Kdo je Nelson Peltz?
Nelson Peltz je jedním z nejúspěšnějších aktivističtí investoři ve finančním světě. Je spoluzakladatelem Trian Fund Management. LP spolu s Peterem Mayem a Edwardem Gardenem.
Peltz se narodil v roce 1942 v Brooklynu v New Yorku. Chodil do školy na Wharton School of Business University of Pennsylvania, ale v roce 1963 odešel. Za 100 dolarů týdně začal řídit dodávkové vozy pro otcova mražená jídla, kde rozrostl soukromý podnik za 2,5 milionu dolarů na veřejná společnost s příjmy 140 milionů dolarů za něco málo přes deset let.
Junk Bond Mania
Nelson Peltz využil výhody pořizovací hodnoty dluhopisy s vysokým výnosem (junk) Prodáno Michael Milken v 80. letech minulého století. Tím, že dělá zadlužené výkupy financované z těchto spekulační obligace, proměnil svůj skromný příjem na mnohamilionové jmění. V roce 1983 získal Nelson Peltz podíl ve společnosti Triangle Industries, která byla tehdy oceněna odhadem na 80 milionů dolarů. V roce 1988 byla společnost Triangle Industries oceněna přibližně na 4 miliardy dolarů a byla prodána státním Francouzům
konglomerát Pechiney SA. Po veřejném oznámení o prodeji se akcie společnosti Triangle zvýšily z 10,37 USD na akcii na 46,25 USD.Peltz pomocí nevyžádaných dluhopisů koupil v roce 1985 společnost National Can Corporation za 460 milionů dolarů a divizi obalů společnosti American Can Company v roce 1986 za 570 milionů dolarů. Obě plechovkové společnosti byly sloučeny a vytvořila společnost American National Can Corp, která se stala největší balicí společností na světě.
Ztráty a zotavení
V roce 1989 Peltz koupil britského developera Mountleigh Group PLC za 150 milionů dolarů. Jeho plán proměnit společnost v a převzít vozidlo pro evropské společnosti nevyšlo podle představ s krachem realitního trhu v Británii v roce 1991. Mountleigh vstoupil bankrot vznikl dluh 950 milionů USD. Peltz následně přišel o všechny své investice.
V roce 1993 Peltz koupil podíl ve společnosti Triarc Companies, Inc., finančně strádající holdingová společnost v hodnotě přibližně 700 milionů dolarů. V roce 1997 udělal major získávání Snapple od společnosti Quaker Oats za 300 milionů dolarů, úspěšně společnost otočila a o tři roky později prodala nápojovou společnost Cadbury’s Schweppes za více než 1,45 miliardy dolarů v hotovosti a dluhu.
Správa a aktivismus fondu Trian
V roce 2005 spoluzaložil společnost Trian Fund Management, alternativní investiční společnost, a investoval do společností, jako je Wendy’s, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co. a Domino’s Pizza, v některých případech použitím zadlužený výkup techniky. Trian Fund Management nyní od února dohlíží na spravovaná aktiva více než 10 miliard dolarů (AUM). 2019. Jako korporátní nájezdník se Nelson Peltz snaží vybudovat hodnotu zlepšením provozu cílová firma. Své výkupy a akvizice provádí na veřejně obchodovaných trzích, kde řadoví akcionáři mohou těžit z pozitivní účasti na revidovaných operacích.
Peltz ztratil hlas, aby si zajistil místo ve správní radě spotřebitelského gigantu Proctor & Gamble (PG), téměř tři měsíce poté, co o to učinil nabídku. 17. července 2017 podala Trian předběžnou zprávu zmocněnce Komise pro výměnu cenných papírů (SEC) za zvolení Nelsona Peltze do představenstva PG. Toto oznámení přišlo poté, co fond zvýšil svůj podíl ve firmě na 3,3 miliardy dolarů akcií. Jako důvod pokusu otřást společností Peltz uvedl klesající cenu akcií. Vzhledem k tomu, že P&G je největší pozicí společnosti Trian ve fondu, která zahrnuje přibližně třetinu portfolia společnosti Trian, dávalo smysl, že Peltz by chtěl, aby se cena akcií společnosti zlepšila. Ve skutečnosti od roku 2013 do října 2017 obchodovala P&G pouze mezi 70 a 93 dolary a během tohoto období měla na konci roku 2014 maximum 93,89 dolaru. Od začátku roku 2015 do října 2017 akcie ztratily 1,4%.
P&G nebyl první monstrum, po kterém Peltz šel. V roce 2013 kdysi soupeřil o místo v představenstvu u potravinářského a nápojového obra Pepsico, které chtěl rozdělit točící se jeho nápojová jednotka z lépe fungující divize občerstvení. Po téměř dvou letech boje s tím Pepsico zvolilo Trianova poradce Williama R. Johnson, na její palubě.Přestože společnost neprovedla odštěpení, implementovala strategický plán, který viděl své cena akcií prudce roste ve třech letech po zveřejnění svého podílu v Trian společnost. V roce 2016, když Peltz prodal svůj téměř 2 miliardový podíl v Pepsicu, odešel s 50% návratnost jeho investice.
Nelson Peltz Legacy
V březnu 2017 Forbes uvedl Nelsona Peltze jako jednoho z 25 manažerů hedgeových fondů s nejvyššími výdělky v roce 2016. Zajišťovací fond Trian Partners Master Fund spravovaný Trian Fund vrátil v roce 2016 podle Forbes 11% bez poplatků.
Čistá hodnota společnosti Peltz k září 2020 přesahuje 1,7 miliardy dolarů.
Peltz je ženatý s Claudií Heffnerovou a má 10 dětí. V roce 2003 založil se svou manželkou Nelson & Claudia Peltz Family Foundation.