Akcie se prudce pohybují výše, dosahují podmínek překoupenosti
Hlavní U.S. indexy se za poslední týden celkově posunula výše, ale objevily se určité známky ekonomické slabosti. Například v prosinci Maloobchodní tržby klesla o desetinu bodu za konsenzuálními prognózami analytiků požadujícími 0,5% růst a žádosti o podporu v nezaměstnanosti vzrostly o 11 000 na více než očekávaných 261 000. Dobrou zprávou je, že celková ekonomika zůstává během čtvrtého čtvrtletí z velké části na dobré cestě, a to tím nižší korporátní daň úrokové sazby by mohly v nadcházejícím roce podpořit hospodářské výsledky společností.
Mezinárodní trhy byly během minulého týdne smíšené. japonské Nikkei 225 klesla o 1,18 %; německá DAX 30 klesl o 0,56 %; a Británie FTSE 100 vzrostlo o 0,71 %. V Evropě vzrostl regionální indikátor ekonomického sentimentu – měřítko optimismu mezi podniky a spotřebiteli – na 116,0 v nejvyšší hodnotě od října 2000. V Asii byl čínský premiér optimistický na ekonomiku a předpokládal, že v roce 2017 vzrostla o 6,9 %, navzdory obavám z rostoucí úrovně dluhu země, která by nakonec mohla ohrozit růst. (Viz také: Čínské ekonomické ukazatele.)
SPDR S&P 500 ETF (ARCA: ŠPIÓN) za poslední týden vzrostl o 1,64 %. Po překonání R2 odpor na 274,13 dolaru index vzrostl na čerstvá historická maxima za poslední týden. Obchodníci by si měli dávat pozor na další vypuknout na nová maxima nebo se posunout níže konsolidovat nad R2 úrovně podpory. Při pohledu na technické ukazatele index relativní síly (RSI) se posunul dále překoupený území na 84,12, zatímco klouzavý průměr konvergence divergence MACD zažil zrychlení svého býčího vzestupu, což by mohlo signalizovat větší růst.
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (ARCA: DIA) za poslední týden vzrostl o 2,04 %. Poté, co se index vymanil z rezistence R2 na 254,70 dolaru, překonal minulý týden odpor horní trendové linie na nová historická maxima. Obchodníci by měli sledovat další proražení na nová maxima nebo pohyb níže, aby znovu otestovali R2 nebo nižší úrovně podpory trendové linie. Když se podíváme na technické ukazatele, RSI je velmi překoupený na 87,28, ale MACD zažil býčí crossover, který by mohl signalizovat další růst dopředu. (Více viz: Akcie mohou v roce 2018 zaznamenat 30% „rozpad“: Bill Miller.)
The Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) vzrostl za minulý týden o 1,59 %, což z něj dělá nejhůře fungující hlavní index. Poté, co se index vymanil z rezistence R2 na 162,45 USD, se za poslední týden posunul na čerstvá historická maxima. Obchodníci by měli sledovat další proražení na nová maxima nebo posun zpět pod R2 a úrovně podpory trendových linií zpět na své cenový kanál. Když se podíváme na technické ukazatele, RSI je překoupený na 77,77, ale MACD je stále v silném býčím uptrendu, který zůstává nedotčen.
The iShares Russell 2000 Index ETF (ARCA: IWM) vzrostl za minulý týden o 2,18 %, což z něj dělá nejvýkonnější hlavní index. Poté, co se index vymanil z rezistence R1 na 155,46 USD, přesunul se na horní trendovou linii a rezistence R2 na 158,46 USD. Obchodníci by měli sledovat prolomení rezistence R2 na nová maxima nebo pohyb níže k podpoře R1 155,46 USD. Při pohledu na technické indikátory se RSI posunul do překoupeného území s hodnotou 74,20, ale MACD zažil krátký vzestupný přechod po dlouhém bočním trendu.
Sečteno a podtrženo
Hlavní indexy se během minulého týdne výrazně zvýšily, ale technické ukazatele naznačují, že by na současných úrovních mohly být překoupené. Obchodníci budou dávat pozor na několik klíčových ekonomické ukazatele, počítaje v to průmyslová produkce v lednu 17, nároky na nezaměstnanost v lednu 18 a spotřebitelský sentiment v lednu 19. Trh bude také bedlivě sledovat jakýkoli geopolitický vývoj, který by mohl ovlivnit akcie. (Pro další čtení se podívejte na: 5 globálních rizik, která by mohla ohrozit akcie v roce 2018.)
Poznámka: Grafy s laskavým svolením StockCharts.com. V době psaní tohoto článku neměl autor žádný podíl na uvedených cenných papírech.