ETF na zemní plyn tvoří široký vzor klesajícího klínu

Ještě předtím, než koronavirusProdej řízený prodejem začal na konci února rozproudit vznešené globální akciové trhy, ceny zemního plynu dosahovaly nových víceletých minim při slabém makro pozadí. Předchozí obavy z poptávky se v posledních týdnech zintenzivnily exportů Komodita nadále klesá na pozadí klesajícího průmyslového využití, protože svět se uzavírá, aby se omezilo šíření smrtelné epidemie COVID-19. Kromě toho hraje významnou roli při udržování cen pod tlakem přesycený trh.

Investiční banka Goldman Sachs však vidí na obzoru oživení cen zemního plynu. Banka říká, že prudké snížení produkce ropy a zemního plynu na pozadí propadu cen energií povede k mnohem těsnější nabídce v létě 2021. „Jak se přesuneme do roku 2021, bude tato cesta poklesu produkce ropy a plynu, pokud bude udržitelná, pravděpodobně mít za následek výjimečně těsné léto 2021, což naznačuje, že současné forwardové ceny nejsou udržitelné,“ analytička Goldman Samantha Dart napsal, za Barrona.

Z technického hlediska každý ze tří zemních plynů

burzovně obchodované fondy (ETF) diskutované níže vytvořily býčí vzor grafu označovaný technickými analytiky jako klesající klín – cenová tvorba vyznačující se konvergencí trendové linie což naznačuje potenciální obrat vzhůru. Podívejme se na metriky každého fondu a propracujme několik obchodních nápadů.

United States Natural Gas Fund, LP (UNG)

United States Natural Gas Fund, LP (UNG) poskytuje expozici vůči komoditě investicí do zemního plynu blízko měsíce futures kontrakty. Více než 4 miliony akcií změní majitele denně za průměrný cent šíření, díky čemuž je fond zvláště vhodný pro krátkodobé obchodní strategie. K 25. březnu 2020 drží ETF 428,9 milionů $ v čistých aktivech, účtuje si 1,28% poplatek za správu a od začátku roku klesl téměř o 25%.

Kromě vytvoření širokého klesajícího klínu během posledních dvou let fond také osciloval v rámci a sestupný kanál od listopadu 2018. Nedávný prodej posunul ETF směrem k 12 USD, kde se cena nachází současně Podpěra, podpora z dolních trendových linií obou vzorů. Obchodníci, kteří se ocitnou na aktuálních úrovních, by měli usilovat o přesun na 18 USD – oblast na grafu, která se setkává s nadhledem. odpor od horní trendové linie kanálu a klesající 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Řídit riziko umístěním a příkaz stop-loss pod víceletým minimem na 12,08 USD.

ProShares Ultra Bloomberg zemní plyn (BOIL)

S spravovaný majetek (AUM) ve výši 33 milionů USD, ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (VAŘIT) fond si klade za cíl poskytovat dvojnásobek denního výnosu podindexu Bloomberg Natural Gas. Fond je 1,31 % poměr nákladů není levná, protože používá derivátové produkty k dosažení pákového efektu; obrat téměř 500 000 akcií však poskytuje dostatek likvidita pro taktické obchodníky. Akcie BOIL klesly k 25. březnu 2020 meziročně o 43 %.

Stejně jako UNG i tento fond vytvořil klesající klín i sestupný kanál, což pomáhá identifikovat životně důležité oblasti podpory a odporu. Během několika posledních dní se cena stabilizovala poblíž spodních trendových linií vzorů na 4 dolarech, což může zažehnout krátké krytí rally, protože obchodníci uzavírají sázky na tuto komoditu. Ti, kteří zde nakupují, by měli nastavit a příkaz take-profit na 8 USD, kde cena může najít vlnu výprodejů poblíž nejvyšší trendové linie kanálu. Rychle snižte ztráty, pokud fond uzavře pod svým nedávným minimem na 3,95 USD.

VelocityShares 3x dlouhý zemní plyn ETN (UGAZ)

VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, vytvořený v roce 2012 (UGAZ) se snaží vrátit trojnásobek denního výkonu indexu S&P GSCI Natural Gas. Konkurenční 0,12% spread spojený s denním objemem téměř 4 milionů akcií si udrží transakční náklady v šachu pro intradenní zpáteční obchody. K 25. březnu 2020 UGAZ kontroluje čistá aktiva ve výši 456,06 milionů USD a k dnešnímu dni se obchoduje o 60 % níže.

Akcie fondu vytvořily podobné vzorce jako ve dvou výše uvedených grafech, přičemž býci vykazují určitý nákupní zájem blízko klíčové podpory trendové linie na 25 USD. Dále a býčí divergence se nedávno vytvořil mezi index relativní síly (RSI) a cena ETF, což znamená, že jak fond pokračoval v dosahování nižších minim, indikátor dosáhl poměrně mělčích minim. Pokud jde o řízení obchodu, obchodníci by se mohli zastavit pod minimem z 18. března na 22,17 USD a cílová pohyb k rezistenci na 80 USD.