čtení prezidentových tweetů.)