Better Investing Tips

Náhled zprávy o výdělcích Nvidia Q2 FY2023: Co hledat

click fraud protection

Klíčové věci

  • Analytici odhadují EPS 0,50 USD vs. 0,94 USD ve 2. čtvrtletí fiskálního roku 2022.
  • Očekává se, že tržby z datových center meziročně porostou rychlým tempem, ale ve srovnání s posledními dvěma čtvrtletími se zpomalí.
  • Očekává se, že tržby celé společnosti porostou, ale nejpomaleji za 11 čtvrtletí.

Společnost Nvidia Corp. (NVDA) zaznamenala v posledních dvou letech raketový nárůst zisků a tržeb. Jak pandemie COVID-19 přesunula práci a zábavu do domova, poptávka po produktech společnosti prudce vzrostla. Nvidia ale nyní čelí dramatickému zpomalení růstu a také regulačním problémům. Společnost nedávno souhlasila, že zaplatí pokutu 5,5 milionu dolarů federálním regulátorům cenných papírů na základě obvinění, že Nvidia během dvou čtvrtletí dostatečně nezveřejnila příjmy z těžby kryptoměn v roce 2018.

Investoři budou sledovat, jak Nvidia zvládá tyto výzvy, až společnost v srpnu oznámí zisk. 24. 2022 za 2. čtvrtletí fiskálního roku 2023. Poslední fiskální rok společnosti Nvidia (FY) skončil leden. 30, 2022. Analytici očekávají

zisk z akcie (EPS) k meziročnímu poklesu (YOY) již druhé čtvrtletí v řadě, přičemž tržby rostou nejpomaleji za více než dva roky.

Investoři se také zaměří na výnosy z datových center Nvidie, což je klíčová metrika prodeje generovaného rychle rostoucím segmentem podnikání společnosti. Nvidia vyrábí čipy používané datovými centry. Poptávka po službách datových center během pandemie vzrostla, což vyvolalo nárůst poptávky po čipech Nvidia. Analytici předpovídají, že příjmy z datových center společnosti ve 2. čtvrtletí fiskálního roku 2023 výrazně meziročně porostou, ale pomaleji než v posledních dvou čtvrtletích.

Prognózy také naznačují, že roční výnosy z datových center společnosti za fiskální rok 2023 poprvé překročí její roční výnosy z her. Je třeba poznamenat, že akvizice Mellanox Technologies Ltd. ze strany Nvidie, dokončená v roce 2020, prudce zvýšila příjmy z datových center Nvidie.

Akcie Nvidie zaznamenaly v říjnu a listopadu 2021 významný růst, což vedlo k zveřejnění zisku společnosti za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2022 v polovině listopadu. Akcie se postupně vzdaly většiny těchto zisků do března 2022, poté krátce znovu vzrostly později v tomto měsíci. Od března do července tohoto roku akcie Nvidie prudce klesly a poprvé za mnoho měsíců zaostávají na trhu. V posledních dvou měsících akcie zaznamenaly mírný růst. Od srpna 23, akcie společnosti Nvidia poskytly 1 rok zpětný celkový výnos -21,3 %, což je výrazně za výnosem indexu S&P 500 ve výši -7,6 %.

Jednoroční celková návratnost pro S&P 500 a Nvidia
Zdroj: TradingView.

Historie příjmů Nvidia

Čtvrtletní výkon EPS společnosti Nvidia byl historicky smíšený. Za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2019 až třetí čtvrtletí fiskálního roku 2020 společnost Nvidia vykázala pět po sobě jdoucích čtvrtletí meziročního poklesu EPS. Počínaje čtvrtým čtvrtletím fiskálního roku 2020 se však tento trend prudce obrátil a čtvrtletní zisk na akcii se meziročně zvyšoval devět po sobě jdoucích čtvrtletí až do čtvrtého čtvrtletí fiskálního roku 2022. Během tohoto období se EPS meziročně více než zdvojnásobil za čtyři z těchto devíti čtvrtletí. V posledních dvou čtvrtletích však EPS meziročně klesl. Pro 2. čtvrtletí fiskálního roku 2023 analytici očekávají pokles o 46,7 %, což je největší meziroční pokles za tři roky.

Nvidia také zaznamenala podobný trend s příjmy, které ve fiskálním roce 2019 a fiskálním roce 2020 meziročně klesaly několik čtvrtletí. Od té doby však tržby meziročně rostly po dobu 10 čtvrtletí až do prvního čtvrtletí fiskálního roku 2023. Růst tržeb dosáhl vrcholu v 1. čtvrtletí fiskálního roku 2022 a vzrostl o 83,8 %. Růst zůstal silný, ale v posledních několika čtvrtletích se výrazně zpomalil. Za druhé čtvrtletí fiskálního roku 2023 se očekává nárůst příjmů o 11,1 %, což je nejmenší zisk za posledních 11 čtvrtletí.

Klíčové statistiky Nvidia
Odhad pro 2. čtvrtletí fiskálního roku 2023 2. čtvrtletí fiskálního roku 2022 2. čtvrtletí fiskálního roku 2021
Zisk na akcii ($) 0.50 0.94 0.25
Tržby ($ B) 7.2 6.5 3.9
Tržby datového centra ($ B) 3.9 2.4 1.8

Zdroj: Viditelná Alfa

Klíčová metrika

Jak již bylo zmíněno výše, investoři se zaměří také na výnosy z datových center Nvidie. Nvidia se tradičně specializuje na výrobu čipů pro herní a grafický průmysl a je průkopníkem ve vývoji grafických procesorových jednotek (GPU). Ukazuje se, že robustní výpočetní schopnosti používané GPU pro napájení videoher a grafického softwaru jsou také vhodné pro technologie jako AI a strojové učení. Obě tyto technologie jsou pro rychle rostoucí trh datových center stále důležitější. Poptávka po vzdáleném výpočetním výkonu během pandemie podstatně vzrostla, protože stále více lidí začalo pracovat z domova a podniky byly nuceny přesunout některé operace online.

Investoři budou bedlivě sledovat známky toho, že velké zisky Nvidie v příjmech z datových center mohly být spojeny výhradně s pandemií, a proto nemusí být udržitelné. Některé trendy naznačují, že tomu tak může být: příjmy z datových center rostly nejrychlejším tempem ve 2. a 3. čtvrtletí fiskálního roku 2021, kdy vrcholila pandemie, a od té doby se zpomalovaly. Slibným znamením však je, že příjmy z datových center nadále rostly rychlejším tempem než u Nvidie hlavní příjmy z herního podnikání, které mohou odrážet skutečný posun v celkové poptávce po produktech Nvidia. Pro druhé čtvrtletí fiskálního roku 2023 analytici předpovídají, že čtvrtletní výnosy datových center vzrostou o 64,7 % YOY. To je téměř dvojnásobek tempa ve stejném čtvrtletí předchozího roku, i když o něco pomalejší tempo než v předchozích dvou čtvrtletích.

Výdělky slečny týdne: Zisk Nokie klesl téměř o 70 % při vyšších úrokových sazbách

Výdělky slečny týdne: Zisk Nokie klesl téměř o 70 % při vyšších úrokových sazbách

Telekomunikační společnost plánuje zrušit až 14 000 pracovních míst v rámci širšího úsilí o sníž...

Přečtěte si více

Mladí investoři čekají na hlavní životní milníky, aby hledali poradce

Klíčové věciPrůzkum Dynasty Connect zjistil, že mladší generace bohatých investorů bude s větší ...

Přečtěte si více

Trhy stoupají v poledne před rozhodnutím Fedu, protože soukromé mzdy rostou méně, než se očekávalo

Conference Board (CB) je nezisková výzkumná organizace, která distribuuje důležité ekonomické in...

Přečtěte si více

stories ig