Obchodníci s opcemi Qualcomm hledají 13% pokles

(Poznámka: Autorem této fundamentální analýzy je finanční autor a portfolio manažer. On a jeho klienti vlastní akcie NXPI.)

Opční obchodníci sázejí na Qualcomm Inc.QCOM) nedávné poklesy neskončily a akcie do června klesnou o téměř 13 % ze své současné ceny (zhruba 54,80 USD). Výhled společnosti je dost ponurý, analytici hledají, že společnost zveřejní méně než hvězdné fiskální výsledky za druhé čtvrtletí 2018 19. dubna. Dalším protivětrem, kterému akcie společnosti Qualcomm čelí, byla její neschopnost uzavřít očekávanou akvizici společnosti NXP Semiconductor NV (NXPI), protože dohoda čeká na schválení ze strany Číňanů regulátory.

Akcie Qualcommu už v roce 2018 po prezidentu Donaldu Trumpovi klesly o zhruba 14,5 %. blokováno Broadcom Ltd.AVGO) navrhovaná akvizice společnosti Qualcomm. Když byla nabídka Broadcom pryč, získávání NXP v limbu, akcie se nechají fungovat na základě výdělků a výnosů. Analytici však očekávají, že druhé čtvrtletí bude hrozné, s předpovědí, že zisky klesnou o 48 % oproti předchozímu roku, zatímco tržby by podle Ycharts měly klesnout téměř o 13 %.

QCOM údaje podle YCharts

Medvědí opční sázky

Medvědí opční sázky v Qualcomm lze nalézt na 50 dolarech realizační cena vyprší 15. června. V současné době existuje otevřený zájem z téměř 31 000 kontraktů as opcemi obchodovanými kolem 2 USD na kontrakt má pozice hodnotu asi 6,2 milionu USD. Aby byla sázka zisková, musela by akcie klesnout pod 48 USD, což je pokles o 12,5 % z její současné ceny.

(obchodní upozornění)

Zvýšená volatilita

The dlouhý rozkroč opční strategie hledá období růstu volatilita rovněž na základě červnové realizační ceny 52,5 USD, což znamená nárůst nebo pokles o 14,6 %, čímž se akcie pohybují v rozmezí přibližně 45 až 60 USD. Kromě toho, klade silně převažují hovory, s téměř 8 300 smlouvami s otevřeným prodejem, pouze s 1 500 smlouvami na otevřenou výzvu. Znamení, že obchodníci také více sázejí na pokles akcií.

Medvědí výhled

Medvědí výhled na opčním trhu pramení nejen ze slabého výhledu zisků za čtvrtletí, ale i celý rok. Analytici očekávají, že zisky v roce 2018 klesnou o téměř 21 %, zatímco tržby by měly klesnout o téměř 4,75 %. Ve skutečnosti pouze 50 % z 24 analytiků, kteří pokrývají akcie, má a Koupit nebo překonat rating na akcii, zatímco 50 % má a držet nebo prodat rating podle Ycharts — není to silná podpora akcie.

Zdá se, že opční obchodníci sázející na akcie Qualcommu v roce 2018 nadále klesají, mají dobré důvody si to myslet. S otazníky kolem čekajících akvizic a slabým výhledem na zisk to vypadá jako sázka, kterou jsou někteří obchodníci ochotni uzavřít.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.