Odolnost brazilských ETF podle hitparády

Brazilské akcie od svého březnového minima zdražily, což je způsobeno silným nárůstem cen komodit, rekordně nízko úrokové sazbya příslib probíhající ekonomické strukturální reformy.

Pokud jde o budoucnost, analytici vyjádřili obavy, jak země postupně ukončí svou pandemii fiskální stimul, vzhledem k tomu, že Brazílie měla vysoký vládní dluh již před zdravotní krizí začal. „Dluh by měl vzrůst z 80 % na 100 %. Hrubý domácí produkt (HDP),“ řekl T. Roweova Verena Wachnitzová, za Barrona. "Spousta snadno vydělaných peněz z odskoku prošla," dodala.

Wachnitz poznamenal, že možné budoucí vládní reformy, které pomohou řídit náklady na COVID-19, mohou zahrnovat přepracování daňového systému, snížení byrokracie nebo privatizaci státních podniků. Zůstává však skeptická k rozsáhlým politickým oznámením uprostřed přetrvávající nejistoty.

Z technického hlediska tři Brazílie burzovně obchodované fondy (ETF) uvedené níže se obchodují poblíž grafu odpor. Pojďme se blíže podívat na specifika každého fondu a prozkoumat několik obchodních nápadů.

iShares MSCI Brazil Limited ETF (EWZ)

The iShares MSCI Brazil Limited ETF (EWZ) se snaží sledovat výkonnost indexu MSCI Brazil 25/50. Aby toho fond dosáhl, investuje svou velkou základnu aktiv v hodnotě 5,1 miliardy USD do akcií a Americké depozitní stvrzenky (ADR), které tvoří podkladový benchmark. V expozici sektoru dominují finance a základní materiály s příslušnými alokacemi 29,37 % a 16,57 %. Téměř 30 milionů akcií denně vymění majitele na úzkých spreadech, což pomáhá udržovat nízké obchodní náklady. Mezitím 0,59 % poměr nákladů dělá z investice typu buy-and-hold životaschopnou možnost. Za poslední tři měsíce ETF posílilo o 30 % a překonalo index MSCI Emerging Markets za stejné období o přibližně 9 % k 22. červenci 2020.

Přestože EWZ v nedávných obchodních seancích pokračoval v prosazování výše, nachází významnou režijní rezistenci na 33 dolarech z červnového swingového maxima a klesajícího 200denního období. jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Ti, kteří krátký prodej na těchto úrovních by měl předvídat pohyb dolů na 28,40 USD, kde fond vypadá, že je podporován 50denním SMA.

iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS)

IShares MSCI Brazil Small-Cap ETF, který byl založen v roce 2010EWZS) si klade za cíl poskytnout podobný výnos jako index MSCI Brazil Small Cap Index – benchmark, který sleduje index vážený tržní kapitalizací brazilských společností s malou kapitalizací. Finance, veřejné služby, spotřebitelské cykly, spotřebitelské necyklické a průmyslové podniky ovládají dvouciferné procentuální alokace aktiv, což z fondu činí dobrou sázku na menší firmy v těchto sektorech. Zhruba 100 000 akcií si většinu dní vyměňuje ruce, i když kvůli průměrnému rozpětí niklu se vyplatí používat limitní příkazy, aby se minimalizoval prokluz. K 22. červenci 2020 má EWZS čistá aktiva ve výši 94,42 milionů $, vydává 1,2 % dividendový výnosa od konce dubna se obchoduje téměř o 36 % výše. ETF nese správní poplatek 0,59 %.

Stejně jako EWZ i cena EWZS naráží na zásadní režijní odpor na 14,70 dolaru z červnového swingového maxima a klesajícího 200denního SMA. Také zvýšená index relativní síly (RSI) čtení zvyšuje pravděpodobnost obrácení směrem dolů v této oblasti. Swingoví obchodníci, kteří zaujímají krátkou pozici, by měli zvážit nákup krýt kolem 12 USD, kde fond nachází podporu v horizontální cenové akci a 50denním SMA.

Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X Shares (BRZU)

S spravovaný majetek (AUM) ve výši 174,74 milionu USD, Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X Shares (BRZU) má za cíl vrátit dvojnásobek denního výkonu indexu MSCI Brazil 25/50. Fond sleduje stejný benchmark jako EWZ, což z něj v podstatě dělá orientovanou alternativu. Obchodníci by si měli být vědomi toho, že ETF se denně resetuje, což znamená, že výnosy se mohou lišit od inzerovaných vliv kvůli účinku skládání. Mezitím průměrný spread 0,10 % a dostatečná likvidita činí fond ideálním pro využití krátkodobých výkyvů v brazilských akciích. Od 22. července 2020 si BRZU účtuje poplatek za správu ve výši 1,29 %, výnos téměř 9 % a za poslední tři měsíce si připsal 55,37 %.

The psychologický Úroveň 100 $ vypadá jako čára v písku pro býky. Pokud se jim v následujících dnech nepodaří tlačit cenu nad tuto ostře sledovanou úroveň, očekávejte pokles na reakční podporu mezi 67 a 71 dolary. Před provedením krátkého prodeje se obchodníci mohou rozhodnout počkat na reverzní formaci svíček – jako např medvědí pohlcující vzor – potvrzení krátkodobého vrcholu.