Kdy investovat do smíšeného fondu nebo na samostatný účet

Samostatné účty (SA), nazývané také samostatně spravované účty (SMA), jsou investiční portfolia spravovaná profesionály jménem jednotlivce. Na rozdíl od podílového fondu nebo jakéhokoli jiného smíšený fond„Tento investiční nástroj v zásadě nechává všechny vaše investice vybírat vlastní správce fondů.

Oddělené účty se obvykle otevírají prostřednictvím makléřské společnosti nebo společnosti pro správu peněz, ačkoli mohou být také drženy v bance nebo otevřeny u pojišťovací společnosti. Běžně využívané investory s vysokou čistou hodnotou mohou SA obsahovat celou řadu akcií, dluhopisů a dalších typů aktiv.

I když jsou pro některé investory velmi vhodné, nejsou pro každého. Někteří investoři se lépe drží přidružených fondů.

Okamžitá likvidita

Oddělené účty bývají více kapalný než jejich smíšené protějšky, takže investoři, kteří potřebují snadný přístup ke svým penězům nebo možnost často měnit své investice, si s SA mohou dobře poradit. Pokud však nepotřebujete zachovat okamžitý přístup ke svým penězům, může být umístění peněz ve smíšeném fondu lepší a méně volatilní možností.

Přizpůsobený investiční přístup

SA umožňují investorům personalizovat jejich investiční strategie. Investor se například může rozhodnout investovat pouze do společností s kombinací mezinárodních a domácích operací nebo se zaměřit na určité odvětví jako zajištění proti jiným investicím. Sloučené účty často zahrnují tak široký mix investic, že ​​nalezení portfolia, které by vyhovovalo tak specifickým požadavkům, může být téměř nemožné. Pokud však tuto úroveň specifičnosti nepožadujete a soustředíte se pouze na dosažení výnosu, mohou být vhodnější volbou smíšené účty.

Je nutná pečlivost

Mít vyhrazeného správce pro vaši investici, jako na samostatném účtu, vyžaduje určité osobní zadání. Musíte porozumět různým investicím, benchmarky slouží k výkonu a parametrům, podle kterých vaše správce účtu zpracovává vaše investice. Pokud nemáte čas věnovat se tomu, abyste to dělali pořádně, nebo znalosti, abyste plně porozuměli předloženým konceptům, je pravděpodobně bezpečnější držet se smíšeného účtu. Na smíšených účtech správce fondu neustále dolaďuje distribuci portfolia a snaží se vám zajistit nejlepší návratnost s co nejmenším rizikem.

Větší riziko

Oddělené účty bývají rizikovější než fondy s příměsí. Musíte vzít v úvahu úvěrové riziko i riziko likvidity a existuje úrokové riziko a rozložit riziko, které je třeba vzít v úvahu. U smíšených účtů je riziko mnohem obecnější. Tyto problémy stále existují, ale jsou řešeny bez vaší účasti.