Snižte podíly, protože index S&P 500 testuje své 200denní SMA

SPDR S&P 500 ETF (ŠPIÓN) je aktivními obchodníky a investory označován jako „pavouci“. Pavouci klesli o 20,4 % ze svého historického maxima 293,94 USD stanoveného v září. 21 do svého prosince. 26 minimum 233,76 USD, což znamená medvědí trh.

ETF skončilo v pondělí 2. 11, na 270,62 USD, zatím v roce 2019 o 8,3 % a o 15,8 % více od doby, kdy se v prosinci obchodovalo až za 233,76 USD. 26. Toto je pěkná rally medvědího trhu, ale s ETF pod "kříž smrti„Mohl by nastat čas na snížení držby, protože Spiders testuje svých 200 dní jednoduchý klouzavý průměr, nyní za 274,08 $.

Zrychlující se pokles do prosince. 26 low bylo poháněno nuceným prodejem, nikoli panickým prodejem. Informovala o tom společnost FINRA maržový dluh ve čtvrtém čtvrtletí výrazně poklesly. Můj odhad je, že investoři museli ve čtvrtém čtvrtletí získat 50 až 60 miliard dolarů, aby se mohli setkat maržové výzvy.

Když se Spiders v prosinci obchodovali až za 233,76 USD. 26 se ETF proměnilo na desetník. Hlavním důvodem k nákupu v prosinci. 26 bylo, že minimum bylo testem 200týdenního jednoduchého klouzavého průměru, neboli "

návrat k průměru“, poté za 234,71 $. To se ukázalo jako správné volání, protože pros. 26 byl klasický „převrácení klíče“. Kdykoli ticker nastaví cyklus nízko a poté se uzavře nad maximem předchozího dne, následuje obchodovatelná rally. Prosinec 26 zavřít na $246,18 bylo výrazně nad prosincem. 24 nejvýše 240,83 $.

Mým prvním cílem v roce 2019 byla moje pololetní riziková úroveň 266,14 USD, která se v lednu stala magnetem. 30 na holubičí komentář, který následoval po zasedání FOMC toho dne. Od tohoto data většina pozorovatelů Fedu debatuje o tom, co je politika Fedu.

Sleduji Federální rezervní systém od roku 1972 a zde je můj názor. Federální rezervní systém využívá své rozvaha jako hlavní nástroj měnové politiky. FOMC v lednu zpřísnil měnovou politiku, aniž by zvýšil sazby. Od února 6, rozvaha byla označena na 4,026 bilionu dolarů, což je pokles o 474 miliard dolarů od roku odvíjení rozvahy začala v říjnu 2017. Rozvaha činila 4,5 bilionu dolarů, když začalo velké uvolnění. Celkové uvolnění v lednu činilo 32 miliard USD, za předpokladu, že snížení o 14 miliard USD bylo způsobeno splatností státních dluhopisů v lednu. 31.

Moje výzva pro FOMC: Věřím, že Federální rezervní systém to udrží sazba federálních fondů na 2,25 % až 2,50 % jako revidovaný „normální“. Rozvaha Fedu se stane primární měnovou politikou nástroj, zatímco odvíjení pokračuje, ale v delším horizontu by Fed mohl zvýšit rozvahu bez použitím kvantitativní uvolňování opatření.

Denní graf pro SPY

Pokles medvědího trhu začal poté, co Spiders v září dosáhl svého historického maxima v průběhu dne na 293,94 USD. 20, 2018. Jak ETF klesalo, v prosinci se vytvořil „kříž smrti“. 7, kdy 50denní jednoduchý klouzavý průměr klesl pod 200denní jednoduchý klouzavý průměr, což naznačuje, že budou následovat nižší ceny. To sledovalo ETF do prosince. 26 minimum 233,76 USD a den „zvratu klíče“, který potvrdil obchodovatelný medvědí trh. V případě „kříže smrti“ je strategií snížit držbu na síle na 200denní SMA, nyní za 274,08 USD.

Konec 249,92 $ v prosinci. 31 vyústily ve tři vodorovné čáry. Můj pololetní pivot je 266,14 USD, přičemž moje roční a čtvrtletní riziková úroveň je 285,86 USD a 292,16 USD. Uzavření 269,93 $ v lednu. 31 vyústila v horizontální linii na 277,88 $, což je moje riziková úroveň za únor. Úroveň hodnoty pro tento týden je 260,22 $. Spiders ETF v lednu překonal svůj pololetní pivot na 266,14 USD. 30 po holubičích zprávách ze zasedání FOMC.

Týdenní graf pro SPY

Týdenní graf pro Spiders je od ledna pozitivní. 18 a ETF je nad svým pětitýdenním upraveným klouzavým průměrem na 266,6 USD. SPY je nyní výrazně nad svým 200týdenním jednoduchým stěhováním průměr nebo „návrat k průměru“ na 236,74 USD poté, co se tento průměr držel na hodnotě 234,71 USD jako nákupní příležitost během týdne prosinec 28. Pomalu 12 x 3 x 3 týdně stochastické čtení Předpokládá se, že tento týden skončí nárůstem na 67,41, oproti 60,49 v únoru. 8.

Obchodní strategie: Nyní, když jste snížili držbu rezervováním zisků na 200denním jednoduchém klouzavém průměru na 274,08 $, zde je vaše aktualizovaná strategie. Kupte si SPY na slabost na můj pololetní pivot za 266,14 USD a na hodnotu z tohoto týdne za 260,22 USD a snižte držení na síle na mé měsíční, roční a čtvrtletní rizikové úrovně na 277,88 USD, 285,86 USD a 292,16 USD, resp.

Zveřejnění: Autor nemá žádné pozice v žádných zmíněných cenných papírech a neplánuje iniciovat žádné pozice během následujících 72 hodin.