Maloobchodní ETF na vrcholu zlomu před prázdninovými výprodeji

Maloobchodní akcie měly zatím letos smíšenou výkonnost. Hvězdná návratnost v e-commerce růstové akcie jako Amazon.com, Inc. (AMZN) a eBay Inc. (EBAY) mají kompenzované podprůměrné výnosy u názvů kotvících v obchodních centrech, jako je Macy's, Inc. (M) a Nordstrom, Inc. (JWN). Výrazná propast mezi vítězi a poraženými v tomto prostoru do jisté míry vysvětluje, proč skupina jako celek nedosáhla lepších výsledků. S&P 500 zhruba o 15 % meziročně (od začátku roku).

Přestože rostoucí online prodeje a měnící se nákupní zvyklosti spotřebitelů spolu s obavami z obchodních sporů i nadále představují pro mnoho maloobchodníků výzvy, základní základy zůstávají silné. Odolný ekonomický růst, silná tvorba pracovních míst a růst mezd podporují spotřebitelské výdaje. Maloobchodní tržby Čísla tyto příznivé podmínky zdůrazňují – zatímco v září mírně klesly, v předchozích šesti měsících vykázaly zisky.

„Zatímco nejistota kolem obchodní politiky a dalších problémů v poslední době utlumila spotřebitelský sentiment, spotřebitelé toho mají stále hodně jít za nimi, jak dokazují dlouhodobější trendy a faktory, jako je napjatý trh práce,“ řekl Jack Kleinhenz, hlavní ekonom a

Národní federace maloobchodu (NRF), nedávno řekl The Wall Street Journal prostřednictvím e-mailu. NRF navíc předpokládá, že letošní maloobchodní tržby o prázdninách během listopadu a prosince vzrostou mezi 3,8 % a 4,2 % ve srovnání s rokem 2018 a 3,7 % ve srovnání s předchozími pěti lety.

Z technického hlediska jsou tyto tři maloobchodní burzovně obchodované fondy (ETF) nastíněný níže vzhled nastavený pro a vypuknout jak se blížíme k období prázdnin. Podívejme se blíže na specifika každého fondu a také se podívejme na grafy, abychom se podívali na několik možností obchodování.

SPDR S&P Retail ETF (XRT)

S spravovaný majetek (AUM) ve výši 265,33 milionů USD, SPDR S&P Retail ETF (XRT) se snaží poskytovat podobné investiční výsledky jako index S&P Retail Select Industry – benchmark zahrnující širokou škálu amerických maloobchodních akcií napříč všemi velikostmi tržní kapitalizace. Mezi tři největší alokace pododvětví fondu patří oděvy s 21,55 %, internet a přímý marketing 17,91 % a automobilový průmysl s 17,24 %. Ultra nízký průměr 0,03 %. šíření v kombinaci s denním obratem zhruba 6 milionů akcií je ETF vhodný jak pro scalpery, tak pro swingové obchodníky. XRT si účtuje 0,35% roční poplatek za správu, vydává a dividendový výnos 1,59 % a od října vrátila 5 % YTD. 18, 2019.

An inverzní vzor hlavy a ramen se za posledních pět měsíců vytvořila v grafu XRT, což naznačuje další růst do konce roku. Cena se uzavřela přesvědčivě nad výstřihem spodní struktury a 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) Čtvrtek, což může vést k tomu, že kupující budou tlačit ETF směrem k dalšímu majoru zóna odporu mezi 46 a 48 dolary. Dále a index relativní síly (RSI) čtení pod úrovněmi překoupenosti dává ceně dostatečný prostor k otestování této úrovně před opravným pohybem. Obchodníci by měli přemýšlet o umístění stop-loss příkazy někde pod 200denní SMA na ochranu kapitálu.

Direxion Daily Retail Bull 3X Shares (RETL)

The Direxion Daily Retail Bull 3X Shares (RETL) si klade za cíl vrátit trojnásobek denního výkonu indexu S&P Retail Select Industry, což z něj v podstatě dělá přizpůsobenou verzi XRT. RETL vliv z něj dělá ideální nástroj pro obchodníky, kteří chtějí agresivní sázku na široký výběr maloobchodních akcií působících v různých odvětvích. Podkladový index fondu se skládá z přibližně 85 držeb, které pomáhají diverzifikovat riziko napříč segmentem. Ti, kteří obchodují ETF, by měli používat limitní příkazy, spíše než tržní příkazypro boj s širším 0,45% spreadem a průměrným objemem obchodů kolem 36 000 akcií. Fond je 0,99 % poměr nákladů není levná, ale vzhledem ke krátkodobému taktickému poslání fondu je to méně důležité. Od října 18, 2019, RETL má čistá aktiva ve výši 13,72 milionu USD, výnosy 1,25 % a má za rok stejný výnos. Teoreticky by ETF mělo vrátit 15 % YTD (třikrát vyšší výkon než XRT); ale protože se denně rebalancuje, výnosy se odchýlily od inzerovaného pákového efektu v důsledku efektu skládání.

Protože RETL sleduje stejný index jako XRT, oba grafy jsou těsně zarovnané. Nalezeno pravé rameno inverzního vzoru hlavy a ramen Podpěra, podpora na 50denní SMA začátkem tohoto měsíce, přičemž cena nyní testuje výstřih formace a 200denní SMA. Kříž z klouzavý průměr konvergence divergence (MACD) nad jeho signálním vedením v říjnu. 14 potvrzuje nedávnou býčí cenovou akci. Obchodníci, kteří otevírají a dlouhá pozice na současných úrovních by se měl zaměřit na pohyb na rozhodující režijní rezistenci na 33,50 $ a nastavit stop příkaz pod minimem jedné z posledních tří obchodních seancí na základě osobní tolerance rizika.

ProShares Online Retail ETF (ONLN)

ProShares Online Retail ETF byl spuštěn v červenci 2018 (ONLN) má za cíl poskytovat výnosy, které obecně odpovídají indexu ProShares Online Retail Index. Fond ve výši 21,92 milionů USD odvádí vynikající práci při nabízení expozice maloobchodním společnostem, které primárně prodávají online – konkrétně prostřednictvím mobilních platforem nebo prostřednictvím nákupy aplikací. Vzhledem k tomu, že ETF váží akcie na základě upravené tržní kapitalizace, velká jména v oboru mají značné alokace. Například, e-tailing gigant Amazon a čínský ekvivalent Alibaba Group Holding Limited (BABA) mají příslušné váhy 23,87 % a 12,38 %. Objem obchodování fondu může občas vyschnout, většinu dní si vymění ruce asi 10 000 akcií, i když průměrný rozpětí ve výši 4 centů zůstává transakční náklady konkurenční. ONLN je nejvýkonnějším fondem ze tří diskutovaných, od října získal jen něco málo přes 14 % od začátku roku. 18, 2019.

Cena akcií fondu se obchodovala v rámci poklesu klín vzor od července k nastavení jasných oblastí podpory a odporu. Obchodníci by měli hledat příležitost k nákupu, pokud se cena pohodlně uzavře nad svrškem vzoru trendová čára na nadprůměrném objemu – krok, který by mohl znovu podnítit rally na začátku roku 2019 a znovu otestovat a 52týdenní maximum za 40,16 $. Pokud dojde k průrazu, snížit ztráty rychle, pokud se cena zastaví a vrátí se zpět pod horní trendovou linii klínu.