Akcie Boeingu padly do medvědího trhu

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční autor a portfolio manažer.)

Boeing Co. (BA) akcie za poslední rok vyletěly o 80 % a daleko překonaly S&P 500zisk 9,2 %. Nyní se ale zdá, že Boeing jde obráceně. A technická analýza naznačuje, že akcie mohou v příštích několika týdnech klesnout o 12 %, což stlačí akcie leteckého obra celkem o 23 % z jejich maxima – a tedy hluboko do medvědí trh území.

Analytici od června 2017 agresivně zvyšují své cenové cíle pro akcie Boeingu. Vlna optimismu přišla na síle podnikání komerčních leteckých společností a také úspor ze snížené daňové sazby. Podle údajů z Ycharts, průměrného analytika cenový cíl na Boeing vzrostl z přibližně 200 USD 17. července 2017 na dnešních zhruba 375 USD, což je nárůst o téměř 87,5 %.

BA Cenový cíl údaje podle YCharts

12% pokles

Než akcie dosáhnou těchto vysokých cenových cílů analytiků, akcie by mohly nejprve klesnout o téměř 12 % na přibližně 285 USD. Důvodem je, že akcie klesly pod důležitou úroveň technické podpory na 336 USD, na současnou cenu kolem 325 USD, což je pokles o 12,6 % z jeho

historické maximum na téměř 372 $.

Denní graf ukazuje krátkodobé potíže, kterým čelí akcie Boeingu, zakořeněné v prudkém klesajícím trendu, zatímco spočívají na technickém Podpěra, podpora kolem 320 USD a dlouhodobý vzestupný trend. Pokud by akcie Boeingu klesly pod 320 USD, chtělo by to spustit vlnu výprodejů, která by akcie tlačila až do rozmezí 285 až 295 USD, což je pokles o 9 až 12 %.

Zatím není přeprodáno

Kromě toho, index relativní síly (RSI) má nižší trend od doby, kdy dosáhl vrcholu na překoupený úroveň kolem 89. Akcie je překoupená, když index stoupne nad 70 a přeprodaná, když klesne pod 30. Aktuální hodnota zůstává na 42 a naznačuje, že akcie ještě nedosáhly přeprodaných podmínek. Dále, RSI začal klesat na začátku ledna, a to navzdory pokračujícímu růstu akcie, což je typicky medvědí divergence.

Historicky není levné

Navzdory tomu, že průměrný cenový cíl je téměř o 15 % vyšší než současná cena akcií, jsou analytici, pokud jde o Boeing, relativně neutrální. Pouze 54 % analytiků hodnotí akcie jako a Koupit nebo překonat, zatímco 46 % má a držet doporučení podle Ycharts. Ti samí analytici očekávají výrazný růst zisků v příštích třech letech, z 18 % v roce 2019 na 16,5 % v roce 2020. Očekává se však, že tempa růstu zisků za stejné období přijdou také s růstem tržeb pouze o 5 % až 7 %, což znamená, že provozní strana podnikání bude pod tlakem, aby to přineslo. Mezitím Boeing 2019 budoucí výdělky násobek asi 19,3 činí akcie drahé v historických metrikách oproti průměrnému ročnímu dopředný poměr P/E od dubna 2015 pouze 17.2.

Základní schéma údaje podle YCharts

Stoupající akcie Boeingu prozatím čelí vážným krátkodobým protivětrům. To znamená, že hodně bude jezdit na další kolo čtvrtletních výsledků společnosti na konci dubna.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.