Nejlepší zásoby aut pro 2. čtvrtletí 2023

Mezi největší zásoby automobilů za druhé čtvrtletí patří Ferrari NV (ZÁVOD), Stellantis NV (STLA), a Mercedes-Benz Group AG (MBGYY). Ceny akcií všech tří vzrostly za poslední rok o více než 10 %.

Zásoby automobilů, jak jsou reprezentovány benchmarkem S&P 1500 Automobiles Industry Index, za posledních 12 měsíců klesly o 40 % ve srovnání s 2% ziskem za Russell 1000.

Zde jsou tři nejlepší akcie automobilů s nejlepší hodnotou, nejrychlejším růstem a nejlepším výkonem. Všechna níže uvedená čísla jsou k 3. květnu.

Nejhodnotnější zásoby automobilů

Jedná se o akcie vozů s nejnižším 12měsíčním zpožděním poměr ceny a zisku (P/E).. Protože zisky mohou být vráceny akcionářům ve formě dividendy a zpětné odkupy, nízký poměr P/E ukazuje, že za každý dolar vygenerovaného zisku platíte méně.

Nejhodnotnější zásoby automobilů
Cena ($)	Tržní kapitalizace (tržní kapitalizace) ($ B)	12měsíční koncový poměr P/E
Stellantis NV (STLA)	15.89	50.0	2.9
Porsche Automobil Holding SE (POAHY)	5.45	16.7	3.2
Volkswagen AG (VWAPY)	13.62	68.3	4.3

^{Zdroj: YCharts}

• Stellantis NV:Dříve Fiat Chrysler Automobiles, Stellantis je nizozemská automobilová společnost. Navrhuje, vyrábí a prodává vozidla, komponenty a související systémy pod značkami včetně Chrysler, Fiat, Jeep, Ram, Alfa Romeo a Peugeot. V únoru společnost zahájila program zpětného odkupu akcií v hodnotě až 1,5 miliardy eur, který má být zakoupen do 31. prosince. Začátkem května společnost oznámila, že dodávky vzrostly v prvním čtvrtletí meziročně o 7 % a čisté tržby o 14 %. Automobilka uvedla, že zvýšení výroby polovodičů vedlo k celkovému nárůstu prodeje.
• Porsche Automobil Holding SE: Porshe je výrobce automobilů se sídlem v Německu se značkami jako Audi, Lamborghini, Porsche a Volkswagen.
• Volkswagen AG:Volkswagen je německá dceřiná společnost Porsche Automobil Holding SE, která vyrábí a prodává vozidla pod značkami Bentley, Ducati a Scania. Společnost také nabízí finanční leasing.

Nejrychleji rostoucí zásoby automobilů

Toto jsou nejlepší akcie automobilů podle modelu růstu, který hodnotí společnosti na základě 50/50 vážení jejich posledního čtvrtletního meziročního procentuálního růstu tržeb a jejich nejnovějšího čtvrtletně YOY zisk na akcii (EPS) růst.

Prodej i zisk jsou rozhodujícími faktory úspěchu společnosti. Proto hodnocení společností pouze podle jedné metriky růstu činí hodnocení náchylné na účetní anomálie daného čtvrtletí (jako jsou změny v daňových zákonech nebo náklady na restrukturalizaci), které mohou způsobit, že jedna nebo druhá postava nebude reprezentovat podnik v Všeobecné. Společnosti s čtvrtletním ziskem na akcii nebo růstem tržeb o více než 1 000 % byly vyloučeny jako odlehlé hodnoty.

Nejrychleji rostoucí zásoby automobilů
Cena ($)	Tržní kapitalizace ($ B)	Růst EPS (%)	Růst příjmu (%)
BYD Co. (BYDDY)	59.07	86	371	67
Společnost Lucid Group Inc. (LCID)	7.41	13.6	N/A (viz popis společnosti)	876
Společnost Fisker Inc. (FSR)	5.58	1.8	N/A (viz popis společnosti)	646

^{Zdroj: YCharts}

• Společnost BYD Co.:Byd vyvíjí a vyrábí elektrická vozidla (EV), zařízení pro železniční dopravu a podobné produkty. Společnost také prodává lithium-iontové a niklové baterie pro telefony, elektrické nářadí a EV.
• Společnost Lucid Group Inc.:Lucid vyrábí luxusní elektromobily, jako je vlajková loď Lucid Air a Lucid Gravity, která bude brzy uvedena na trh. Poznámka Lucid Group nemá ve výše uvedené tabulce údaj o růstu EPS, protože společnost v posledním čtvrtletí vykázala čistou ztrátu na akcii.
  
• Společnost Fisker Inc.:Fisker je také výrobcem elektromobilů. Společnost dodala své první SUV Fisker Ocean, vlajkový vůz společnosti, 5. května jednotlivci v Dánsku. Tržby za první čtvrtletí vzrostly více než 16krát na 198 milionů USD z 12 milionů USD, ale vykázaly čistou ztrátu, která se oproti čtvrtletí předchozího roku prakticky nezměnila. Všimněte si, že Fisker nemá ve výše uvedené tabulce údaj o růstu EPS kvůli této čisté ztrátě na akcii v posledním čtvrtletí.

Zásoby aut s největší dynamikou

Jedná se o akcie automobilů, které měly za posledních 12 měsíců nejvyšší celkový výnos nebo nejmenší pokles.

Zásoby aut s největší dynamikou
Cena ($)	Tržní kapitalizace ($ B)	Celková návratnost za 12 měsíců (%)
Ferrari NV (ZÁVOD)	277.64	50.5	31
Stellantis NV (STLA)	15.89	50.0	26
Mercedes-Benz Group AG (MBGYY)	19.38	83	17
Russell 1000	N/A	N/A	2
Index automobilového průmyslu S&P 1500	N/A	N/A	-40

^{Zdroj: YCharts}

• Ferrari NV: Primární činností Ferrari NV je navrhování, výroba a prodej nových a ojetých sportovních vozů. Působí pod názvem Ferrari. Mezi její současné modely patří Purosangue, první čtyřdveřový čtyřmístný vůz v historii Ferrari; kabriolet 812 GTS V12 Spider; dvoumístný sportovní vůz 296 GTB; a sportovní vůz SF90 Spider pod širým nebem. V prvním čtvrtletí se čistý zisk Ferrari zvýšil o 24 % při 20% nárůstu tržeb. Společnost zaznamenala 10% nárůst celkových zásilek a představila nový vysoce výkonný vůz Ferrari Roma Spider.
• Stellantis: Viz popis společnosti výše.
• Mercedes-Benz Group AG:Mercedez-Benz je německý výrobce vozidel, který vyvíjí, vyrábí a distribuuje automobily a dodávky pod značkou Mercedes-Benz. Společnost také poskytuje financování, leasing, pronájem a další související služby. Mercedes oznámil prodeje za první čtvrtletí 12. dubna; prodeje elektromobilů společnosti vzrostly na více než 51 000 kusů, téměř dvojnásobek v předchozím roce, a tvořily 10 % jejich celkových prodejů. Společnost také vykázala 18% růst ve svých špičkových vozidlech a nárůst prodeje o 27% ve svých třídách základních vozidel.

Výhody skladů automobilů

Nízká historická ocenění: Zásoby aut jsou nízké ocenění podle historických měřítek. Například General Motors Co. (GM) se obchoduje za 4,86násobek budoucích výdělků, což je méně než jeho pětiletý průměrný násobek 7,37. Podobně společnost Ford Motor Co.F) poměr forwardové ceny k zisku (forward P/E). je na 7,01, o 13 % nižší než jeho pětiletý průměr násobku 8,09. Přestože forwardové P/E Tesly 51,55 je vysoké ve srovnání s akciemi v jiných sektorech, je hluboko pod pětiletým průměrem výrobce elektromobilů 117,12. Diskontované historické ocenění automobilového sektoru může v nadcházejících čtvrtletích pomoci přilákat lovce výhodných nabídek.

Historie vládních výpomocí: I když neexistují žádné záruky, že vláda zasáhne, aby zachránila průmysl v době hospodářského poklesu, automobilový sektor má za sebou federální výpomoci. Například GM a Chrysler – nyní součást Stellantis – obdržely od vlády finanční pomoc ve výši 85 miliard dolarů během globální finanční krize aby nedošlo k uzavření. O třicet let dříve vláda půjčila Chrysler 1,5 miliardy dolarů když automobilka čelila finančnímu krachu.

Rizika zásob automobilů

Prodeje aut se odrazily ve smyku: Akcie automobilů zůstávají zranitelné vůči zpomalení prodeje aut v USA. Celkový prodej se v polovině roku 2021 zvýšil na přibližně 4 miliony z méně než 3 milionů vozů měsíčně v raných fázích pandemie. Prodeje však od té doby vykázaly pokles kvůli rostoucím úrokovým sazbám, s celkovým prodejem přibližně 3 milionů vozů nebo méně měsíčně za poslední dva roky.

Nedostatek čipů: Zásoby automobilů zůstávají celosvětově ohroženy polovodič nedostatek. Automobilky používají čipy v autech k podpoře věcí, jako je elektrifikace, digitální konektivita a autonomní řízení. V posledních letech výrobci čipů nedokázali držet krok s poptávkou, což způsobilo celotržní nedostatek polovodičů. V roce 2023 se předpokládá, že se automobilový průmysl začne zotavovat z nedostatku čipů. Očekává se, že celosvětová výroba automobilů v tomto roce vzroste o 3 %.