3 grafy, které naznačují, že komodity míří níže

Investoři i aktivní obchodníci těžili z extrémně silného vzestupné trendy za posledních několik let, ale zdá se, že tento příběh se nyní mění kvůli medvědovi cenová akce která ovládla žebříčky komodit a téměř ve všech ostatních koutech veřejných trhů. Mnoho aktivních obchodníků pohlíží na slabost trhu jako na známku systémového oslabení a pravděpodobně očekávají, že hlavní body uvedené níže označí rané fáze dlouhodobého klesající trend.

iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)

Když se aktivní obchodníci snaží změřit směr nebo dynamiku segmentu veřejných trhů, často se obracejí na oblíbené fondy, jako je iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) a indikátory jako např klouzavé průměry a trendové linie jako průvodci. Dlouhodobé úrovně Podpěra, podpora a odpor jsou běžně používány jak institucionálními, tak maloobchodními obchodníky pro nastavení umístění jejich nákupu a zastavit příkazya tyto úrovně jsou často docela spolehlivé kvůli vyhlazené povaze dat.

Když se podíváte na graf níže, můžete vidět, že cena se nedávno posunula pod kombinovanou podporu 200denního klouzavého průměru (červená čára) a dlouhodobé vzestupné trendové linie. Všimněte si, jak tyto dvě úrovně poskytly obchodníkům ideální

vstupní body za posledních pár let a jak spolehlivě označily oblast, kde by docházelo k výrazným skokům výše. Jak bylo uvedeno v úvodu, nedávné uzavření pod hlavní úrovně podpory změnilo ladění analýzy a mnoho obchodníků nyní očekává, že medvědi budou i nadále mít kontrolu. Medvědí křížení mezi 50denním a 200denním klouzavým průměrem (znázorněným modrým kroužkem) je oblíbený dlouhodobý prodejní signál. Obchodníci se budou pravděpodobně snažit zadávat prodejní příkazy co nejblíže 36,66 USD a chránit pozici umístěním zastavit ztráty nad tečkovanou trendovou linií nebo 37,60 $, v závislosti na tolerance rizika.

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

Podívejte se na graf fondu pro sledování komoditního indexu Invesco DB (DBC), je jasné, že v cenové akci dominují medvědi. Zatímco odklad k dlouhodobým klouzavým průměrům by mohl být ve zbývajících dnech roku V roce 2018 je nastaven dlouhodobý trend a ceny budou pravděpodobně po velkou část nadále slábnout 2019. Medvědí obchodníci budou pravděpodobně chtít cenu bedlivě sledovat, aby zjistili, zda bude schopna získat zpět část ztráty a vydat se směrem k hlavním klouzavým průměrům. Z pohledu medvědů poskytnou nejlukrativnější pozice, které jsou otevřené co nejblíže k úrovni dlouhodobé rezistence poblíž 17 USD. risk-to-reward scénář směřující do nového roku.

Teucrium Wheat Fund (WEAT)

Zemědělské komodity jako pšenice a sója byly většinu minulého roku pod tlakem. V případě Teucrium Wheat Fund (WEAT), trend se posunul bokem po většinu období, což způsobilo, že dlouhodobé klouzavé průměry přiměly obchodníky k tomu, aby si mysleli, že je ve hře dlouhodobější pohyb. Vzhledem k medvědímu přechodu mezi klouzavými průměry v říjnu následovníci technická analýza očekává, že to bude znamenat začátek velkého pohybu níže. Vzhledem k základní slabosti a již tak nízkým cenám, které tomuto segmentu v posledních několika letech dominovaly, může být lepší vsadit obchodování vázané na rozsah strategie a pokus o zisk z návratu do středu rozsahu.

Sečteno a podtrženo

Slabost za posledních několik týdnů nechala několik oblastí trhů bez újmy. Komodity nebyly jiné a medvědí cenová akce spolu s blízkými úrovněmi odporu naznačují, že dlouhodobé pohyby níže by mohly být příběhem roku 2019. Ať už jde o sázení na pohyb níže nebo sázení na odraz směrem k odporu po velkých výprodejích, je jasné, že celkovou dynamiku mají pod kontrolou medvědi.

V době psaní tohoto článku Casey Murphy nevlastnil pozici v žádném ze zmíněných aktiv.