3 nápady na obchodování s medvědy
NÁS. akcie s malou kapitalizací od května do září 2018 obdržely značný příliv hotovosti, protože je investoři považovali za méně imunní vůči geopolitickému napětí, obchodu tarify a silnější americký dolar. Malé- a střední čepice společnosti byly také hlavními příjemci výhod prezidenta Trumpa plán daňové reformy to snížilo sazbu korporátní daně z 35 % na 21 %.
Během posledního měsíce však akcie s malou kapitalizací utrpěly zhruba dvojnásobné ztráty než jejich protějšky s velkou kapitalizací. Od října 22, 2018, Index Russell 2000, která sleduje výkon 2 000 amerických společností s malou kapitalizací, klesla o 9,45 %, zatímco Index S&P 500, široký ukazatel pro velké akcie, klesl o 4,82 %. Z technického hlediska se Russell 2000 nyní obchoduje pod oběma svými 200denními jednoduchý klouzavý průměr (SMA) a víceleté trendová čára.
Obchodníci, kteří se domnívají, že akcie s malou kapitalizací mají dále spodní strana dopředu by měl zvážit použití jednoho z těchto tří inverzní fondy obchodované na burze (ETF) sázet proti indexu Russell 2000. Podívejme se na několik obchodních příležitostí.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, který byl uveden na trh v roce 2008, se snaží poskytovat třikrát vyšší inverzní denní výkon než index Russell 2000. Průměrný denní objem obchodů (ADTV) ve výši 106,46 milionů $ a an poměr nákladů 0,96 % činí z tohoto ETF vhodnou volbu pro obchodníky, kteří chtějí přijmout agresivní krátkodobou sázku proti Russell 2000. Cena TZA překonala obě osmiměsíční klesající trend linie a 200denní SMA na začátku října na nadprůměrném objemu, což naznačuje další vzestupnou dynamiku. ETF v současné době tvoří a praporek, což je vzor pokračování, to je nález Podpěra, podpora na 200denní SMA. Obchodníci, kteří otevřou dlouhou pozici při přerušení nad horní trendovou linií praporku na 11 USD, by ji měli chránit příkaz stop-loss těsně pod vzorem. Cíl zisku by mohl být umístěn na 13,5 $ pomocí techniky měřeného pohybu. Obchodníci to dělají tak, že spočítají vzdálenost tahu vedoucího do praporky a přidají ji k vzoru vypuknout bod (2,5 $ + 11 $).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF, který byl založen v lednu 2007, si klade za cíl vrátit dvojnásobek inverzní denní výkonnosti indexu Russell 2000. Ačkoli je ADTV TWM ve výši 14,07 milionů dolarů nižší než u TZA, stále je zde dostatek likvidita pro krátkodobé obchodníky, kteří věří, že Russell 2000 bude nadále klesat. Fond si účtuje 0,95 % správcovský poplatek. Stejně jako TZA, i TWM se počátkem října těšila silnému nárůstu objemu, protože akcie s malou kapitalizací se dostaly pod intenzivní prodejní tlak. Obchodníci by měli hledat Vstupní bod na průlomu nad svrškem se vzorem praporky trendová čára na 16,5 dolaru, se stopem mírně pod 200denním SMA. Zisky by bylo možné získat na úrovni 18,75 USD pomocí metody měřeného pohybu (2,25 USD + 16,5 USD).
ProShares Short Russell2000 ETF, vytvořený v roce 2007, se pokouší poskytnout inverzní jednodenní výkonnost indexu Russell 2000. Svého cíle dosahuje pomocí ETF a indexu swapy. Fond si účtuje roční poplatek za správu ve výši 0,95 %, což je méně než průměr kategorie 1,02 %, a má ADTV ve výši 21,84 milionu USD. Vzhledem k tomu, že RWM sleduje index Russell 2000, jeho graf je podobný prvním dvěma diskutovaným ETF, ačkoli nejnižší bod vzoru praporky leží nad 200denním SMA, nikoli na něm. Obchodníci se mohou rozhodnout pro nákup stop-limit příkaz těsně nad horní trendovou linií praporku na 41,5 USD a zisky bank na 44,75 USD (3,25 USD + 41,5 USD). Stop-loss příkaz by mohl sedět pod říjnem. 16 low k uzavření obchodu, pokud by se cena pohybovala opačným směrem.
