Akcie společnosti Disney zaznamenaly růst o 17 %

(Poznámka: Autorem této fundamentální analýzy je finanční autor a portfolio manažer. On a jeho klienti vlastní akcie DIS.)

Společnost Walt Disney Co.DIS(XLY), která vzrostla o téměř 17,5 %. Ale analytici jsou stále optimističtí ohledně akcií Disney a vidí, že akcie porostou zhruba o 17 % ze současné ceny téměř 102 dolarů. (Více viz také: Disney's Stock vypadá jako výhodná nabídka.)

Kyvadlo se začalo houpat ve prospěch Disneyho, když se investoři začali zaměřovat na novou online streamovací mediální službu a na akvizici aktiv od Twenty-First Century Fox, Inc. (LIŠKA). Tyto dvě snahy daly investorům sny o streamovací mediální velmoci, která by napadla Netflix Inc. (NFLX). Ale pak v únoru Comcast Corp. (CMCSA) oznámila, že jde po kritickém aktivu v dohodě Fox-Disney se společností Sky Plc. se sídlem ve Spojeném království, přičemž vyšší nabídka rychle zkazila náladu společnosti Disney kvůli obavám z nabízení válka.

DIS údaje podle YCharts

Růst na 119 dolarů

Analytici zvyšují cenový cíl Disney od začátku roku a podle Ycharts mají průměrný cenový cíl zhruba 119 dolarů, což je asi o 17,5 % více než současná cena akcií. Z 26 analytiků, kteří pokrývají akcie, má 58 % u akcií hodnocení „koupit“ nebo „překonat“, zatímco 27 ​​% má hodnocení „držet“ a 15 % má hodnocení „podprůměrné“ nebo „prodat“. do Ycharts.

Cílová cena DIS údaje podle YCharts

Levnější než Peers

Důvodem optimismu kolem akcií může být skutečnost, že akcie se obchodují pouze za 13,2násobek zisku za rok 2019 ve výši 7,71 USD. To je téměř 40 % pod průměrným ročním předběžným poměrem PE 22 z 25 největších společností, které tvoří Consumer Discretionary ETF se středním poměrem PE u stejných 25 společností téměř 16.

Pomalý růst

Analytici očekávají, že by Disney v roce 2018 zvýšil příjmy o téměř 6,25 % na 58,58 miliardy USD, přičemž se očekává, že zisky vzrostou o 23,2 % na 7,03 USD. Předpokládá se, že tento růst v roce 2019 zpomalí, přičemž se očekává, že tržby vzrostou pouze o 4 % a zisky vzrostou o 9,7 %. Pomalý růst výnosů a zisků je jedním z klíčových důvodů, proč byli investoři nadšeni zprávou o zahájení prodeje Disney nové služby předplatného streamování a akvizice aktiv Fox s očekáváním nové úrovně růstu pro společnost.

Odhady DIS EPS pro aktuální fiskální rok údaje podle YCharts

Ale s otazníky kolem Disney a jeho nákupu Fox a nové streamovací služby v prvních dnech uvedení na trh existuje spousta důvodů pro medvědí náladu na Disney. Investoři pravděpodobně dostanou několik z těchto otázek objasněných, když společnost začátkem května oznámí další kolo čtvrtletních výsledků.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.