Biotechnologický Alkermes se může zmocnit vlny nových léků

(Poznámka: Autorem této fundamentální analýzy je finanční autor a portfolio manažer. On a jeho klienti vlastní akcie ALKS.)

Rok 2018 může být pro biotechnologickou společnost Alkermes plc přelomový (ALKS), s mnoha kritickými milníky od léků, které byly vyvíjeny léta. Pozitivní výsledky pro kterýkoli z těchto připravovaných léků by mohly významně přispět k výhledu tržeb společnosti a pomoci zvýšit akcie.

Technický model obchodování také naznačuje, že akcie Alkermes by mohly vzrůst o téměř 13 procent na přibližně 74 USD ze současné ceny kolem 65,20 USD jako výchozí bod.

Akcie Alkermes se v posledních letech potýkaly s problémy, ale na začátku roku 2018 ožily a vyskočily zhruba o 20 procent, protože investoři se začali zaměřovat na její léky v raných fázích vývoje. Alkermes vyvíjí ALKS '4230, imuno-onkologickou léčbu. Rival Nektar Therapeutics (NKTR) vyvíjí podobný lék a vstoupil do spolupráce 1,85 miliardy dolarů se společností Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), což pomohlo poslat akcie Alkermes nahoru.

Potrubí Alkermes je velmi hluboké. Má jiné léky, které jsou mnohem pokročilejší než ALKS '4230. Společnost by mohla být na pokraji schválení FDA pro svého hlavního kandidáta na léky na depresi, ALKS '5461. Mezitím pozitivní výsledky klinické studie pro ALKS '3831 k léčbě schizofrenie a nedávné udělování licencí jednat s Biogen Inc (BIIB) pro BIIB098, lék na roztroušenou sklerózu, může pomoci zvýšit akcie Alkermes.

Hluboké potrubí

Alkermes nedávno předložil FDA žádost o nový lék na ALKS '5461, a pokud bude tato žádost přijata, lék na depresi může být na cestě ke schválení FDA v roce 2018. Na svém konferenčním hovoru ve čtvrtém čtvrtletí společnost oznámila, že v polovině roku 2018 plánuje najmout 200 obchodních zástupců, aby se připravili na případné schválení FDA.

Alkermes je také očekává vidět výsledky špičkové klinické studie pro svůj lék ALKS '3831 na podzim roku 2018. Plánuje také podat NDA pro BIIB098, lék, na kterém spolupracuje s Biogenem.

Příležitosti k růstu příjmů

Analytici očekávají, že tržby společnosti Alkermes v příštích několika letech podstatně porostou na 1,417 miliardy dolarů v roce 2020 z 903 milionů dolarů v roce 2017 – nárůst o téměř 57 procent.

Otázkou je, jak velká část výnosového potenciálu z ropovodu již byla zapracována do odhadů analytiků. Společnost již má na trhu dva své léky, Vivitrol na závislost na opioidech a Aristada na schizofrenii. Tyto dva léky vzrostly v roce 2017 dohromady o 42 procent, což představuje příjmy ve výši 362,8 milionu dolarů, což je asi jedna třetina celkových příjmů Alkermes, které pocházejí z jiných licenčních dohod.

ALKS údaje podle YCharts

Býčí technika

Technické obchodní vzorce naznačují, že Alkermes by mohl zaznamenat nárůst akcií o přibližně 13 procent přibližně 74 USD, ze současné ceny zhruba 65,50 USD, s malým nebo žádným odporem akcií cesta. (Viz také: 5 biotechnologií, které mohou narůstat při převzetí.)

Neúspěch v těchto nadcházejících drogových milnících by se mohl ukázat jako škodlivý pro Alkermes, protože tolik závisí na výsledcích. Ale příležitosti, pokud jsou pozitivní, mohou být obrovské.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.