Prodej dluhopisů společnosti Pfizer se řadí mezi vůbec největší

Plánovaný prodej dluhů společnosti Pfizer tento týden, aby pomohl financovat akvizici konkurenčního výrobce léků Seagen, se zařadí mezi největší individuální prodeje podnikových dluhopisů v historii USA.

V podání u Americké komise pro cenné papíry a burzy pozdě v úterý společnost Pfizer uvedla, že plánuje zvýšit dluh ve výši 31 miliard dolarů. v prodeji, který by měl být uzavřen v pátek, a použije výtěžek z koupě společnosti Seagen, která je známá svým lékem na rakovinu, za 43 miliard dolarů terapie.

Pfizer očekává, že tento odkup, největší od roku 2009, dokončí začátkem roku 2024.

Z čistě dolarového hlediska je prodej z tohoto týdne největší nabídkou podnikových dluhů v USA za posledních pět let. V roce 2018 společnost CVS Health prodala dluhopisy za 40 miliard dolarů, aby pomohla zaplatit akvizici giganta zdravotního pojištění Aetna.

Také by to znamenalo čtvrtý největší prodej dluhopisů v historii USA. Nabídka Verizonu v roce 2013 ve výši 49 miliard dolarů zůstává největší. Nabídka AB InBev z roku 2016 ve výši 46 miliard dolarů se umístila na druhém místě.

Na základě očištěné o inflaci by se však dohoda společnosti Pfizer zařadila za nabídky od Abbvie v roce 2019 a Comcast v roce 2018. A obchod společnosti Verizon by dnes měl hodnotu 63 miliard dolarů, což je dvojnásobek velikosti nabídky společnosti Pfizer.

Nicméně objem emise Pfizer a samotné náklady na akvizici Seagen uprostřed prudkého poklesu prodeje vakcíny proti Covid-19 investory v posledních týdnech znervóznily.

Akcie společnosti se za poslední měsíc propadly o 10 % a prodloužily tak pokles o 27 % od začátku roku.

Mezitím pokus Federální obchodní komise zablokovat další farmaceutickou fúzi mezi Amgen a Horizon vyvolal další nejistotu ohledně toho, zda Pfizer a Seagen mohou dokončit svou dohodu.

Přesto prodej podtrhuje oživení trhu s korporátními dluhopisy v USA po slabém dubnu z tohoto měsíce. V květnu se společnosti již přiblížily dluhu ve výši 65,7 miliardy dolarů, který minulý měsíc navýšily společnosti investičního stupně. Prodeje v dubnu klesly na nejnižší úroveň za deset let za daný měsíc v důsledku turbulencí v bankovním systému USA.