J.P. Morgan Self-Directed Investing Review

Naše Take

Více než 200letá historie společnosti J.P. Morgan (J.P. Morgan) z nich činí solidní přítomnost ve finančním odvětví. J.P. Morgan jasně září tím, že svou platformu Self-Directed Investing nedělá pro zákazníky příliš složitou, což je dobré pro nové investory. Průměrní investoři, kteří preferují DIY investování, mohou zjistit, že platforma Self-Directed Investing společnosti J. P. Morgan je příjemným zdrojem pro správu jejich investic. Platforma Self-Directed Investing společnosti J.P. Morgan má mnoho funkcí, ale platformě chybí pokročilejší funkce, které mají některé samořízené platformy některých konkurentů, jako je přístup k robustním třetím stranám výzkum. Hlavním cílem společnosti J.P. Morgan je poskytovat výjimečné služby zákazníkům tím, že na první místo klade potřeby jejich zákazníků a díváme se na věci z jejich perspektivy.

Úvod

Historie J.P. Morgan začala před více než dvěma stoletími v roce 1799, kdy Aaron Burr a Alexander Hamilton založili The Manhattan Company ve státě New York. Posláním J.P. Morgan je vybudovat a udržovat nejlepší a nejuznávanější společnost poskytující finanční služby na světě.

V roce 2021 J.P. Morgan oznámil několik úspěchů, včetně toho, že se stal upisovatelem číslo jedna zelené dluhopisy a dluhopisy značené ESG. 21. září 2021 J.P. Morgan Chase spustila ve Spojeném království digitální Chase Bank. 26. října 2021 J.P. Morgan oznámila, že zaplatila více než 13 miliard dolarů z 30 miliard dolarů, které se zavázali k odstranění rozdílu v rasovém bohatství. Dne 25. ledna 2022 oznámila společnost J.P. Morgan Chase dohodu o získání 49% vlastnictví ve Viva Wallet, cloudové fintech společnosti se sídlem v Evropě.

J.P. Morgan Chase & Co. je zastřešující finanční subjekt včetně bankovní strany Chase. J.P. Morgan Chase & Co. vlastní broker-dealer J.P. Morgan Securities LLC (JPMS), který zase provozuje J.P. Podnik Morgan Wealth Management se svým full-service brokerem, který poskytuje různé finanční produkty a služby. JP Morgan Wealth Management má diskontní makléře s akciemi bez provize a ETF, které jsou v něm pohřbeny, známý jako J.P. Morgan Self-Directed Investing (dříve „You Invest“).

To, co J.P. Morgan Self-Directed Investing dělá dobře, je poskytovat zákazníkům uživatelsky přívětivé platformy, nástroje a zdroje. Nedostatek pokročilých obchodních nástrojů a dalších klíčových funkcí však může způsobit, že aktivnější obchodníci si vyberou jednoho z konkurentů J.P. Morgan.

Klady a zápory

Klady vysvětleny

• J.P. Morgan nabízí uživatelsky přívětivou, samostatně řízenou investiční platformu na webových stránkách i v mobilní aplikaci. Webové stránky a platformy mobilních aplikací mají podobný design a proces dokončení obchodů je na obou platformách podobný. Zákazníci mohou snadno najít sekce, které hledají, když se přihlásí do svého účtu.
• Platforma se integruje se všemi účty Chase. Zákazníci Chase, kteří mají účet Self-Directed Investing, mohou vidět všechny své účty Chase také v mobilní aplikaci.
• Platforma přímého investování J.P. Morgan nabízí online obchodování s podílovými fondy bez provize. To je mezi makléři vzácnost. Někteří konkurenti J.P. Morgan buď nenabízejí obchodování s podílovými fondy online, nebo za obchodování s podílovými fondy online účtují provize a další transakční poplatky. Zákazníci by si měli být vědomi toho, že stále existují normální náklady spojené s vlastnictvím podílových fondů jako jsou roční provozní poplatky, poplatky za správu a další.

Nevýhody vysvětleny

• V platformě Self-Directed Investing neexistuje přímé obchodování s kryptoměnami. Investoři hledající kryptoinvestice budou muset najít jiné možnosti.
• V platformě Self-Directed Investing nejsou žádné futures a forexové obchodní opce. Investoři, kteří chtějí obchodovat širší škálu aktiv, se budou muset poohlédnout jinde.
• V platformě Self-Directed Investing společnosti J.P. Morgan jsou ve srovnání s jinými brokery omezené výzkumné zdroje a nástroje. J.P. Morgan poskytuje zákazníkům přístup k vlastnímu výzkumu, ale přístup k výzkumným nástrojům třetích stran je omezený. Ačkoli neexistuje různorodá nabídka zdrojů třetích stran, investoři mají přístup k výzkumu od společnosti Morningstar.

Použitelnost

J.P. Morgan je jedním z nejstarších a nejznámějších brokerů a je lídrem v sektoru finančních služeb. Jednou z výhod být zákazníkem J.P. Morgan je to, že všechny vaše účty jsou integrovány do platforem webových stránek a mobilních aplikací. Zákazníci Self-Directed Investing mohou zobrazit všechny své účty Chase v mobilní aplikaci. Webové stránky i mobilní platformy jsou uživatelsky přívětivé a zákazníci se v nich snadno orientují, ať už jste nový investor nebo zkušený investor. Zákazníci Self-Directed Investing mají přístup k různým nástrojům a zdrojům na webových stránkách a mobilních platformách.

Mezi platformy patří:

• Stránka www. Web Chase.com
• Mobilní aplikace Chase

Zákazníci si mohou upravit rozvržení platformy Self-Directed Investing na webu i v mobilní aplikaci. Zákazníci mají možnost zobrazit informace o svém účtu Self-Directed Investing na více platformách a zařízeních současně, pokud jsou přihlášeni prostřednictvím každé platformy a zařízení. Zákazníci Self-Dired Investing mohou provádět obchody se stejnými typy objednávek a třídami aktiv, přistupovat k nástrojům pro vytváření grafů, prohlížet zprávy o průzkumu trhu a další v mobilní aplikaci i na webu.

Současní zákazníci Chase si mohou založit účet Self-Directed Investing v mobilní aplikaci za méně než pět minut. Aplikace předvyplní některé vaše údaje pomocí údajů z vašeho stávajícího účtu. Po vyplnění žádosti trvá zpracování a aktivace účtu až jeden pracovní den.

Obchodní zkušenosti

Ať už používáte web nebo mobilní aplikaci, zákazníci Self-Directed Investing mají podobné obchodní zkušenosti. Rozvržení v mobilní aplikaci a na webu jsou podobná a rozvržení si můžete přizpůsobit. Investoři mají přístup k streamům cenových nabídek v reálném čase, ale dochází k 15minutovému zpoždění. Akcie, podílové fondy a ETF můžete prověřovat pomocí přizpůsobitelných nástrojů screeneru. Obrazovky mohou být založeny na technických indikátorech a lze je uložit pro budoucí použití nebo převést na seznamy sledovaných.

Nástroj Portfolio Builder je k dispozici, aby pomohl investorům s alespoň 2 500 USD na účtu generovat nápady a určit, jak chtějí nastavit alokaci portfolia. V rámci Portfolio Builder můžete obchodovat ETF a akcie a implementovat doporučení tohoto nástroje. Nástroj pro vytváření grafů má omezené funkce a nemá nástroj pro kreslení.

Mobilní obchodní zkušenosti

Zákazníci společnosti J.P. Morgan's Self-Directed Investing, kteří používají webovou platformu, získávají stejně uspokojivé zkušenosti s používáním mobilní aplikace. Investoři, kteří preferují mobilní investování, zjistí, že funkce mobilní aplikace J.P. Morgan jsou velmi podobné platformě webových stránek. Prostřednictvím mobilní aplikace máte přístup ke všem stejným nástrojům, zdrojům, typům účtů, typům objednávek a třídám aktiv.

Mobilní aplikace má nástroje pro vytváření grafů, ale nástroje pro kreslení nejsou k dispozici. Investoři mohou v mobilní aplikaci streamovat nabídky v reálném čase, ale zástupce zákaznického servisu potvrdil 15minutové zpoždění – to je pravděpodobně pro obchodníky neúspěch. Mobilní aplikace navíc nabízí screenery pro akcie, podílové fondy a ETF a zákazníci si mohou přizpůsobit obrazovky a převést obrazovky na seznamy sledovaných v aplikaci. Zákazníci Mobile Self-Directed Investing mají přístup k tržním zprávám o investicích v jejich seznamech sledovaných, J.P. Morgan Research a analýze trhu.

V mobilní aplikaci je k dispozici také nástroj Portfolio Builder. Stejně jako u webové verze mohou investoři vytvářet přizpůsobená portfolia na základě svých preferencí alokace aktiv a umísťovat obchody s akciemi a ETF v rámci Portfolio Builder. Zákazníci společnosti Self-Directed Investing mohou získat zprávy o portfoliu, aby mohli provádět analýzu svých portfolií v mobilní aplikaci.

Rozsah nabídky

Zákazníci s vlastním investováním mají přístup k různým typům investic, včetně:

• Zásoby
• Fondy obchodované na burze (ETF)
• Podílové fondy (K dispozici je více než 3 000 podílových fondů. JP Morgan nabízí pouze podílové fondy s front-end a back-end zatížením.) 
• Možnosti
• S pevným výnosem (J.P. Morgan nabízí nově vydané podnikové dluhopisy a dluhopisy sekundárního trhu, komunální dluhopisy, dluhopisy vládních agentur a zprostředkované depozitní certifikáty (CD). Nabízejí také americké státní dluhopisy, směnky a bankovky.) 
• Penny Stocks (POZNÁMKA: J.P. Morgan nepovoluje nákup akcií OTCBB obchodujících pod 5 USD.) 

Typy objednávek

J.P. Morgan nabízí na platformě Self-Directed Investing čtyři základní typy příkazů: stop limit, market, limit a stop příkaz. Na webu a v mobilní aplikaci jsou nabízeny stejné typy objednávek. J.P. Morgan nenabízí pokročilejší typy objednávek, jako jsou podmíněné objednávky jako one-cancels-other (OCO). Podmíněné příkazy umožňují investorovi chránit svůj zisk a minimalizovat ztrátu v případě poklesu ceny akcií. Zkušenější investoři a aktivní obchodníci často závisí na pokročilých typech příkazů pro pozici vedení, takže jejich opomenutí snižuje pravděpodobnost, že si tato skupina vybere J. P. Morgan Self-Directed Investování.

Technologie obchodování

J.P. Morgan používá různé typy procesů provádět elektronické objednávky. Tyto procesy zahrnují různé obchodní systémy, technologii inteligentního směrování objednávek (SOR) a algoritmické obchodování přístupy. Například SOR se používá k rozdělení objednávek na menší objednávky a jejich směrování k jednotlivým dealerům, burzám cenných papírů, různým obchodním systémům a interním párovacím systémům. V tomto procesu se používá specifická logika směrování. J.P. Morgan neposkytla statistiky provedení.

Zákazníci musí přijmout smlouvy o elektronickém obchodování, aby mohli používat obchodní technologii společnosti J.P. Morgan. Smlouva v podstatě spočívá v tom, že zákazníci budou dodržovat všechny příslušné postupy, pravidla, předpisy, zásady a zákony.

Náklady

Společnost J.P. Morgan zákazníkům velmi jasně ukazuje náklady spojené s účtem Self-Directed Investing.

• Žádné základní provize pro americké online kótované akcie, ETF, podílové fondy a opce.
• 25 USD za obchodní transakci pro obchody za pomoci makléře.
• Prodeje ETF a akcií podléhají transakčnímu poplatku ve výši 0,0000231 USD jistiny/obchodu a 0,01 až 0,03 USD za jistinu 1 000 USD.
  
• 20 USD za obchodní transakci pro obchody s podílovými fondy podporované makléřem
• Opce jsou 0,65 USD na smlouvu. Maximální možný počet nohou v akciové opční strategii jsou 4.
• 25 za obchod plus 0,65 dolaru za kontrakt u obchodů s asistovaným makléřem.
• Žádný poplatek za uplatnění nebo přiřazení opcí.
• Prodej opcí podléhá regulačnímu transakčnímu poplatku ve výši 0,01 – 0,03 USD za 1 000 USD jistiny.
• Žádná základní provize za americké státní dluhopisy, směnky a směnky (včetně aukcí a sekundárních).
• Žádná základní provize za nové emise podnikových dluhopisů, dluhopisů vládních agentur, komunálních dluhopisů a zprostředkovaných CD.
• Provize 10 USD plus 1 USD za dluhopis za podnikové dluhopisy sekundárního trhu, dluhopisy vládních agentur, komunální dluhopisy a zprostředkované CD (maximálně 250 USD za 10 dluhopisů).
• 75 $ na převod a uzavření makléřského účtu nebo uzavření účtu makléřského důchodu.
• Poplatek za bankovní převod 25 USD, ale nevztahuje se na interní bankovní převody.
• Žádné poplatky za údržbu nebo nečinnost.
• Žádné poplatky za vklady nebo výběry.

Jak tento makléř vydělává peníze od vás a pro vás

J.P. Morgan upozorňuje zákazníky, že budou mít různé druhy nákladů a výdajů, které jsou spojeny s investováním. Stejně jako mnoho jejich konkurentů nabízí J.P. Morgan investice bez provize. Společnost však musí mít jinou možnost vydělávat si poskytováním produktů a služeb.

• Úroky z nevyužité hotovosti: Investoři J.P. Morgan mohou vydělat 0,01 % z neinvestované hotovosti. Vyšší úrokové sazby jsou dostupné prostřednictvím sweep fondu peněžního trhu.
• Zlepšení ceny: J.P. Morgan prozrazuje, že se snaží dosáhnout co nejlepšího provedení příkazů, aby splnili příkazy zákazníků s garantovanou cenou. Prohlašují také, že jsou odhodláni zajistit transparentnost procesu provádění příkazů, který někdy zahrnuje zajištění, aby se minimalizovalo jejich tržní riziko. Někdy může tento proces ovlivnit cenu provedení objednávky. Aby J.P. Morgan vyhověla předpisům, pečlivě určuje, které trhy jsou pro investice nejlepší, a provádí na těchto trzích příkazy za nejlepší cenu na základě aktuálních tržních podmínek. J.P. Morgan nezveřejňuje statistiky provádění ve snadno stravitelném formátu.
• Platba za tok objednávky (PFOF): J.P. Morgan uvádí, že může vydělávat peníze přijímáním plateb za tok objednávek, jako jsou kredity, rabaty, slevy a nižší poplatky. J.P. Morgan zveřejňuje tyto platby ve svých čtvrtletních zprávách podle pravidla 606. V nejnovějším podání neobdržela společnost J.P. Morgan žádnou platbu za tok objednávek.

Účetní a výzkumné vybavení

J.P. Morgan poskytuje nejběžnější nabídky v platformě Self-Directed Investing. Jejich bezplatné výzkumné nástroje jsou ve srovnání s rozsáhlými výzkumnými službami jiných makléřů omezené.

Stock Screener

Platforma Self-Directed Investing společnosti J.P. Morgan má nástroj pro kontrolu akcií, ke kterému mají zákazníci přístup v mobilní aplikaci a na webu. Zákazníci mohou prohlížet akcie na základě technických ukazatelů a hodnocení Morningstar, ukládat obrazovky pro budoucí použití a převádět obrazovky na seznamy sledování.

Screener ETF a podílových fondů

Platforma Self-Directed Investing má screener pro ETF a podílové fondy a je k dispozici v mobilní aplikaci a na webu. Zákazníci mohou prověřovat podílové fondy a ETF na základě technických ukazatelů a hodnocení Morningstar, ukládat obrazovky pro budoucí použití a převádět obrazovky na seznamy sledovaných.

Možnosti Screener

Prověřování možností není v platformě Self-Directed Investing k dispozici.

Screener pevných příjmů

Prověřování cenných papírů s pevným výnosem není funkcí, která je k dispozici zákazníkům platformy Samořízeného investování.

Nástroje a kalkulačky

Zákazníci J.P. Morgan's Self-Directed Investing mají přístup k různým nástrojům, ale rozsah je poněkud omezený ve srovnání s některými pokročilejšími nástroji dostupnými na konkurenčních platformách. Například dostupné nástroje jednoduše zahrnují Portfolio Builder, sestavy portfolia a streamy cenových nabídek v reálném čase.

Zmapování

Platforma Self-Directed Investing společnosti J.P. Morgan má omezený výběr nástrojů pro vytváření grafů, které jsou dostupné na webové platformě a v mobilní aplikaci. Nástroj pro vytváření grafů bohužel neobsahuje funkci kreslení. Zákazníci mají přístup k technickým indikátorům pro přizpůsobení grafů.

Generátory obchodních nápadů

Zákazníci Self-Directed Investing mají přístup k nástroji Portfolio Builder. Pomocí tohoto nástroje mohou vytvářet představy o různých investicích a určit, jak chtějí nastavit alokaci portfolia.

Zprávy

Zákazníci Mobile Self-Directed Investing mají přístup k tržním zprávám o investicích v jejich seznamech sledovaných. Zákazníci si mohou předplatit čtrnáctideník Newsletter Know dostávat novinky o investičních trendech, strategických doporučeních a analýze trhu. Zákazníci se navíc mohou přihlásit k odběru The Know: V centru pozornosti, která zahrnuje informativní a vzdělávací články a videa zasílaná jednou za dva týdny e-mailem na různá finanční témata.

Výzkum třetí strany

Jediný průzkum třetí strany dostupný zákazníkům Self-Directed Investing je hodnocení Morningstar zahrnuté v screenerech. Zákazníci však mají stále přístup k vlastním platformám J.P. Morgan Markets, DataQuery a Global Index Research. J.P. Morgan Research obsahuje výzkum více než 1200 společností.

Správa hotovosti

Pokud mají zákazníci Self-Directed Investing na svých účtech hotovost, J.P. Morgan umístí hotovost na vkladový účet. Zákazníci si mohou od 15. května 2023 vybrat, zda chtějí, aby byly prostředky automaticky staženy na bankovní depozitní účet s 0,01 % nebo na účet pro fond peněžního trhu s výnosem až 5,08 %.

Plán reinvestice frakční dividendy (DRIP)

J.P. Morgan nabízí zákazníkům možnost dílčích investic do akcií, včetně reinvestic dividend.

Výzkumné vybavení SRI/ESG

Na platformě Self-Directed Investing je sekce nazvaná Find Investments, kde mohou zákazníci vyhledávat podílové fondy, akcie a ETF. K dispozici je možnost filtrování pouze pro vyhledávání společensky odpovědné investice (SRI) v sekcích vyhledávání podílových fondů a ETF. Zákazníci si mohou prohlížet jednotlivé nabídky, sledovat výkonnost investice, prohlížet hodnocení Morningstar a další.

Analýza portfolia

Nástroj Portfolio Builder platformy je užitečný při vytváření různorodého portfolia. Zákazníci však musí mít minimální hotovostní zůstatek 2 500 USD, aby mohli tento nástroj používat. Zatímco zákazníci mají přístup k funkci sledování portfolia sledování alokace sektorů, platforma neobsahuje žádné obchodní deníky ani funkce zpětného testování. Zákazníkům jsou k dispozici také streamy cenových nabídek v reálném čase, ale dochází k 15minutovému zpoždění.

Vzdělání

Společnost J.P. Morgan nabízí zákazníkům s vlastním investováním různé bezplatné vzdělávací zdroje. Zákazníci se mohou přihlásit k odběru The Know: V centru pozornosti, což je čtrnáctidenní e-mail obsahující články a videa, která pokrývají různá témata. Témata zahrnují ekonomický a tržní výhled, základy investování od a do z, informace o odchodu do důchodu a další. Na webu je také sekce tzv The Know, která obsahuje různé články a videa na různá témata, trendy na trhu, výzkumy a další.

Služby zákazníkům

Zákazníci mají různé způsoby, jak kontaktovat zákaznický servis na webu a v mobilní aplikaci. Na webu je celá stránka věnovaná zákaznickým službám a jak a kde mohou všichni zákazníci Chase najít pomoc.

• Zákaznický servis je k dispozici telefonicky nebo na místní pobočce v běžné pracovní době.
• Neexistuje žádná možnost živého chatu.
• V mobilní aplikaci mají zákazníci přístup k funkci chatu Chase Digital Assistant 24/7.
• Zákazníci mohou kontaktovat zákaznický servis prostřednictvím účtů sociálních médií společnosti Chase.
• Web i mobilní aplikace mají na různých stránkách sekce Často kladené otázky (FAQ).
• Zákazníci mají možnost hovořit s licencovaným poradcem nebo makléřem během běžné pracovní doby.

Bezpečnost a spolehlivost

J.P. Morgan bere svou roli při ochraně informací a účtů svých zákazníků vážně. K zabezpečení informací používají různé procesy a postupy, včetně:

• Vícekrokový proces ověřování při přihlašování ze zařízení, které není rozpoznáno, nebo při prvním přihlášení.
• Funkce biometrického přihlášení, jako je hlasové ID, dotykové ID a ID obličeje
• J.P. Morgan je členem Společnost pro ochranu investorů do cenných papírů (SIPC) a cash sweep je chráněn Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
• Banka J.P. Morgan Chase řešila narušení bezpečnosti související s aplikací Chase Mobile, která je také přístupovým bodem pro J.P. Morgan Self-Directed Investing. Společnost J.P. Morgan Securities však nehlásila žádná porušení nebo výpadky.

Průhlednost

Na celém webu a v mobilní aplikaci poskytuje J.P. Morgan podrobné informace o jejich cenách a struktuře poplatků pro platformu Self-Directed Investing. Zákazníci mohou také najít další informace o různých podmínkách, nákladech, poplatcích, rizicích investování a další v poznámkách pod čarou, které se obvykle nacházejí v dolní části webových stránek společnosti. J.P. Morgan poskytuje podrobnosti o svém procesu provádění příkazů a platbách, které obdrží podle regulačních požadavků, ale nečiní je tak snadno srozumitelnými jako mnoho jiných brokerů.

Dostupné typy účtů

J.P. Morgan nabízí pouze tři účty samořízeného investování:

• Individuální zdanitelný účet 
• Tradiční individuální důchodový účet (IRA)
• Roth IRA

Konečný verdikt

J.P. Morgan je finanční společnost s více než dvousetletou historií. Mohutnost značky J.P. Morgan pomáhá jejich produktům a službám uspět, i když samotná nabídka je docela jednoduchá. Samořízené investování J.P. Morgan je bezpochyby jednoduché. Nemá mnoho nástrojů pro analýzu nebo množství výzkumů, kterými by investoři mohli projít. Obchodní rozhraní je základní a aktiva a typy účtů jsou omezené. S těmito omezeními se J.P. Morgan Self-Directed Investing zastaví těsně před vyvěšením nápisu „žádní aktivní obchodníci nejsou povoleni“ na své makléřské společnosti. To samozřejmě zapadá do celé zkušenosti J.P. Morgan Chase, protože je velmi nakloněno profesionální a osvědčené správě klientských účtů.

Jako celek má platforma Self-Directed Investing společnosti J.P. Morgan více společného s Vanguard a T. Rowe Price jako design a výběr nástrojů má spíše podporovat nákup a držení investic než aktivní obchodování. V tomto ohledu je produkt Self-Directed Investing společnosti J.P. Morgan konkurenceschopný, s transparentní cenou a pouze nezbytnými nástroji k nalezení dobrých aktiv a jejich držení. Zda vám to stačí, záleží na tom, jaký jste typ investora a upřímně řečeno, jakou váhu s vámi značka J. P. Morgan nese.