Nejlepší biotechnologické akcie pro 2. čtvrtletí 2023

Biotechnologické společnosti, včetně Catalyst Pharmaceuticals Inc., Mersana Therapeutics Inc. a Harmony Biosciences Holdings Inc., jsou předními konkurenty v růstu tržeb v odvětví, které si udrželo celkovou výkonnost po zpomalení vakcíny poptávka.

Index S&P Biotechnology Select Industry Index za posledních 12 měsíců klesl asi o 4 % ve srovnání se 7 % poklesem Index Russell 1000.

Podíváme se na tři nejlepší biotechnologické akcie ve třech kategoriích: nejlepší hodnota, nejrychlejší růst a nejlepší výkon. Údaje jsou k 14. dubnu.

Biotechnologické akcie s nejlepší hodnotou

Jedná se o biotechnologické akcie s nejnižším za posledních 12 měsíců poměr ceny a zisku (P/E).. Protože zisky mohou být vráceny akcionářům ve formě dividendy a zpětné odkupy, nízký poměr P/E ukazuje, že za každý dolar vygenerovaného zisku platíte méně.

instagram viewer

Biotechnologické akcie s nejlepší hodnotou
Cena ($)	Tržní kapitalizace ($ B)	12měsíční koncový poměr P/E
Společnost Theravance Biopharma Inc. (TBPH)	11.52	0.7	1.0
Intercept Pharmaceuticals Inc. (ICPT)	16.18	0.7	2.5
BioNTech SE (BNTX)	125.81	30.3	3.2

^{Zdroj: YCharts}

• Theravance Biopharma Inc.: Theravance Biopharma je biofarmaceutická společnost na Kajmanských ostrovech, která vyvíjí a vyrábí respirační léky, jako jsou Yupelri a Trelergy k léčbě CHOPN.
  
• Intercept Pharmaceuticals Inc.: Intercept je biofarmaceutická společnost, která vyrábí léky k léčbě nevirových onemocnění jater.
• BioNtech SE: BioNTech je německá imunoterapeutická společnost zaměřená na vývoj terapií rakoviny a dalších závažných onemocnění. Ve spolupráci s Pfizer Inc. vyvinula společnost vakcínu proti COVID-19. V březnu společnost oznámila nový Americké depozitní akcie (ADS) program zpětného odkupu až do výše 500 milionů $ během zbytku roku 2023.

Nejrychleji rostoucí biotechnologické akcie

Toto jsou nejlepší biotechnologické akcie podle hodnocení a růst model, který hodnotí společnosti na základě vah 50/50 jejich posledního čtvrtletníku meziroční (YOY) procento příjmy růst a poslední čtvrtletní meziroční zisk na akcii (EPS) růst.

Prodej i zisk jsou rozhodujícími faktory úspěchu společnosti. Proto hodnocení společností pouze podle jedné metriky růstu činí hodnocení náchylné na účetní anomálie daného čtvrtletí (jako jsou změny v daňových zákonech nebo náklady na restrukturalizaci), které mohou způsobit, že jedna nebo druhá postava nebude reprezentovat podnik v Všeobecné.

Vzhledem k povaze biotechnologických obchodních modelů, zejména na začátku, mohou výdělky a příjmy projít velkým růstem když je uzavřena dohoda nebo je schválen lék, takže nevylučujeme odlehlé hodnoty s růstem přes 2 500 %, jak je obvyklé dělat.

Nejrychleji rostoucí biotechnologické akcie
Cena ($)	Tržní kapitalizace ($ B)	Růst EPS (%)	Růst příjmu (%)
Společnost Catalyst Pharmaceuticals Inc. (CPRX)	17.55	1.9	144	59
Mersana Therapeutics Inc. (MRSN)	4.03	0.4	N/A (viz popis společnosti)	133,427
Harmony Biosciences Holdings Inc. (HRMY)	30.81	1.8	108	41

^{Zdroj: YCharts}

• Catalyst Pharmaceuticals Inc.: Catalyst je biofarmaceutická společnost, která vyvíjí a vyrábí terapie k léčbě vzácných neurologických poruch.
• Mersana Therapeutics Inc.: Mersana Therapeutics je farmaceutická společnost v klinické fázi, která vyvíjí konjugáty protilátka-lék (ADC) pro léčbu rakoviny. Tržby společnosti se ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 zvýšily na 14,7 milionu USD z 11 000 USD o rok dříve. Vedení připsalo skok v příjmech dohodám o spolupráci s GSK a Janssen Biotech. Poznámka Mersana nemá ve výše uvedené tabulce údaj o růstu EPS, protože společnost vykázala v posledním čtvrtletí záporný zisk na akcii.
• Harmony Biosciences Holdings Inc.: Harmony Biosciences vyvíjí terapie k léčbě vzácných neurologických poruch. Jeho vlajkovou lodí je lék WAKIX, který pomáhá léčit poruchu narkolepsie. Prezident a CEO, John Jacobs, odstoupil ze své funkce na začátku roku. Jeffery Dayno, MD, výkonný viceprezident společnosti a hlavní lékař, byl představenstvem jmenován dočasným generálním ředitelem. února 21, společnost vykázala zisk za čtvrté čtvrtletí, přičemž čistý příjem se ve srovnání se 4. čtvrtletím 2021 více než zdvojnásobil kvůli rostoucí poptávce po jejím léku WAKIX.

Biotechnologické akcie s největší dynamikou

Jedná se o biotechnologické akcie s nejvyšším celkovým výnosem za posledních 12 měsíců.

Biotechnologické akcie s největší hybností
Cena ($)	Tržní kapitalizace ($ B)	Celková návratnost za 12 měsíců (%)
Společnost Viking Therapeutics Inc. (VKTX)	17.73	1.4	562
Společnost Biomea Fusion Inc. (BMEA)	25.02	0.9	444
Společnost Ardelyx Inc. (ARDX)	4.50	0.9	422
Russell 1000	N/A	N/A	-6
iShares Biotechnology ETF (IBB)	N/A	N/A	4

^{Zdroj: YCharts}

• Viking Therapeutics Inc.: Viking Therapeutics je farmaceutická společnost v klinické fázi, která vyvíjí nové léky k léčbě endokrinních a metabolických poruch. 28. března společnost oznámila pozitivní výsledky své fáze 1 klinické studie VK2735, která má pomoci při léčbě různých metabolických poruch. Cena akcií Viking Therapeutics ihned po zprávě vyskočila z 9,12 dolaru na 15,44 dolaru. Zkušební fáze 2 je stanovena na někdy v polovině roku 2023.
• Biomea Fusion Inc.: Biomea Fusion je farmaceutická společnost, která vyvíjí léčbu různých druhů rakoviny a metabolických onemocnění. Cena akcií společnosti Biomea se 28. března téměř zdvojnásobila poté, co společnost oznámila slibné počáteční výsledky z druhé fáze klinické studie léků na diabetes 2. typu.
• Ardelyx Inc.: Ardelyx vyrábí léky pro jedince s gastrointestinálními onemocněními. Jeho primárním produktem je Ibsrela, perorální lék na pomoc při léčbě syndromu dráždivého tračníku, který byl uveden na trh v březnu 2022. Akcie minulý měsíc vyskočily poté, co společnost uvedla, že prodeje Ibsrely za čtvrté čtvrtletí představovaly více než polovinu celkových ročních příjmů a předpovídaly další nárůst předpisu.

Výhody biotechnologických akcií

Odměna s vysokým potenciálem: Investice do biotechnologických akcií poskytuje potenciálně vysoké odměny, což pomáhá zvýšit celkovou návratnost portfolia. Klinický průlom, patent pro nový lék může regulační schválení nebo strategické partnerství poslat biotechnologické akcie prudce nahoru na základě spekulací o tom, co tento vývoj znamená pro budoucí zisky. Například německá biotechnologie BioNTech zaznamenala v březnu 2020 trojnásobek ceny akcií, když oznámila, že se spojí s biofarmaceutickým gigantem Pfizer Inc. (PFE) ke společnému vývoji a distribuci mRNA vakcína proti COVID-19. Akcie společnosti během pandemie nadále rostly a mezi březnem 2020 a srpnem 2021 vzrostly o více než 1 450 %.

Akviziční potenciál: Akvizice se pravidelně vyskytují v biotechnologický sektor, poskytující investiční příležitosti do akcií se vzrušujícími výkup potenciál. V prvních třech měsících roku 2023 obdrželo šest biotechnologických startupů akviziční nabídky ve výši více než 1 miliardy dolarů. Čtyři z těchto nabídek pocházejí od kupujících, kteří jsou ochotni zaplatit prémii vyšší než 100 %.

Rizika biotechnologických akcií

Vysoká změna poruchy: Vzhledem k tomu, že mnoho biotechnologických společností vyvíjí špičkové terapie a lékařské technologie, existuje zvýšené riziko selhání v tomto odvětví. Kromě toho výzkum a vývoj průlomových léků vyžaduje čas a jsou nákladné, což představuje další překážky úspěchu. Selhání vysoce očekávaného nového léku obvykle vede k prudkému poklesu ceny akcií. Například investoři prodali Palo Alto, kalifornskou BridgeBio Pharma, Inc. (BBIO) skladuje více než 60 % poté, co jeho experimentální léčba genetického srdečního onemocnění selhala v klíčové zkoušce.

Regulační riziko: Schválení od Food and Drug Administration (FDA) může vytvořit nebo zničit biotechnologickou společnost. Navíc získat zelenou od agentury je notoricky obtížné. V roce 2022 schválila pouze 37 nových léků, což je nejméně od roku 2016. Zatímco souhlas FDA může vystřelit cenu akcií biotechnologické firmy do závratných výšin, odmítnutí může vést k bankrotu nebo k nutnosti požádat investory o více kapitálu. Například biotechnologická společnost v klinické fázi Zosano Pharma Corporation (ZSANQ) podána pro Konkurz podle kapitoly 11 poté, co FDA zamítl náplast proti migréně, kterou vyvíjel.