Výdělky Tesly pravděpodobně klesly o 20 % díky snížení cen navzdory rekordním dodávkám

Tesla (TSLA), největší výrobce elektromobilů na světě, pravděpodobně vykáže v prvním čtvrtletí 20% pokles zisků, přestože dodala rekordní počet vozů, protože agresivní snižování cen jí hlodalo dno čára.

Očekává se, že gigant elektrických vozidel se sídlem v Austinu v Texasu vykáže zisk na akcii 0,86 USD, což je 20% pokles oproti 1,07 USD ve stejném období loňského roku, podle odhadů společnosti Visible Alpha. Tržby automobilky se očekávají na 23,8 miliardy dolarů, což je 22% skok ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2022.

Tesla, která stanovila a záznam o dodávkách s 422 875 vozidly v prvním čtvrtletí oznámí své zisky ve středu 19. dubna.

Automobilka Elona Muska navázala na zvýšení dodávek minulý týden dalším kolem snížení cen u dražších vozidel Model S a Model X. Společnost se v pátek znovu rozhýbala s pátým kolem snižování cen, které přineslo snížení cen v Evropě, Izraeli a Singapuru.

Prodeje společnosti byly posíleny znovuotevřením ekonomiky v Číně, zatímco ceny lithia také klesly více než 57 % od začátku roku k dnešnímu dni a společnost zjevně usiluje o to, aby byla její auta dostupnější ve stále větší konkurenci trh.

Tesla vybírá podíl na trhu nad ziskem

Pro analytiky a investory se jedná o klíčové zveřejnění zisků společnosti Tesla, protože získají první pohled na to, jak agresivní snižování cen ovlivňuje konečný výsledek. Tesla si pravděpodobně upevní své místo jako největší výrobce elektromobilů (EV), ale cena jejích akcií by mohla v příštím roce utrpět, protože strategie začne táhnout zisky.

Nedávné změny pravidel o daňových úlevách na elektromobily oznámených ministerstvem financí a Internal Revenue Service přidá v nadcházejících čtvrtletích další protivítr. Kupujícím Tesly byla poskytnuta dodatečná sleva 7 500 USD na některé z jejích modelů kvůli kreditům schváleným zákonem o snížení inflace z roku 2022. Pravidla způsobilosti byla nyní zpřísněna podle výroby a dílů baterie, což by podle Tesly ovlivnilo Model 3.

Akcie Tesly meziročně vzrostly o více než 50 % po téměř 68% poklesu v roce 2022. Pro srovnání, sektor spotřebního spotřebního zboží S&P meziročně vzrostl o 13,67 %. Společnost je v současné době oceněna tržní kapitalizací přibližně 570 miliard USD s poměrem cena/výdělek 51x zisk.

Historie výdělků Tesly

Podle údajů z YCharts Tesla v posledních sedmi čtvrtletích překonala odhady analytiků ohledně EPS.

Během dvou let vzrostl provozní příjem společnosti během dvou let více než šestkrát na 3,9 miliardy USD ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku ve srovnání se stejným obdobím roku 2020.

To bude pravděpodobně považováno za vrchol ve střednědobém horizontu, protože strategie snižování cen narušuje ziskovost každého vozidla.

Klíčová metrika

Klíčovou metrikou pro Teslu v nadcházející zprávě o zisku budou pravděpodobně marže společnosti. Tesla má hrubou ziskovou marži 25,6 %, což je více než u jiných konkurentů, jako je Ford (F) a General Motors (GM), podle YCharts.

Společnost také překonává ostatní v maržích EBIT s 17,08 %. To dává Tesle určitý prostor pro její snížení cen, aby se prokousala do ziskových marží, ale stále předčí konkurenci EV.

Tento výhled sdílí i Bairdův výzkumný analytik Ben Kallo. MarketWatch uvedl, že Kallo řekl, že navzdory snížení cen bude Tesla „schopná udržet provozní marže na špičce v oboru a má nejlepší pozici mezi automobilovými konkurenty, aby zvládla ekonomické protivětry“.