Finanční sektor: 3 grafy naznačují, že ceny jsou nižší

Pro většinu nepřekvapivé, finanční sektor působil jako páteř vzestupný trend která v posledních několika letech dominovala finančním trhům. Vzhledem k rostoucímu pocitu geopolitického napětí a zvýšenému pocitu nejistoty se však zdá, že se příběh může měnit. V odstavcích níže se podíváme na grafy klíčových finančních aktiv a upozorníme na to, jak poslední dobou prodat signály by mohlo vyvolat dlouhodobější pohyb níže. (Další čtení viz: Zvraty podpory a odporu.)

Letošní rok nebyl opravdu laskavý k finančnímu sektoru, který jako by musel bojovat s režií odpor při každém pokusu o posun výše. Když se podíváte na graf Financial Select Sector SPDR Fund, můžete vidět, že je tečkovaný trendová čára funguje jako konzistentní vodítko pro medvědy při určování umístění. Všimněte si, jak stálý prodejní tlak posunul 50denní klouzavý průměr pod 200denním klouzavým průměrem. Tento medvědí křížení je známý jako kříž smrti a je jedním z nejběžnějších dlouhodobých prodejních signálů používaných následovníky

technická analýza. Nedávný vzestup směrem ke kombinované rezistenci 200denního klouzavého průměru a tečkované trendové čáry bude pravděpodobně považován za test přesvědčení býků a obchodníci pravděpodobně očekávají, že tento krok v jedné z nadcházejících seancí vyčerpá dynamiku a vrátí se zpět k a houpat se nízko ve výši 26,31 USD. (Další čtení viz: 3 vzory grafů, které naznačují, že ceny jsou nižší.)

Pokud jde o sledování pohybu finančního sektoru, obchodníci často hledí na vrchol hospodářství fondu XLF, jako je Citigroup. Tento monstrum v hodnotě 175 miliard dolarů se obecně pohybuje v těsném závěsu s ostatními, ale má tendenci vést širší pohyby o několik dní. Když se podíváte na graf, všimněte si, jak pokles pod 200denní klouzavý průměr spustil medvědí přechod mezi jeho dlouhodobými klouzavými průměry (zobrazeno červeným kroužkem). Toto rozdělení pravděpodobně medvědi zachytí jako důvod k tomu, aby přidali k jejich krátké pozice a mohl by působit jako katalyzátor pokračujícího pohybu níže. Se vzestupem ke klíčovým úrovním odporu budou aktivní obchodníci pravděpodobně hledat místo stop-loss příkazy nad 71,92 $ za účelem maximalizace risk-to-reward. (Další čtení viz: Jaké procento globální ekonomiky tvoří sektor finančních služeb?)

Akcie Bank of America se od konce finanční krize obchodují v rámci jednoho z nejsilnějších vzestupných trendů na trhu. Když se podíváte na graf, můžete vidět, že zlom pod dlouhodobým trendem byl a předstihový ukazatel dalšího pohybu níže a nedávný pokles pod 200denní klouzavý průměr nyní působí jako potvrzení. Nedávné proražení pod 29,33 USD pravděpodobně povede k medvědímu přechodu mezi 50denním a 200denním klouzavým průměrem během několika příštích obchodních seancí. Dlouhodobý medvědí signál prodeje bude pravděpodobně použit k označení začátku dlouhodobého klesajícího trendu a pro některé by mohl být důvodem k tomu, aby se podívali, jak tento pohyb obchodovat. (Více viz: Jak se finanční krize dotkla bankovního sektoru?)

Sečteno a podtrženo

Finanční sektor je často považován za mízu ekonomiky a je obvykle sektorem, který vede hlavní cyklické pohyby. Když se podíváte na výše uvedené grafy, zdá se, jako by se v primárním uptrendu tvořily trhliny, což by mohlo být důvodem pro některé býky k přehodnocení jejich vystavení. (Další čtení viz: Průmyslová příručka: Bankovní průmysl.)

Grafy s laskavým svolením StockCharts.com. V době psaní tohoto článku Casey Murphy nevlastnil pozici v žádném ze zmíněných cenných papírů.