Proč rekordní zisky akcií Salesforce nemusí trvat

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční autor a portfolio manažer.)

Salesforce.com Inc. (CRM) akcie dosáhly rekordních maxim poté, co vzrostly téměř o 20 procent od dna 8. února. Technická analýza grafu naznačuje, že akcie se možná dostaly před sebe a mohly by se připravit na pokles až o 12 procent ze současné ceny přibližně 124,40 USD.

Cloudová platforma pro řízení vztahů se zákazníky těsně překonala odhady analytiků, když 28. února oznámila výsledky. Společnost vykázala za čtvrté čtvrtletí tržby ve výši 2,851 miliardy dolarů, což je o 1,3 procenta více, než se odhadovalo, zatímco zisk dosáhl 0,35 dolaru na akcii, což je asi o 3,8 procenta více, než se očekávalo.

Mimo Obchodní Kanál

Denní graf ukazuje, že akcie se od ledna 2017 obchodují v relativně těsném obchodním kanálu. Akcie Salesforce nedávno překročily horní konec kanálu, což by mohl být opačný indikátor.

V předchozích případech, kdy akcie vzrostly na horní hranici kanálu, následoval pokles nebo období boční konsolidace. Kromě toho byla 15. února vytvořena mezera a pokud by se akcie pokusily tuto mezeru zaplnit, mohlo by to vést k poklesu zhruba o 12,5 procenta na přibližně 109 USD. Pokud by však akcie zaznamenaly mělký pokles, může klesnout pouze o 8 procent na zhruba 114,20 USD.

Překoupený

Denní graf také ukazuje a index relativní síly (RSI) čtení, které je překoupené na 74. Hodnota nad 70 znamená, že akcie jsou překoupené. Kromě toho má RSI od začátku listopadu 2017 nižší trend, zatímco akcie rostly, což je medvědí divergence. (Viz také: Jaká je výhoda použití indexu relativní síly?)

Velká očekávání

Očekávání od společnosti jsou mezi analytiky velmi vysoká a to by také mohlo vést k poklesu akcií. Analytici očekávají, že fiskální zisky za první čtvrtletí stoupnou o 57 procent na 0,44 dolaru na akcii ve srovnání se stejným obdobím před rokem. Tyto odhady se za posledních 30 dní zvýšily o téměř 18 procent.

Analytici mezitím očekávají nárůst tržeb o 23 procent na 2,935 miliardy dolarů. Předpověď masivních temp růstu může vést k poklesu akcií, pokud nedosáhnou nebo nepřekonají projekce s dostatečně velkou rezervou.

(YCharts)

Pokud Salesforces v nadcházejících týdnech klesne, může to být proto, že akcie předběhly samy sebe a protože očekávání budoucího růstu společnosti byla příliš vysoká.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.